利弗莫尔：“大钱是靠等待赚来的”，涨三天不追买，跌三天不追空

“大钱是靠等待赚来的”

股市里，一般中小股民不想费劲、懒得思考，只想知道哪个股票赚钱，热衷于找人推荐股票、打听内幕。赚到钱就会觉得都是因为自己聪明，一旦亏钱又会说都是被别人害的，抱怨有人搞鬼、市场太糟糕。

而利弗莫尔恰好相反，他从不抱怨市场、责怪别人，而是时刻在反省自己的错误，从中学习升级。他说，“凡事都有两面，可股市只有一面。市场没有错，错的只能是人。”利弗莫尔因此认为，有人有时能打败某只股票，但没人能打败市场。

利弗莫尔升级完善了自己的算法，来适应游戏规则。从前在投机行，他只需要猜测股价下一小时甚至下一分钟的变化。现在在华尔街，他把眼光放得更长远，转为去判断中长期趋势，不仅避免了报价延时带来的亏损，赚钱也变得水到渠成。这是利弗莫尔的一个重大思想转变，他发现，要想在市场中存活，必须跟随趋势。

我们再说说利弗莫尔这个人。他的结局是凄惨的：在1929年大赚一亿美元过后，他开始变得过于自信，再次违背自己的交易原则，甚至想控制市场走势，结果财富又一次快速蒸发，五年后宣告破产。

利弗莫尔一生中在市场中反复经历暴富和破产。每次破产，无一例外都是因为偏离了自己的原则，比如受人干扰、轻信别人、贪恋更多的财富和胜利，甚至妄图去控制市场。知易行难，就连这位熟知股市生存法则的大作手，也一次次败给了市场和人性，何况我们普通人呢？今后，当你遇到重大决策的时候，不妨再来回顾一下利弗莫尔留下的这些原则，理性判断，顺势而为。

◆ 股市有一个真理：没有一档股票能直接涨上天的。

股价推升的动力在资金，庄家介入炒作最后的目的不是满手股票，而是换回现金，拉抬股票不是问题，钱一直炸进去就好了，要怎样卖出手中成堆的股票才是问题，所以涨升一段脱离成本后，就会回测一下，看看有没有人愿意上车，如果下档的买气够，自然放心的再往上做一段，如果没有人愿意上车，那庄家也要想办法出货，所以回档是有其必要性的。

股票的操作最重要的大原则就是顺势，短线有短线的势，长线有长线的势，当长线看短线有冲突的时候，你要如何拿捏你的多空循环，要如何做资金有效的运用和控管，可能是你的重要课题。股市是一个杀戮丛林，没有方向感，容易在这丛林中迷途，成为待宰的羔羊，接下来的行情，必然高潮起伏，险象环生，无风不起浪。

别人的看法，参考即可，操盘手必须要有自己的主见，有自己的依据，进出有序，如此依法不依人，跟着方法进出，才可能成功。

◆ 投资不是一件小事，因为投资的难度相当高，必须有扎实的准备功夫。上车前先想一下吧！问问自己为什么要搭这班车？准备花多少钱搭这班车？划不划算？如果没有充分的计划，一动不如一静。

转折的形成，量价同时表态，是最佳的结构，等待的就是这个讯号。既然多头完全确认，往后的操作方式就应该是拉回找买点，高档可以拔档但不作空了。

做任何事不是都要有目标吗？你可曾为你的股市操作设立过目标，然后为如何达成这种目标找出方法，然后努力执行？

庄家是替你赚钱而来的，如果这是大盘的主升段，票有很多档个股类股间都会有轮动，所以会有很多主升段的股票，让你上下其手，好好选股吧，找出庄家藏身的个股，悄悄地在他回档的时候上车，狠狠的坐稳主升段，让庄家替你赚钱。

股市有涨有跌有盘，分清格局弄清方向，调整心态，定心、定法、依法进出，股市如此而已。

趋势之所以成为趋势，当然不会在短期内被改变，回档，是你选股做多的另一个好机会喔。

◆ 多头有句口诀“跌三买”，下跌第三天买。止跌，未创新低，量增，买点浮现了不是吗？

多头箱型是飙股的天堂，交易操作者的无奈。指数无空间；各股涨翻天。

如果在低档盘整尾声，量大长红突破压力你该知道后面会如何？ 反过来看如果在高档盘整尾声，量大长黑你该知道后面会如何？型态的完成点往往是由一根带量的黑k或红k来做讯号，重要的是这讯号之后的后续走法。

盘势转差，多空决战一瞬间，请检视您的持股，股价在月线之下且月线往下的股票务必先出，短线有卖点出现的先跑先赢。温水煮青蛙，盘跌盘会让人套的不知不觉，当你发现不对的时候，恐怕已经杀不下手了。这就是股市令人又爱又恨的地方。

有量有价，量在哪边，价就在哪边，我就押哪边。

◆ 在技术分析上有句话是山、线、量、势、标 (型态、均线、成交量、趋势线、指针) ，型态是最重要的，因为他可以看到上面可能的压力有多大。

破线之后几种走法，直接跳空下跌，破线下跌最怕跳空下跌，如果出现跳空下跌，那就表示大家逃命，盘中反弹无法填补缺口皆是空点。 盘跌，这也是很要命的走法，慢慢跌，让人死得不知不觉，当发现的时候，已经好几趴了，砍不了手了。破线反弹，很容易引人上当，故反弹不追，等反弹无力时加空。

