导读:这几天,银行板块强势突围,蹭蹭蹭的涨个不停。老铁们不要盲目上车,看准了再下手哦!截止目前,A股一共有36只银行股。面对这么多银行股,大部分投资者难以分析哪几只进行投资,而且个股风险特别大。这样,我们就可以把自己的资金,投给专业的银行主题基金……
1,
风口上的银行板块
这几天,银行板块迅速爆发,银行主题基金也快速成为大家心里的牛夫人、心肝宝贝。
发生了啥?bo姐先带大家回顾一下。
最近,科技、消费、医药纷纷休息。反而是银行板块,蹭蹭蹭的涨个不停。
比如招商银行、平安银行、宁波银行,创出历史新高。巨无霸的工商银行,上月27号大涨近6%。
(数据来源:Wind;截止2020年11月27日收盘)
银行股的表现,吸引了全市场关注。
总的来看,近一个月时间里,中证银行指数大涨7.91%,近三个月涨幅为11.54%。而同期上证指数涨幅分别为4.73%、1.74%,远远跑赢了同期大盘指数。
如果从四季度以来分析,银行指数已经大涨了12.22%,大幅跑赢同期沪深300指数7.24%的涨幅。(数据来源:Wind,2020-11-27)
在公募基金的投资方向上,银行板块迎来高光时刻。
在11月2日-11月6日,短短五天时间,苏州银行、无锡银行、苏农银行、张家港行等,累计接待机构投资者85家。
外资爸爸,也在大力配置银行板块。
行业上,东方财富Choice数统计显示,从10月1日-10月20日,银行被北上资金增持股数最多的,增持股数超3.32亿股。其中,光大银行、工商银行、交通银行和招商银行等被买入最多。
(数据来源:东方财富Choice;10月1日-10月20日)
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为什么银行主题基金值得配置?
要bo姐说,银行板块崛起并非无中生有,而是亮点多多。bo姐总结了这么几个核心的:
第一,经济复苏,金融是“百业之母”。
随着新冠疫情各方面情况的好转,尤其是疫苗取得的巨大进展,让顺周期资产的估值,开始抬升。
而金融是“百业之母”,中国经济恢复之快在全球又是实力扛把子,这当然有利于银行经营的改善。
实际上,疫情冲击,对银行的不良率提升,没有之前预想的那么大。
根据银保监会官网的数据,截至2020年三季度末,商业银行不良贷款率1.96%,仅较上季末增加0.02%。
然后,三季度,经济开始复苏,银行业绩也慢慢好了,36家A股上市银行,第三季度净利润情况明显优于第二季度。
二季度,30家银行净利润同比下降,三季度,这一数字降低到23家,而且下滑幅度小的多。从15家下滑幅度在20%以上,变成只有3家。
四季度,经济复苏加速,大环境更有利于银行板块。
第二,便宜才是硬道理。
从数据来看,今年银行板块遭到的打击很大。
比如,新冠疫情导致的对宏观经济的冲击;二季度的银行让利;三季度很多银行净利润下滑等等。
在连番打击之后,银行板块的估值就很吸引人,太香了。
从目前的估值来看,银行PB仅0.7倍。
处于近十年中3.6%的估值分位,较万得全A指数88%的估值分位明显偏低,估值修复会一触即发。
(数据来源:Wind)
第三,把钱存银行,或不如做银行股东。
银行板块,也是典型的高股息板块。
银行盈利相对比较稳定,每年股息率4%-5%。从数据来看,银行的股息率,远高于三年期定期存款利率。
(数据来源:工商银行;截止2020年11月27日)
最后,看下银行板块历史上的表现。
毕竟,以史为鉴嘛。
在bo姐印象里,近10年来,金融股大涨的情形大致出现过四次,分别是2012年底、2014年底、2018年初以及2019年初,像现在这种年末年初的时候,爆发的概率较高。
我们所熟知的巴菲特老爷子,他长期年化回报20%以上,如何取得的呢?
从资产配置来看,过去几十年,老爷子一直重仓银行+消费股,在富国银行等经典投资案例值得借鉴。
所以呀,银行板块的投资机会,大家要重视起来,不能打马虎眼。
3,
天弘中证银行ETF
说起跟踪中证银行指数的指数基金,天弘基金的中证银行指数系列产品认可度很高,大家都盘它。根据Wind数据,截至2020年三季末,天弘中证银行指数规模达85.93亿。在全市场跟踪中证银行(399986.SZ)的指数基金中,规模排名第一,是投资银行板块的不错的选择。
可以看出,天弘中证银行,有多受大家认可:
在天弘中证银行A、C两只基金外,天弘中证银行ETF(认购代码:515293)也即将募集和在上海证券交易所上市交易,网下认购日期和网上认购日期均是12月7日。
(数据来源:天天基金网;截止2020年12月2日)
从指数表现来看,天弘中证银行ETF所跟踪的中证银行指数,表现也非常出色。
中证银行指数,bo姐记得是2013年开始,起始点1000点,到最近是6900多点,表现非常优异。
截止12月1日,中证银行指数的十大权重股,有招商银行、兴业银行、平安银行、工商银行等等。
(数据来源:Wind;截止2020年12月1日)
相对于主动管理基金,指数基金有这么几个优势:
比如风格不漂移;比如费率低,省下就是赚到;比如在比对估值之时,可以有对应的指数、细分行业指数,做衡量。
和天弘中证银行(A:001594;C:001595)一样,天弘中证银行ETF的拟任基金经理,也是陈瑶。
bo姐简单查了下,陈瑶拥有9年证券从业经验,投研经验还是很ok的。
细分来看,陈瑶2011年7月起加入天弘基金,先后担任天弘基金的交易员、交易主管、基金经理。陈瑶的从业、投资管理之路,也走的非常踏实。
在行业指数基金中,陈瑶也比较看好当前银行板块的投资机会。
在她看来,今年银行板块整体上遭遇了较多的爆击。但投资者需要看到的是,站在如今这个时点,银行股的这些利空都是在不断消退。
由陈瑶负责管理的天弘中证银行指数(A:001594,C:001595),一直追求准确跟踪中证银行指数。
具有费率低,跟踪误差极低的特点。
(数据来源:Wind;截止2020年12月1日)
在天弘中证银行A、C两只基金外,天弘中证银行ETF(认购代码:515293),也即将在12月7日首发募集,看好未来银行板块投资机会的,也可以关注一下。
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