股市真正厉害的一种人：利用人性的弱点赚钱，睡不着时就打开看看

投资最重要的事——敬畏人性，敬畏市场

我们常常说的“敬畏市场”其实并不是简单指向市场本身，本质上还是对于人性的敬畏。市场先生本来就是反复无常的，但在市场背后困扰我们最多的还是人性中的弱点。有一位大师曾经说过，不要轻易去逆人性。人性是我们与生俱来的弱点，让人类变得不完美，但更完整。最终，能够克服人性的只有哲学和信仰的思维。这也是为什么在投资中，数学之上是哲学，哲学之上是神学。

投资中最不需要的是聪明,资本市场是一个由几百万，上千万最聪明人组成的。要打败市场，聪明是最不需要的要素，做一个好的投资人，聪明也是最不重要的因素。市场是所有人组成的智慧，而聪明只是依靠个体。在任何时间，个体都无法战胜一个整体的组织。那些自认聪明的投资者，最终在历史的长河中逐渐被市场消灭。

第一种聪明的投资者，把别人当做韭菜来收割，想赚市场博弈的钱。市场博弈中最核心的部分来自于你把股票看做简单的筹码，然后你觉得有人会把你的筹码在高位接走，在这个“击鼓传花”的游戏中，你永远接的不是最后一棒。然而作为一个群体，这是永远不可能实现的。永远有人接最后一棒，而如果你不断是在做博弈，必然会成为接那个最后一棒的人。

第二种聪明的投资者，认为自己能预测未来。然而，如果真的有人能够预测未来，古罗马帝国，大明王朝，奥斯曼土耳其帝国，蒙古帝国等就都不会灭亡了。看了大量的历史书后，给我最深刻的感悟是，未来是无法预测的。人们总是认为自己能够预测股价的未来，产业的未来，公司的未来。而事实上，几次正确的判断可能有天时地利人和的因素。一个人要持续对未来做出正确预测的概率是零。

第三种聪明的投资者，认为自己是对的，市场是错的。这就是我们经常看到的逆向投资者。历史上看，其实大部分逆向都被市场消灭了。在大部分时候，其实市场是很有效的，能够比较客观正确的反应一个公司的价值。而前面我也提到过，全世界看到这个公司的维度，一定比单一个人看的维度更多。大部分逆势做空，逆势抄底的人最后都死了。也有老虎基金罗伯逊这种，虽然看对了纳斯达克泡沫的方向，却在市场见顶前扛不住被迫清盘。

如何长期保持谦逊和进取？无论投资，还是人生，我们最害怕的是自满。在一点点小小成就前，感到骄傲，自大，过度自信都将给未来带来毁灭性打击。看《对冲基金风云录2》中，当投资者开始想着如何享受生活的时候，往往就离开崩盘越来越远。但这又是极度反人性的。我们人性中本身，对于成功的追求就不仅仅是需要满足物质上的丰富，更是希望通过成功获得他人的认可。所以，获得外界的zan美，本身也是许多人进取的驱动力。而这种自满，往往会快速毁灭一个人。历史上看，那么多优秀的投资大师，都最终消亡在星空，仅仅成为了一刻曾经闪耀过的恒星。无论是在投资界，还是实业，或者是历史上曾经伟大的人物，许多最终被自己的自满和骄傲带入到了万丈深渊。

长期保持谦逊很难很难。很多时候我们可以做到表面上的谦逊，但内心却无法将自己放下。毕竟成功的线性思维和路径依赖会让我们过多关注自己的能力，忽视了时代给予的机遇。我个人觉得只有多看书，多学习历史，明白每一个人的渺小，才能真正做到谦逊。在市场中保持内心的谦卑。

而又如何保持进取呢？许多人在获得初步成功后，也不再会像当初那样进取，不会有当初那样的饥饿感。然而投资本身，短期依靠运气和技能，长期只有技能产生影响。如果一个人不再进取，那么之后的投资业绩必然会均值回归。保持进取的最好方式，是勿忘初心。时刻记住在一开始是为什么做投资，将这个看做真正热爱的事业，而不是赚钱工具。那些伟大的投资人，在其职业生涯时刻保持着初心的铭记。

