10月28日题材抢先看：十四五规划大力发展的行业，就是它了

1、军工|军工重点产业链有望持续性成长，军品需求加速获得验证，这类公司将获得估值溢价

10月27日，在外交部例行记者会上，外交部发言人汪文斌表示，美国向台湾出售武器，严重违反“一个中国”原则和中美三个联合公报的规定，特别是“817公报”规定，干涉中国内政，严重损害中国主权和安全利益，向台独分裂势力发出错误信号，严重损害了中美关系和台海和平稳定，中方对此坚决反对。中方敦促美方恪守“一个中国”原则和中美三个联合公报规定，停止售台武器和美台军事联系，撤销有关对台军售计划，以免对中美关系和台海和平稳定造成进一步损害。中方将采取正当必要措施，坚定捍卫国家主权和安全利益。

华安基金舒灏认为，未来5年，重点装备需求的提速将加速军工板块投资主线向价值成长过渡，审视整个军工行业，制导武器产业链、新型军机、航空碳纤维复合材料、军用集成电路等重点方向有望催生一批持续成长的公司。2020年中报多家军工上市公司业绩大幅增长，部分公司已发布产能扩充或新签合同公告，军品需求加速持续获得验证。展望未来，军工板块有望持续获得超额收益，而能获得军品订单、财务报表逐季兑现的高成长优质公司必将获得持续估值溢价。

A股上市公司方面

中航沈飞：主营航空产品制造，主要产品包括航空防务装备和民用航空产品，核心产品为航空防务装备，公司是我国航空防务装备的主要研制基地；

洪都航空：是国内主要的教练机研发生产基地，主营教练机系列产品的研发、生产等，公司拥有与制导武器相关防务产品的研发及制造业务；

华伍股份：是国内工业制动器行业的龙头，子公司安德科技主要为大型军工企业提供配套及服务，公司是成飞产业链的供应商。

2、光伏：光伏迎来确定性大年，明年全球需求增长超35%，十四五光伏年均装机量有望上调25%

10月27日，在第一届中国光伏产业高质量发展与技术标准论坛上，光伏行业协会发布第一批“CPIA标准符合性及用户推广目录”。第一批产品标准主要是EVA胶膜、POE胶膜和焊带三类产品，入围企业有福斯特、海优新材、斯威克光伏、赛伍技术、宇邦新型材料、太阳科技、斯威克科技。同时，第二批“CPIA标准符合性及用户推广目录”制定工作启动，涉及组件、电池片、背板、玻璃、EVA胶膜、POE胶膜等。

点评：东吴证券曾朵红指出，十四五光伏年均装机有望从60GW+上调到75GW+，中国2030年前碳排放达到峰值，2060年碳中和，欧盟碳排放目标进一步提升到60%，中欧在绿色发展上意见一致，将加快光伏从辅助能源到主力能源的进程。短期来看，各环节价格趋稳，四季度是旺季，今年国内装机预计40-45GW，同比增长30-50%；竞价转平价8GW，明年上修至65GW+。海外欧美光伏需求良好，全球120-130GW左右，同比增长10%左右，明年是确定性大年，全球170-180GW，同比增长35%+，三季度业绩预计继续高增，强烈看好光伏龙头。

A股的上市公司中

福斯特：入选此次推广目录，主营光伏封装材料EVA胶膜和背板的研发、生产，是全球光伏封装材料EVA胶膜和背板的龙头企业；

赛伍技术：入选此次推广目录，公司主营薄膜形态功能性高分子材料的研发、生产，公司的光伏类产品包括太阳能背板、太阳能电池封装胶膜和背板修补胶带等其他产品；

东方日升：是斯威克光伏的间接控股股东，斯威克光伏主营太阳能电池片EVA封装胶膜的生产。