11月26日题材抢先看：这种资源继续涨价，军工和新能源车重要材料

1、可降解塑料|这个另类消费领域近50倍替代空间等待产业链公司瓜分，这两家公司已提前布局替代品产能

近日，湖南省发改委、湖南省生态环境厅联合印发《湖南省进一步加强塑料污染治理的实施方案》。方案要求，到2020年底，全省餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管。到2025年底，地级以上城市餐饮外卖领域不可降解一次性塑料餐具消耗强度下降30%。

点评：海通证券邓勇指出，今年年初发改委下发《生态环境部关于进一步加强塑料污染治理的意见》，进一步加强了对塑料污染的治理。政策频出，推动了塑料行业的转型升级，加快推动了可降解塑料的使用。《意见》推出后，商超、快递、外卖场景的塑料消费量将分别减少约10万吨、160万吨和30万吨，三大情景合计为可降解塑料提供将近200万吨的可替代空间。2018年我国生物可降解塑料消费仅4.2万吨，增长空间广阔。

A股的上市公司中，重点关注

金丹科技：拥有12.8万吨乳酸及其衍生物的生产规模，公司主要产品乳酸通过缩聚反应生成的聚乳酸可作为新型生物基可降解材料，公司的首发募投项目为年产1万吨聚乳酸生物降解新材料项目；仙鹤股份：子公司浙江鹤丰12亿元投资高档纸基材料项目，项目涉及的高档纸基材料以新型高克重高档食品级包装材料为主，具有替代塑料制品、创新环保等特性，并且可降解、无污染。

2、稀土|这两种稀土衍生物短短10日内集体上涨超20%，紧供给+需求修复提供涨价持续性，这两家公司产品高价位运行

继昨日多个稀土品种大幅上涨后，今天又再度上涨。氧化镨钕今日上涨8.31%，自11月17日以来，已上涨28%；金属镨钕今日上涨6.55%，自11月17日以来，已上涨28%；金属钕今日上涨9.84%，自11月10日以来，已上涨26%；氧化钕今日上涨6.59%，自11月17日以来，已上涨20%。

点评：天风证券杨诚笑指出，根据季报显示，2020年三季度稀土板块实现营收411.4亿元，归母净利润11.88亿元，已经超过2019年水平。缅甸进口途径持续受限，国内需求率先复苏，伴随国内需求全面修复，海外疫情逐渐企稳，政策、成本、需求共振有望带来稀土涨价一定持续性。

A股上市公司方面，重点关注

广晟有色：拥有稀土矿采选—稀土冶炼分离—稀土深加工—稀土新材料一体化产业链，公司的稀土产品包括氧化镧、氧化铈、氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、镨钕金属等；

华宏科技：子公司鑫泰科技通过钕铁硼废料、荧光粉废料生产高纯稀土氧化物，鑫泰科技的主要产品包括氧化镨、氧化钕等高纯稀土氧化物、氯化物。