投资这门学问晦涩艰深，不断有人在这片商海里折戬沉沙，可依旧有更多人向往找到武林秘籍，赢取财富人生。

只靠每月几千块的工资，解决温饱是没问题，可一旦遇到突如其来的大病小灾，还是感觉囊中羞涩应对无力。

想要实现财务自由，掌舵人生风向，你必须去勇敢投资，才能用有限的收入创造出更大的利润。

而投资这件事，说起来简单，做起来却并不容易。就好比一局德州扑克，什么时候该加注，什么时候该退出，你不仅要考虑自己的底牌和筹码，更要猜测对手的行动。偶尔要以小搏大，偶尔应以大压小，掩饰自己，迷惑对手，才能获得最终的胜利。

投资是场博弈赛，输赢都在一念间。

很多人炒股都亏钱，很多人却还在炒股，今天上午看了一个小的故事，说有一个赌博的人曾经发誓以后不在赌博，家里穷的一贫如洗，经常跟自己的老婆吵架，后来闹到了要离婚的地步，最后这个男人发誓永不再赌博了，可是过了不到两年时间，又开始赌博了……。

上面的故事其实应该类似的很多，应该很多人都看过这种类型的，赌博有瘾，难道炒股就没瘾了吗?做什么都不能说没瘾，重要的是自己的克制力怎么样，这点来说是很重要的，喜欢赌博的人都想赚钱，但结果很多人亏钱了，后来打算不再去做的时候，可惜还是亏钱了，管不住自己，因为赌博有瘾，炒股也是一样的，很多人曾经亏钱了都说不再炒股了，等到牛市的时候就管不住自己了，所以说不要信誓旦旦的说不要去做什么，或者要去做什么，重要的是行动。

投资要合理，炒股亏钱的原因很多，有些原因是无法去避免的，比如股市暴跌，或其他的一些因素，重要的是要自己调节好，亏了就亏了，一旦被套了就不好了，所以失败了不要紧，如果你还在不断的想着失败的原因，而不去寻找成功的方法，这样炒股是很难赚到钱的，一分耕耘一份收获，这个道理想必很多人应该都懂，没有付出就想有回报是不可能的，想着贪图便宜的人最终是要吃亏的。

在股票市场里，风险是要自己承担，而获利当然也是自己享受。如何享受获利？如何承担风险？只在买卖之间。买进然后持有，似乎是获利的不二法门。当然，买到下跌股或者是不涨股者除外。

买卖之间其实平淡无奇，打通电话或者鼠标一按就解决了，问题是决定做上面的动作之前，你的决策过程，恐怕不是平淡无奇的，它是你对公司基本面的了解，它包括你对股价的预期，它当然也需要很多技术面的佐证，然后，在你认为最适当的时刻按下快门。

什么时候是最适当的时刻？不计较最低点，不计较最高点，重要的是安不安全。可以防守的点，看得见就是安全，看不见就是危险。不信，一样的砖头摆在地上和摆在悬崖边，你站在上面看看，这样你就知道什么叫做危险。

现在的盘，安不安全？分线级数的下杀对短线客来说可能是重挫，分线级数的上涨也可能是喷出，但是对长期投资的人来说呢，也不过是小小的涟漪。所以安不安全完全在你的机制和你的认知。以本人的方法来看，短、中、长都还没有立即的危险，但是要我买进，现在...还不够安全。买卖之间真的很难拿捏吗，也未必，专心看图，时间到了它自然会告诉你。

