12月3日A股题材抢先看：半导体即将要发生的大事，一批公司受益

1、半导体制造|全球半导体代工厂产能遭疯抢，第一梯队厂商四季度订单满载，明年全面上调价格成大趋势

近日，晶圆代工厂力积电董事长黄崇仁表示，目前产能已紧到不可思议，客户对产能的需求已达恐慌程度。由于5G、AI应用推动，对半导体的需求将会更加旺盛，预估明年下半年到2022年下半年，逻辑IC、DRAM市场都会缺货到无法想像的地步。

点评：全球晶圆代工产能供不应求，包括台积电、联电、世界先进、力积电等代工厂四季度订单满载，部分代工厂也在按照供需关系调涨价格。联电由于8英寸晶圆产能不足，今年针对IC设计厂额外增加的需求调涨价格，明年更有望全面调涨。根据TrendForce数据，预估2020年全球晶圆代工产值年增长23.8%创新高，突破近十年高峰。

A股上市公司方面

士兰微：拥有两条12英寸90-65nm的特色工艺芯片生产线和一条4/6英寸兼容先进化合物半导体器件生产线，公司正募集资金建设8英寸集成电路芯片生产线二期项目；

捷捷微电：主营功率半导体芯片和器件的研发、生产，具备以先进的芯片技术和封装设计、制程及测试为核心竞争力的IDM业务体系；

华微电子：拥有4英寸、5英寸与6英寸等多条功率半导体晶圆生产线，同时具有加工8英寸芯片24万片/年的加工能力。

2、Mini-LED|Mini-LED引领LED行业下一个10年大周期，明年放量驱动产业链重回高增长，这些公司已有产能布局

LED行业遵循着“海兹定律”——每十年光效提升20倍，成本降低90%。从过去30年LED发展路径来看，每十年左右迎来一轮大的技术和应用升级，出货颗数也随之提升1-2个数量级。回顾过去10年LED行业表现，2010年-2012年LED开始在大尺寸背光、通用照明、小间距显示迎来突破，驱动之后5年以上高景气。

点评：中金公司胡誉镜指出，经过2017-2020年的低迷，2020年下半年起LED显示、背光景气开始迎来回暖，并自下而上驱动整个产业链景气上行。在产业龙头的驱动下，明年Mini/Micro-LED应用将正式迎来上量，铸就LED行业下一个5-10年的繁荣。LED芯片的光效、尺寸、成本正在来到新的临界点，Mini/Micro-LED技术将引领下一个十年的应用升级，推动LED行业重回高成长。

A股的上市公司中

聚灿光电：拟建设的高光效LED芯片扩产升级项目包含Mini/Micro-LED、高功率LED等在内的高端LED芯片产品；

聚飞光电：拥有Mini-LED模块技术，采用Mini倒装芯片巨量转移封装技术，适用于车载显示、 智能移动终端、笔记本电脑、电视等高端显示屏；

国星光电：的Mini-LED可应用于中高端显示应用领域及电视背光领域，公司的产品率先量产应用于4K/8K Mini-LED显示产品。