今天的盘面值得大家仔细思考

　　这两天的盘面有几个值得反复推敲和思考的地方。昨天拉新能源汽车上证这边的北上资金是流出的，今天新能源汽车除了类似于广汽集团这样补涨的其他大部分都是调整的。

　　加上昨晚有利好的光伏和风电板块也高开低走，北上资金全天流出超过五十亿这是我们之前说到的要重视的一个信号，说明这两天北上资金减仓的主要方向应该就是这一块。

　　按理来讲最近人民币大幅升值到6.63了，外资最近应该是加速流入才对，但我们看到节后整体流入并不算太多，这说明什么呢？我的猜想就是目前外资看得上的国内的A股已经不便宜了。

　　事实上不管是消费（包括消费电子）还是医药，科技（包括新能源汽车）都不便宜，唯一便宜一点金融和地产，基建以及一些周期股，有人会问既然你认为外资也觉得目前国内的A股已经不便宜了没有持续加速流入。

　　那你还为什么还认为会去突破3458呢？这就是你不得不去考虑GJ队了，毕竟银行保险都不算贵这也是某队的主战场，包括券商都不算贵，为了注册制后面一些大体量的巨无霸上市。

　　不打出指数空间而在3200--3400震荡是难以为继的，但我们又看到最近的走势是银行保险强于券商，不放量的行情GJ队不真金白银的干自然券商没有反应，券商走的偏弱又和最近证券ETF不断流入又是矛盾的。

　　怎么看呢？前几天说过敢在这位置不断买入证券ETF的资金大多数不是短线的资金，都是基于券商目前业绩合理以及对明年有可能启动的全面注册制考虑的。

　　大家回顾历史行情可以看的出来基本上每年的一季度都会有一波吃饭行情（这和年初资金面宽裕有关系）而目前券商三季报以及全年业绩确实可以这也是中长线资金配置券商很简单的逻辑。

　　这两天我有在思考一个问题，为什么最近保险和银行从节后明显要强于大盘呢？我的思考是这样的从九月中下旬的新能源汽车，光伏风电开始其实机构资金已经在围绕经济复苏这条线了？

　　经济复苏自然会刺激汽车消费，银行放贷也会增加（当然也和最近不再要求调节银行利润有关系），当然这是我个人的猜想不一定对，如果说接下来硬是放不出量某队只拉保险和银行不动券商可不可以呢？

　　你看如果像中信和东方财富这样的大券商要动就要几百亿资金，这几百亿资金完全可以撬动保险和银行，毕竟他们也带指数的权重，但没有券商一起助攻的上涨很容易走不远拉不出什么指数空间也带动不了人气。

　　也会走的很曲折，我有个担忧就是之前说的，如果这一带真的去突破了3458我反而后面会考虑逐步减仓，别人喊大牛市我一定会减，确实我也认为A股不便宜了，我对强周期和银行股也没有什么兴趣。

　　至于长赛道的新能源汽车和集成电路的国产替代这个方向的头部票我依旧会去跟踪，也会考虑去波段操作，目前我选股的落脚点不再是短线的题材股了，而是更多的考虑行业景气度和上市公司的基本面。

　　前面一大堆看似矛盾的东西比较多但内在本质的东西也很清晰，也许有人会认为我是不是悲观了，对以往的那种牛市我是不期待的，但对于这种每年涨个几百个点不断重心抬高走台阶上升的这种走法。

　　我认为从19年开始可能会延续几年，像19年从2440--3288，那20年目前来看就是2646--3458，低点和高点都抬高了两百来个点，那21年也应该是个重心抬高的一个过程。

　　真正基于这种考虑我认为明年围绕高景气度行业的头部公司波段操作的策略依旧会不错。目前我个人看好的几个高景气度的行业有券商，集成电路国产替代，新能源汽车。

　　光伏和风电也算但是赛道的长度不如集成电路和新能源汽车，当然看好也要注意参与的节奏，最后要再从技术面去分析一下，今天指数是分化的，上证强于创业板，主要是银行保险的功劳，创业板和深成指偏弱。

　　主要是最近强势的光伏风电以及新能源汽车调整，毕竟节前和节后涨幅都不小，调整也正常，后期调整到缩量企稳的时候依旧可以去跟踪，就指数而言创业板如果跌破60天线要谨慎。

　　上证这边如果跌破今天的最低点也就是下影线（差不多会靠近20天线）也要谨慎考虑减仓，减完之后要加回来就等站上五天线，如果你不纠结这么多，像我这样淡定的在3200都扛住了这个位置就让它震荡。

　　坐等后面的突破，万一不突破再去应对即可至于持股上要注意缩量的行情尽量不要去持有或者参与那些成交量低迷的老股票，一旦下个月中金蚂蚁等上市交易很多股票会会吸血的。

　　如果到12月底前始终无法突破万亿不少票会阴跌不止，建议大家持有流动性好的一些头部公司或者相关的指数以及行业ETF，即便套住了也不用担心没有回本的一天。