彼得林区曾说，如果能找到预测上涨的线图，那我就能找到更多相同的线图，但他的发展却是往相反方向。线图只是辅助工具，不是全部。说得甚是，如果线图就是全部，那股票就一点也不好玩了。套进公式就可以了，不是吗？线图是人类交易该商品的心理状况、资金状况等等的累积。但是显现出来的是价格、成交量、k线、各种指针，而在这些信息里面，决定你的动作的只有两个..买进或者卖出。

线图的右边是最迷人的；线图的左边是最清楚的。会涨的股票的条件都一样，但是一样条件的股票未必会涨。买卖之间，需要一点看图的实力，买卖之间，也需要一点运气。

有人说，如果每一波都让你抓对了，那股票有什么乐趣可言？好奇怪的一句话，我们操作股票不就是希望每一波都做对的方向？不就是追求可以低买高卖的转折点吗？每一波都抓对有什么不好？不是人生一大乐事吗？

其实，认真想起来，这句话并没有错。因为我们是人不是神，不可能每一个点位都抓对，十次里面命中个七八次已经很不错啰！如果能够波波都对，包括点位也都对，那么早就是超级大富翁了，股市真的没什么好玩的。因为都在你的手掌心了嘛，还玩什么。

看对了，高兴一下，看错了，检讨一番。对对错错之间，如何让对的时候多赚一点，错的时候少亏一点，年终结算的时候，盈余多一点，也就对了，如果每年都能够盈余，那不就是对了吗？

回档是好事不是坏事，让有获利的人跑一趟，让空手的人有机会买，不是皆大欢喜吗？过高回测颈线不是很正常吗？你是不是磨拳擦掌准备承接了呢？承接点还没到，请耐心等待，这是比忍功的时候。

做股票每个人都想买股票的时候买在最低点，卖股票的时候买在最高点。作为短线操作者离不开分时图的把握，很多投资者对于分时图是“半桶水”的状态，导致的结果就是一买就跌一卖就涨。在我看来，投资者要想在短线操作中提高盈利的效益，必须把握好股票的最佳卖点，俗话说：会买是徒弟，会卖才是师傅。所以分时图上的卖点对于短线投资者是非常重要的。分时图作为大盘和个股的动态实时分时走势图，在股票操作实战中占据着非常重要的位置，是掌握股票市场行情、判断市场趋势的重要图形

在分时图中，股票价格经常波动，这就给我们操作股票带来了机会，既有买入股票的时机，也有卖出股票的时机。

哪个才是分时图的买点时机？哪个才是分时图的卖点时机呢？在股市收盘后，我们能轻易地将其分辨出来，但这对投资只有借鉴分析的意义，如果能在运行中判断出来，则能在买点时机买入，在卖点时机卖出，从而获得高收益。

怎么看分时图：

（1）红色柱状线和绿色柱状线

在大盘分时走势图中，红色柱状线和绿色柱状线是用来反映指数上涨或下跌的强弱程度的。当大盘向上运行时，在横线上方就会出现红色柱状线，其出现得越多、越高，则上涨的力度越强:如果渐渐减少、缩短，则说明上涨的力度渐渐减弱。当大盘向下运行时，在横线下方会出现绿色柱状线，其出现得越多、越长，则下跌的力度越强;如果绿色柱状线渐渐减少、缩短，则说明下跌的力度渐渐减弱。

（2）粗横线

粗横线（图中0.00%处）表示上一个交易日指数的收盘位置。它是当日大盘上涨与下跌的分界线，位于它上方的是大盘的上涨区域;而位于下方的则是大盘的下跌区域。

（3）白色曲线（图中是蓝色线）和黄色曲线

白色曲线，表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，即加权数。黄色曲线，是在不考虑上市股票发行数量多少的情况下，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。

分析白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，我们可以从中得到以下信息:

当指数上涨，且黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少(盘小)的股票涨幅较大;而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多的股票(权重股)涨幅较大。

当指数下跌时，若黄色曲线仍然在白色曲线之上，表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅;而若黄色曲线在白色曲线之下，则说明小盘股的跌幅大于权重股的跌幅。

