中国汽车业已经弯道超车了吗？造车新势力的成功只是开始!

一、市值狂飙，中国汽车弯道超车了吗？

在11月24日市值高点的时候，中国的汽车企业论市值，曾经占据了世界汽车企业市值榜单前15中的5位，比亚迪市值仅次于特斯拉、丰田和大众。蔚来则超越了戴姆勒、通用和宝马。连小鹏汽车也在本田汽车之前。上汽集团则强于现代汽车。而理想汽车市值领先福特汽车。

这不就是中国人念念不忘的汽车产业弯道超车吗？至少从资本市场的角度，中国汽车产业确实熬出头了。

电动车企业市值的大涨，原因在于市场突然认可了电动车的发展潜力、中国和欧洲都在大力推行电动车替代燃油车、美国下一任总统拜登明确支持新能源产业发展。

为什么中国的几大国有汽车公司上汽、一汽、东风汽车、长安汽车过去几十年都没能帮助中国在汽车产业赶上发达国家，而新能源汽车的造车新势力却在几年时间里却能做到呢？

这是因为传统燃油汽车是一个无比成熟的行业，传统车企巨头在发动机、变速箱等技术层面有长期的技术积累和垄断性的市场地位，新公司几乎没有任何几乎。

而新能源汽车则不同。新能源汽车完全改变了汽车产业。这种改变发生在两个维度上。

首先，汽车电动化降低了汽车业的进入门槛。电动车不需要传统燃油车的发动机、变速箱等关键部件，使用的是电池、电机和电控系统，电动车把几百个零件的燃油车变成了装着轮子的电池加底盘。电动车完全绕开了传统车企巨头的技术壁垒，使得未来汽车有可能像智能手机一样模块化。

其次，电动车能够实现智能化，可以实现整车级别的升级(空中下载升级OTA),以后电动车升级和手机系统升级一样都可以自动实现了。而传统燃油汽车出现缺陷或者产品升级，就必须召回才能实现。特斯拉等电动车厂家的自动驾驶系统一直在升级。传统燃油车和电动车的差别就像以前的功能手机和现在的智能手机一样，燃油车以后也不会有什么改变了，但电动车的性能、技术将会日新月异。

第三，成本造价上。现在传统燃油车的技术已经非常成熟了，没有什么创新空间了，成本造价上也基本稳定了。但电动车由于结构上的根本创新，未来成本有非常大的下降空间。比如电动车的电池现在占了电动车40%多的成本，但电池技术的发展有点类似于摩尔定律，未来肯定会有比现在储能技术更好，成本低得多的电池。两三年内，电动车的全生命周期成本就会低于燃油车。那时，充电桩普及程度也会大大提升，还有多少理由用传统燃油车呢？

比亚迪以及中国造车新势力的市值狂飙，其实也是我国在新能源产业上的长期投入带来的必然结果。以往的风电、光伏产业泡沫破灭，以及新能源汽车巨额补贴所带来的市场乱象，都是这种战略下的副产品，但最终国家的新能源政策还是赌对了，今天的弯道超车就是我们一直想要的结果。为什么蔚来、理想、小鹏汽车成立几年就能达到这么高市值，要知道现在全世界也就他们几家公司和特斯拉拥有电动车整车OTA系统。

二、造车新势力销量和技术实力

造车新势力11月销量，蔚来汽车超过5000辆，理想汽车和小鹏汽车超过4000辆，威马汽车也超过3000辆。就连不为人知的哪吒汽车和零跑汽车销量也超过了2000辆。其中蔚来汽车连续第4个月创品牌单月交付数新高，并自今年4月以来连续第8个月实现同比翻番。小鹏汽车11月单月交付量同比增长342%，创2020年新高。

