中兴通讯：现有货币资金435亿元，仅能确保当前现金流安全

12月1日，中兴通讯股份有限公司（中兴通讯，000063）回复深交所问询函称将募集资金50%用于补充公司流动资金有合理性。中兴通讯披露，截至2020年9月30日，公司账面货币资金余额为435亿元（含保证金等受限资金20亿元），现有货币资金余额仅能确保公司当前经营规模下现金流安全。考虑到后疫情时代复杂的内外部环境以及库存备货、研发投入、5G市场需求持续增长，公司运营资金需求量预计将进一步增加。
中兴通讯称，本次收购中兴微电子少数股权，进一步加强对中兴微电子的管理与控制力，并在此基础上深化部署在芯片设计领域的投资发展规划，包括研发面向计算能力更强、存储容量更大、接口更加丰富以及集成度更高的5G无线接入关键芯片技术以及面向更大容量、更大带宽、更低时延、可编程等迭代需求的5G承载网关键芯片技术等。
为构建技术核心竞争力，近年来中兴微电子研发费用投入保持20%以上增速， 预计未来仍将维持较高增速。通过本次配套募集资金用于中兴微电子的5G关键芯片研发项目，支持5G芯片技术创新，有助于中兴微电子在5G关键芯片技术方面持续加大投入，增强核心竞争优势。同时，通过在5G关键芯片的技术研究和产品开发中的实践积累，带动公司在设计技术、产品化能力的整体提升，为把握ICT产业发展机遇、拓展新业务领域、筑路数字经济提供了支撑。
中兴通讯同时披露，截至2020年9月30日，公司资产负债率为72.92%，较之2017年末的68.48%上升4.44个百分点，处于近几年较高水平。截至2020年9月30日，公司短期借款余额为149.83亿元、应付短期债券余额为80.00亿元、长期借款余额为214.64亿元，公司主要通过债务融资满足日益增长的营运资金需求，但受限于目前的资产负债水平，依靠单一债务融资方式筹资的空间相对有限，需配合股权融资以优化资本结构，降低资产负债率水平。
中兴通讯称，本次募集配套资金有助于中兴微电子在5G关键芯片技术方面持续加大投入，增强核心竞争优势，把握5G商用市场机遇，具备必要性，将本次募集配套资金的50%用于补充流动资金，弥补公司未来运营资金需求缺口，优化公司资本结构，具备合理性。
11月16日，中兴通讯公告称：拟以发行股份方式购买恒健欣芯、汇通融信合计持有的公司控股子公司中兴微电子18.8219%股权；同时拟向不超过35名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过261,000.00万元。本次募集配套资金在扣除相关中介机构费用及相关税费后拟用于5G关键芯片研发项目和补充流动资金项目，其中用于补充流动资金的比例不超过募集配套资金总额的50%。