（4）成交量柱状线

成交量柱状线表示每分钟的成交量，单位为手。最左边一根特长的线是集合竞价时的交易量，后面每分钟出现一根。

成交量大时，柱状线就拉长;而成交量小时，柱状线就缩短。

注意：

1、红色圈区域为重点部位。看一只股票首先得了解开盘价，开盘价是庄家的第一个动作，看开盘价和昨天收盘价的支撑，均价线的支撑和分时线的支撑位置关系

2、蓝色圈成交量主要看和分时走势是不是一致，有没有背离情况，还要注意成交量大小有没有突破放大和缩小的异常情况。

大盘分时图

图2-1大盘分时走势图

大盘分时走势图（图2-1），又称大盘即时走势图，包括如下几个方面的内容。

1.粗横线

粗横线表示上一个交易日指数的收盘位置。它是当日大盘上涨与下跌的分界线，它的上方是大盘的上涨区域，下方是大盘的下跌区域。

2.白色曲线和黄色曲线

白色曲线表示大盘加权指数，即媒体常说的大盘指数。黄色曲线为大盘不含加权的指标，即不考虑股票盘子的大小，而将所有股票对指数影响看作相同而计算出来的大盘指数。

参考白黄二曲线的相互位置可知：

（1）当大盘指数上涨时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票涨幅较大；反之，黄线在白线之下，说明流通盘较小的股票涨幅落后大盘股。

（2）当大盘指数下跌时，黄线在白线之上，表示流通盘较小的股票跌幅小于盘大的股票；反之，流通盘较小的股票跌幅大于盘大的股票。

3.红、绿柱线

在黄白两条曲线下面有红绿柱状线，是反映指数上涨或下跌的强弱程度的。大盘向上运行时，在横线上方会出现红色的柱状线，红色柱状线越高，表示上涨力度强；若渐渐缩短，表示上涨力度渐渐减弱。大盘向下运行时，在横线下方会出现绿色柱状线，绿色柱状线出现越多、越长，表示下跌力度越强；若绿色柱状线渐渐减少、缩短，表示下跌力度渐渐减弱。

4.黄色柱线

在黄白曲线图下方。黄色柱状线表示实时成交量，单位为手（每手为100股）。最左边一根长线是集合竞价时的交易量。成交量大时，黄色柱状线就会拉长；成交量小时，黄色柱状线就相应地缩短。

5.委买委卖手数

代表即时所有股票买入委托下五档和卖出上五档手数相加的总和。

6.委比数值

是委买委卖手数之差与之和的比值。当委比数值为正值时，表示买方力量较强，股指上涨的概率大；当委比数值为负值时，表示卖方力量较强，股指下跌的概率大。

个股分时图

图2-2个股分时走势图

个股分时走势图如图2-2所示，其主要内容包括如下几部分。

1.白色曲线

也叫分时价位线，表示该种股票实时成交的价格。

2.黄色曲线

也叫分时均价线。表示该种股票即时成交的平均价格，即当天成交总金额除以成交总股数。它是从当日开盘到现在的平均交易价格画成的曲线，其作用类似移动平均线。

3.黄色柱线

在红白曲线图下方，用来表示实时的成交量。

4.卖盘等候显示栏

该栏中显示的卖一、卖二、卖三、卖四、卖五，表示依次有交易者在等候卖出。按照“价格优先，时间优先”的交易原则，谁卖出的报价低谁就排在前面，如果卖出的报价相同，谁先报价谁就排在前面，优先成交，由计算机自动计算。

5.买盘等候显示栏

该栏中显示的买一、买二、买三、买四、买五表示依次等候买进，与等候卖出相反，谁买进的报价高谁就排在前面，如买进的报价相同，谁先报价就排在前面。

6.成交价格、成交量显示栏

分时走势图中经常出现的名词及含意：

A、外盘：成交价是卖出价时成交的手数总和称为外盘。

B、内盘：成交价是买入价时成交的手数总和称为内盘。 当外盘累计数量比内盘累计数量大很多,而股价也在上涨时,表明很多人在抢盘买入股票。 当内盘累计数量比外盘累计数量大很多,而股价下跌时,表示很多人在抛售股票。