蔚来领跑，理想和小鹏汽车紧随其后，美股上市的三家中国造车新势力稳居前三位置。这几个品牌突破了传统车企的形象，在市场上获得了初步认可。

在造车新势力之外，比亚迪汉11月热销10105辆，连续4个月销量攀升，累计销售28467辆。

随着电动车市场上认可度的提升，造车新势力的销量肯定还会继续快速增长。短期能制约他们的只是产能问题。

造车新势力的自动驾驶系统也进步很快。蔚来正在加速研发第二代技术NT2.0的开发。李斌认为这将会是行业内最先进的量产自动驾驶系统。

理想基于英伟达orin芯片的全新辅助驾驶系统也已经开始测试。理想准备到明年年中，把自动驾驶团队规模扩大3倍。

小鹏也已经在广州车展上发布了下一代自动驾驶硬件XPilot3.5, 并宣布其首款搭载激光雷达的量产智能汽车将在明年推出。

威马在和百度联合开发L4级别自动驾驶，哪吒携手万都、360等企业成立了智能安全联合实验室。零跑在北京发布了AI智能驾驶芯片凌芯01，从CPU、视觉识别到NN神经单元，都来自自主知识产权。零跑C11已经率先搭载了该芯片。

在传统燃油车上，国内车企和国外巨头有较大差距，几十年来也没法赶上。而在电动车上，很显然国内车企和特斯拉的差距并不大，甚至还领先于其他传统汽车巨头。

四、国内传统车企上汽、长安们还有机会吗？

在造车新势力之外，国内几家传统汽车巨头也没有放弃新能源汽车。广汽集团成立了广汽埃安，将聚焦于大奥高端智能电动车品牌。东风集团也推出了高端品牌岚图，将于12月推出首款智能纯电动SUV。

更有看点的是上汽集团和长安汽车。上汽集团拉来了浦东新区和阿里巴巴三方合资，成立了高端纯电动车品牌智己汽车，首轮融资就达到了100亿元。而长安汽车拉来了华为、宁德时代也准备合作创立高端智能汽车品牌，三家公司将共同开发一个智能电动汽车平台CHN平台。

上汽的电动车项目上汽股权占比54%，浦东投资占18%，阿里占18%，其他占10%。浦东新区将提供企业用地的政府支持，而上汽和阿里作为车企和互联网公司，将对新品牌的核心技术作主要贡献。目前智己汽车项目成员超过200人，其中一半来自上汽内部、另一部分为跨界汽车业的员工。预计到今年年底，新公司规模将达到300人，到明年年底预计成倍数增长。

其实早在2016年，上汽就曾与阿里巴巴合作推出了斑马智行系统和首款量产互联网汽车荣威RX5，此后也在电动化、智能网联化、共享化、国际化方面做了不少布局。

长安汽车的智能汽车品牌，技术开发将以长安、华为为主，宁德时代为辅。华为、宁德时代、腾讯三家或入股长安在2018年成立的长安蔚来，而蔚来会全面退出。CHN平台将搭载华为的智能座舱平台CDC、自动驾驶域控制器ADC和部分三电零部件，采用宁德时代的动力电池系统、储能系统。长安自动驾驶团队已有200多人，自研了整车软件平台VSP1.0。

不可否认，国内几大汽车集团已经错过了电动车发展的黄金时期，但他们毕竟家大业大，也还有机会赶上来。拿上汽和长安相比，上汽的综合实力无疑更强一点。阿里巴巴在电动汽车上的技术积累，却不如华为和宁德时代，由于电动车时代的颠覆性，目前很难说上汽的智己和长安的CHN谁更有未来。不过小鹏汽车董事长何小鹏却公开质疑这种巨头间的合作没有成功案例，只有战术价值，战略上反而是损失。

电动车未来已来，按照已经公开的政策，十年内大部分国家都会禁售传统燃油车，当风口来临时，这种替代也将比预想的更快。依靠几十年来汽车行业市场换技术的积累，和国家在新能源技术上长期的政策扶持和补贴，中国汽车行业第一次有希望弯道超车。这是造车新势力的伟大突破，也是中国汽车产业的伟大成功！

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上林院：杨飞，经济学博士，高校教师，深度观察产业经济与财经事件。