中小银行“入网”揽储野蛮生长，背后风险引担忧

　　中小银行吸收互联网存款突破了传统渠道的空间限制，从资金来源看，已成为全国性银行，与立足于当地、服务中小微企业的市场定位存在偏差。

　　与此同时，互联网平台存款的特有属性也对中小银行流动性管理带来挑战。

　　近期，支付宝、京东金融、度小满、携程金融等多家互联网金融平台上，久违了的5%年利率储蓄产品再次上线，中小银行则是此类产品发行的主力军。

　　据统计，目前京东金融APP“银行+”栏目正在为约70家银行的存款产品导流，度小满合作银行达46家，陆金所“银行存款”栏目的合作银行也达约20家。而部分平台为了留存用户推出新人红包、加息券等礼包，叠加后的存款产品年化利率甚至可达7%。

　　热闹背后的风险已引起监管关注。“互联网存款揽储已成为部分中小银行吸收存款的主要手段，但这种模式突破了地方法人银行经营的地域限制。”央行金融稳定局局长孙天琦撰文指出，部分地方银行通过互联网金融平台得以从全国吸收存款，从负债业务看已成为全国性银行，此类存款的流动性特点也有别于传统储蓄存款，风险管理和监管要能跟得上。

　　高利率+补贴

　　在年末资金紧张和揽储竞争压力下，各类存款产品利率又有回升势头。融360大数据研究院发布的最新监测数据显示，10月份银行定期存款平均利率除5年期下跌外，其他期限均上涨。其中3年期涨幅最大。

　　一些互联网金融平台上，存款理财利率风景独好。以京东金融为例，首页主推的银行精选中有100多款银行存款产品在售，大部分5年期储蓄存款收益率多在4.8%以上，3年期产品收益率也在4%以上，大部分50元或100元起购，购买门槛低加上高利率使得这些产品颇具吸引力。同时，平台还为一些产品叠加15天+6%的补贴收益率，最终计算可获得年化7.35%的存款收益。而且持有期内可随时支取，按月付息。

　　度小满“银行精选”板块中的银行存款类低风险理财产品，3个月期限的每期返息收益率为4.4%，1年期产品最高满期支取收益率达到5%。

　　据悉，目前11家头部平台上展示的银行，涉及存款在售的银行50多家。其中，清镇农商行、中关村银行、哈密银行等中小银行是这些高利率产品的发行主力军，大行的身影并不常见。

　　金融监管研究院副院长周毅钦告诉《国际金融报》记者，大行线下网点多，揽储成本已经体现在线下网点的布局中，即使再加大互联网揽储布局，边际效果并不明显。此外，相比于中小银行，大行揽储难度较低，额外支出一部分导流费用的意义不大。

　　“入网”揽储

　　与传统大行相比，中小银行网点较少，知名度和认可度都相对较低，存款揽储的压力不言而喻。因此，以吉林亿联银行、山东蓝海银行、福建华通银行为代表的一批中小银行，近来选择与互联网平台合作，依托互联网平台大量的理财客户，推出随存随取等简单方便的高利率产品“大杀四方”。

　　根据京东数科在招股书中公布的数字，截至2020年6月末，京东数科累计为金融机构推荐了超200万存款用户。

　　而与互联网平台深入合作的银行收获颇丰。蓝海银行是2018年与京东金融首家深入合作的民营银行，该行各项存款余额从2017年末的27.88亿元增至2019年末的225.43亿元，储蓄存款余额占比从2017年末的3.26%增至2019年末的87.82%。

　　“2018年以来，依托京东金融、陆金所等平台的客户群体，蓝海银行加大储蓄存款的线上营销力度，同时该行陆续接入小米金融等11家头部流量渠道。”东方金诚国际信用评估公司在今年3月对该行的评级报告中指出，借此蓝海银行储蓄存款增幅显著，预计仍将持续带动存款业务高速增长，但负债成本相对较高。

　　此外，据财报披露，2019年，吉林亿联银行的存款余额从86.56亿元增至250.58亿元；福建华通银行的存款余额从14.36亿元上升到70.77亿元。

　　监管层也注意到这一现象。孙天琦日前发文指出，有的中小银行从今年4月才开通互联网平台存款业务，短短几个月时间已吸收存款200多亿元，占其各项存款的比例快速攀升至25%。

　　孙天琦举例称，“某家银行的储蓄存款基础相对薄弱，储蓄存款占各项存款的比例在2019年末时仅为36%，而目前这一比例已飙升到85%，平台存款占各项存款的比例达83%，主要是异地个人储蓄存款，平台存款已成为存款的主要来源。”

　　监管迎新挑战

　　在孙天琦看来，中小银行吸收互联网存款突破了传统渠道的空间限制，从资金来源看，已成为全国性银行，与立足于当地、服务中小微企业的市场定位存在偏差。

　　与此同时，互联网平台存款的特有属性也对中小银行流动性管理带来挑战。“互联网平台存款具有开放性、利率敏感性高、异地客户为主、客户粘性低、随时支取等特征，存款稳定性远低于线下，增加了中小银行的流动性管理难度。同时，平台存款全额计入个人存款，导致流动性匹配率、优质流动性资产充足率和核心负债比例高估。”孙天琦表示。

　　中小银行“触网”揽储的势头已引起监管部门关注，未来是否会出台新的监管措施？

　　“值得警醒的是，监管信号已经释放，民营银行需要放缓互联网存款扩张的步伐，做好严监管来临前的各项预案，有针对性地加强用户运营，努力平衡同业融资，用居安思危的心态来审视自身发展。”麻袋研究院研究员苏筱芮对《国际金融报》记者指出。

　　周毅钦称，从对银行流动性管理的担忧来判断，未来中小银行线上吸储或迎来监管。“有可能限制中小银行在平台上吸储的规模占银行所有负债的比例，即一家传统的中小银行不能过于倚重互联网平台的负债。互联网平台导流可以作为银行吸储渠道中的一种有效补充，但不能作为主要通道”。

　　“不过，未来大的方向应是规范而不是喊停。”周毅钦对记者表示，互联网平台揽储，既是顺应当前疫情后线上化的时代大潮流，方便客户办理业务，对于中小银行是补充存款的一种有效渠道。从目前的实际执行情况看，也未出现实质性的风险。他建议，应把握两大核心风险，一是互联网平台对于存款产品的宣传一定要规范。二是银行不能把“零食”当“主食”，要密切做好互金平台存款的流动性管理工作。

　　苏筱芮还补充称，中小银行的揽储难、补充资本渠道受限是长久以来的问题，监管部门出台规定亦需考虑到中小银行的现实生存情况。比如，在新规发布同期出台中小银行补充资本的利好，或将能缓释中小银行在此新规下的冲击。

　　记者 | 曹韵仪

　　编辑 | 陈偲

　　版式 | 王莹