C、买一,买二,买三为三种委托买入价格,其中买一为最高申买价格。

D、卖一,卖二,卖三为三种委托卖出价格,其中卖一为最低申卖价格。

E、委买手数：是指买一,买二,买三所有委托买入手数相加的总和。

F、委卖手数：是指卖一,卖二,卖三所有委托卖出手数相加的总和。

G、委比：委买委卖手数之差与之和的比值。 委比旁边的数值为委买手数与委卖手数的差值。当委比为正值时,表示买方的力量比卖方强,股价上涨的机率大；当委比为负值的时候,表示卖方的力量比买方强,股价下跌的机率大。

H、量比：当日总成交手数与近期平均成交手数的比值。如果量比数值大于1,表示这个时刻的成交总手量已经放大；若量比数值小于1,表示这个时刻成交总手萎缩。

I、现手：已经成交的最新一笔买卖的手数。在盘面的右下方为即时的每笔成交明细,红色向上的箭头表示以卖出价成交的每笔手数,绿色箭头表示以买入价成交的每笔手数。

平量式尾盘突破整理

组合形态特征：

平量式尾盘突破整理是指个股在尾盘阶段出现了流畅的上扬，从日K线图来看，当日突破了低位整理区，次日，维持强势的小幅整理走势，这两日的成交量放大不明显，呈平量状态。

尾盘上扬在很多时候并不是个股真实突破的信号，特别是收盘前的翘尾形态。因而，在这个组合形态中，我们强调尾盘的上扬应是流畅式的上扬，而非收盘前突然出现几笔大买单翘高收盘价的方式。

如果主力资金选择在尾盘阶段来拉升个股，一般来说，只要个股的抛压较轻，大盘配合，则这类个股的短线潜力往往较大。此时，判断尾盘上扬与突破上攻的相关度就极为重要。我们可以借助量能及次日走势这两点要素辅助分析，如果次日可以强势整理不回落，且这两日的量能未见大幅放出，则表明市场抛压较轻，多方处于占优局面，也预示了短期内或有一波较为强势的上攻行情展开。

实盘案例解读：

图9-1所示为西藏天路2017年7月6日分时图，尾盘出现了两波流畅的放量上扬，大买单的入场推动有着很强的连贯性。从日K线图来看，当日正处于低位整理区的突破点，且放量温和，这种情况下的尾盘流畅性突破有着较高的成功率。但是，以次日走势为验证，则有着更高的成功率，且是更为理想的短线买入点。

图9-2所示为此股2017年7月7日分时图，当日强整理，午盘之后，个股稳健运行于均价线上方，成交量温和放出，当日的量能也呈温和放大状态。结合上一交易日的尾盘流畅性突破来看，这两日的组合彰显了主力资金的拉升意愿，是个股短线上攻行情将开启的信号之一，在短线操作上，可以适当追涨参与。

低点独立三连阳

组合形态特征：

以大盘指数运行为参照，可以检验个股盘中强弱情况。如果一只个股连续数日的盘口运行均强于指数，且又处于短线回落后的低位区，则个股随后走出独立上攻行情的概率较大，有望成为短线牛股。

在实盘操作中，我们以低点独立三连阳为形态特征，其是指个股连续三个交易日的盘中运行较为强势，且这三日的强势格局并不是大盘上涨带动的，有着较强的独立性。当个股出现这种组合形态时，只要大盘同期的运行较为稳健，则可以积极布局短线行情。

实盘案例解读：

图9-5

图9-5所示为如通股份2017年1月17日分时图，图9-6、图9-7所示分别为此股2017年1月18日、1月19日的分时图，在每张分时图中，我们都叠加了当日的大盘指数，先来看1月17日的分时图。

