利率5%的理财账户，真这么高？告诉你真实的保险万能账户

每年年末都是保险公司主推各种储蓄理财型保险的集中时间，各家保险公司开门红产品让人眼花缭乱，无论产品内容如何，万变不离其宗一定能见到"5%"这个利率展示，对资金做教育金、婚嫁金、养老金等等理财样例所展示的收益也大都是围绕在"5%"利率左右的"理财账户"进行。这个就是所说的万能账户，它的收益真有这么高吗？我们一起聊一聊。

万能账户

万能账户也是一份保险，具有账户价值，钱在里面领取比较灵活，且有一个保底的最低收益。既然涉及到资金理财，那么钱怎么进去，怎么出来，收益如何我们应该要了解清楚。

万能账户关注的要点有：初始费用，退保或部分领取费用，领取资金有无限制，保底利率等。

初始费用

初始费用是指您交纳的保险费进入合同账户之前所扣除的费用（钱要进入万能账户的费用）。

开门红产品，一般是"年金+万能账户"的组合，资金从年金险进到万能账户，叫做"转入"，自己另外掏钱出来放进万能账户，叫做"追加"。从图中我们可以看出不同的万能账户初始费用的比例是区别很大的，A产品追加资金进万能账户理财，要扣除3%的费用，B产品则只要1%。

退保或部分领取费用

想要把万能账户里的钱拿出来用，就涉及到退保或部分领取费用。

满6年，一般不扣除费用，但在前五年会扣除费用，一般会逐年递减，有"5%，4%，3%，2%，1%"这样的递减比例，也有"3%，2%，1%，1%，1%"这样的比例，差别同样巨大。

想追加资金用万能账户短期理财可以歇歇了，它不是余额宝。假设碰到A产品这样的，如果只是放1年，先扣除3%的初始费用，再扣除5%的领取费用，8个点不见了，以现在万能账户结算利率别说收益，你得倒找钱给保险公司。

资金领取限制

万能账户里资金的领取分有无限制两种类型：

年金险万能账户：每年领取的养老金和部分领取的金额累计不得超过累计已交到万能账户保费的20%，同时不得低于规定的最低金额。

终身寿险万能账户：不限比例。

保底利率

文章开头说的"5%"左右的利率，是指当下保险公司万能账户的结算利率，这个利率是会变动的（一般往低变动），与之对应的是保底利率，现在的产品一般在1.5%-3%之间。这个是万能账户最最核心，且最应该关注的点。看完以下内容，你定能理解为什么保底利率最重要。

2015年2月，《万能保险精算规定》，明确万能保险评估利率上限是3.5%

2016年9月，《关于进一步完善人身保险精算制度有关事项的通知》，明确万能保险评估利率上限下调至3%。

1年半的时间，监管部门就下调产品0.5%个百分点利率。再看看最新的一则消息。

即便是经过下调后现在保险产品的利率，在监管部门看来都会使保险公司面临较大的"利差损"风险。前些日子，监管部门约谈万能账户结算利率超过5%的保险公司，被约谈的公司纷纷下调结算利率，谁也不知道下一次约谈什么时候到来。

万能账户最大的功用，在笔者看来就是锁定一个保底的终身利率。选择不同公司不同产品，你锁定的保底利率是不一样的。选择平安，你锁定的是1.75%，选择国寿，你锁定的可能是"2.5%"，有些保险公司能锁定"3%"，差别巨大。

大家从生活中都能感受到利率下行的影响，银行存款利率，银行理财收益率，余额宝收益率等等都在不断下调，随着利率下行，笔者在此做个预判，若干年后所有万能账户的结算利率必将趋近于保底利率。营销人员说的诸如"我们公司投资的项目好，利率有保障"，"我们大公司，收益有保障"这样的话，大家听听就好了，写进合同的保底利率才是能够真正兑现的。（PS：现行最高保底利率3%）

写在最后

围绕几个要点给大家聊了聊保险万能账户，相信大家对怎么挑选万能账户会有一个比较清晰的思路，"费用低，保底高"，其中保底利率又最为重要。

另外闲扯几句，"年金+万能账户"这样的组合，通常营销人员会将消费者的目光拉向万能账户的现行结算利率，忽略主险"年金"的收益，可以这么总结："主险不够，万能来凑"，许多主险的真实内部收益率还不到2%，作为一个至少大几年周期的保险理财，忽视主险的收益率，是不是也欠缺了一点思量？