图9-6

当日，受大盘回落影响，个股于盘中出现了快速跳水，但在大盘未见明显企稳的情况下，个股就开始强势反弹，在指数企稳回升后，个股仍能够震荡上扬。这种分时运行有着极强的独立性，彰显了多方力量的强大。

再来看看此股1月18日分时图，当日此股稳健运行于均价线上方，午盘之后，在指数小幅回落的背景下，个股震荡走高，其盘中上涨过程的独立性较强。

图9-7

如图9-7所示，上证指数在午盘之后开始震荡下滑，但个股逆势上涨，多方推动力量充足。综合这三个交易日来看，此时的股价正处于短期回调之后，连续于盘中出现较为独立的上涨形态，这既是多方力量充足的标志，也彰显了主力资金的积极运作。一般来说，这类个股只要前期未被大幅拉升、处于明显的高点，则随后出现短线上攻的概率还是很大的，在大盘企稳的背景下，在操作上，可以实施相对激进的追涨买入策略。

择机与择时能力

择机，就是选择机会，包括选择市场趋势、板块和个股。当市场进入到上涨趋势，当一个板块崭露头角，当个股出现交易时机时，都是交易者必须做出选择的时候。选择正确与否，将直接影响之后的收益。

股票市场如汪洋大海，时而风平浪静，时而惊涛骇浪，交易者是无法和大势抗衡的。对市场氛围、市场运行趋势有正确的判断，对交易者选择进场时机起到至关重要的作用。

板块涵盖的概念越丰富，题材越新颖，市场认同程度越高，未来成为热门板块的可能性越大。股市是没有硝烟的战场，双方交战胜败与否，除了客观力量和条件悬殊外，最主要的在于是否顺应市场潮流。交易者选择板块应着眼于此。

个股选择正确与否，直接决定最终的交易结果。以正确的方法选择正确的个股，说起来容易做起来难，这不仅需要交易者具备一定的基本面分析能力，还需要较强的技术分析功底。

择机与择时是一个完整的过程。如果说择机教会交易者怎样开枪射击，那么择时就是告诉你什么时候开枪射击。有不少个股潜质上佳，但在错误的时间买入，仍旧会遭遇亏损。尽管这类股票的质地较好，长线持有这类股票应该会有解套的机会，但由于时间也是一种成本，同时交易者还要忍受下跌期间不必要的心理折磨，因此就显得得不偿失了。

股市具有一定的投机性，有的股票换手率极高，股价往往被各类庄家机构所操纵。即便是原本毫无投资价值业绩亏损的个股，有时候也往往因庄家资金的操作而业绩飘红。所以股市各只股票的业绩有时候不取决于企业的实际经营绩效，而是取决于庄家资金是否眷顾；股票投资人有时所获取的也不是上市公司的业绩成长回报，而是通过交易获取差价。“大鱼吃小鱼、小鱼吃虾米”，庄家在想方设法挣散户的钱，散户若想不被吃，跟庄是一个赢利方法。

现今大多数股民都或多或少懂一点技术分析。由于各种技术指标严重失真，这反而又成了庄家欺骗散户的工具。所以，洞察庄家的盘面举动，了解庄家的操作内幕和操作手法，就成了散户投资者获取利益、战胜庄家的必要条件。

当然，同样作为投资者，有些人可以从中不断地获取利润，而有些人却在股市投资中屡屡亏损。很多投资者仅仅学习了各种各样的炒股技巧，甚至把投资理念背得滚瓜烂熟，但却无法跑赢大盘，甚至在牛市行情中也忍受着套牢和亏损带来的痛苦与煎熬。其实，投资者要想在股市中赢利，在股市中生存下来并战胜这个市场，就必须做到知己知彼。也就是说，不仅要了解自己，还要了解对手——庄家，了解庄家在做什么，庄家的意图是什么。而投资者要想摸清庄家的底细，就必须学会跟庄，在跟庄的过程中了解庄家的操作手法。