在周线量价齐扬表态之后，已经告诉我们这个盘不会大跌，要空也只能短空，多空盘势反转，心态有必要做调整。不过各股的轮动，却有完全不同的多空境界，指数多少，反而不是重点，重点在各股的操作。股市有云：连涨三天散户不请自来。空头格局的涨升，都先以反弹视之，涨三不追。

◆ 突破型态的两种方式：一为带量跳空过关，一为带量长红突破。多头找撑不找压，当均线都跑到价位下面成为层层的支撑的时候，方向就是一直往上看，看到哪？看到均线的方向改变的时候就对了。 选股应该暂时避开无法随着大盘创新高的类股。

能抱住一匹大黑马固然可喜，但是找强势股等回档介入的选股操作模式，也可以找到好几只可以让你抱得安心，且稳赚的小黑马，组装起来，绝不会输给大黑马。第一波没有上车没什么可惜的，因为涨的一波之后，我们可以轻易的发现主力的身影，当他回档时，巧妙的介入，安安稳稳的赚他一段，这种方式请好好的把握。

盘随势转，心随意转，这种多空反转的变化，你要调心适法，才能避免不必要的伤害。股市的操作无他，定心定法而已。

◆ 量很重要，但是温和放大的量比快速放量的好，好比爬山要稳步慢慢走，而不是用跑的，用冲的冲没几公尺就脚酸脚软了，期待缓慢放量的攻坚行情，那才走得远。就空头格局来说任何涨升都先以反弹视之，除非技术条件被扭转。最近的盘，真的好难做，确实是如此，面对这种盘，只有缩小投入的资金规模，也许休息也是不错的策略喔。兵随将转,盘随势转,操作也须灵活转，对极！不过现阶段最重要的恐怕是资金控管，谁能控管好资金，才是下一波的赢家。

至于各股最好先看类股的表现，做多，选强势类股中的强势股，作空，就选弱势类股中的弱势股，也蛮不错的，这总比抱着被整好多了吧。

保持平静的心才能稳定的操作，这是必然的，急，只会让人愈陷愈深。

◆ 在转折里面有几种转折方式，一是空间转折、二是时间的转折、三是量的转折、四是指针的转折。

股票是有重量的，当大家都不想卖的时候，卖压自然会轻下来，经过几天减重的结果，就是卖力的竭尽，而明显的讯号，就是量的窒息，和价的不破转折，转强的讯息就是起涨k。这种自然的法则，希望大家要牢记。

控管好你的资金，遵守均线的方向，风险永远要摆在第一位置。 就像骑车，不是你小心就好，也要担心一下，后面会有冒失鬼来撞你一下。

量有峰也有谷。何时是峰？何时会是谷？如何提前知道峰谷？

逢压+乌云罩顶=卖出。这种方式有一定的操作模式，各股因为主力因素干扰，有的时候会凸槌，而且各股的参数可能需要微调一下，不过对于大型股，个人认为参考性也蛮高的。

长线保护中线；中线保护短线，短线的涨升要建立在长线的趋势上面，如果长线和短线的走势方向不同步，短线的扬升力道将会受到限制。

箱型整理铭言：量大“多”套房；量小“空”遗恨； 涨三天不追买，跌三天不追空

“K线+成交量+均线”三指标配合战法，买在低点不再是梦

K线、成交量、均线三方面有关各自独有的变化规律，又彼此依赖相互间产生着作用那么，就不只是看罢K线，再走马观花地瞅瞅量和均线那么简单了。从他们之间对主力的微妙反应中察觉意图所向。为此，让我们分别到他们的调整或整理的过程中去，具体了解各自都是怎样变化的，又是如何为一个共同目的，煞费苦心编排一个个造型而做出默契配合的。通过了解过程为我们捕捉股价调整到位的迹象，抓住变盘向上的机会提前做好思想上的准备。

为了直观地表现K线、成交量、均线在调整或整理时期都是怎样变化的，特借一个个实态图例加以辅助说明。

1. 日K线方面

首先看清，沈阳机床在此次起动之前是一个五弯十的经典形态。如下图

该股选以大阳线、次日紧跟上影线完成一波的最后冲刺，滞涨以后开始进入调整，历经四天整理、两日下调完成了洗筹调整的过程，最后出现较小的K线显示调整已至尾端，此时也到了股价向上或向下变盘的临界点。好的造势形态，大有一触即发重拾升势之可能，可为什么每每这个时侯关注的人却反而更少呢?因为太不吸引眼球了。

概括这个形态K线组合形成的过程就是：K线由大收敛至小阴小阳，即便中间有时可能出现较大K线，但总的变化过程是由大趋小。也就是股价做形态一定是由大K线冲顶之后开始，随着调整振荡幅度逐渐收窄，终由小K线宣告结束。这绝对符合股价结构性调整的客观要求。高位出现大阳线说明市场交投达到高潮，随时有退潮的可能，而底位出现小K线说明市场交投低迷，随时有重新活跃的可能，这是物极必反的自然法理，当然股市也不能例外。

2. 成交量方面

武汉中商是平台盘整形态，该股自底图形之后，大阳上涨但很快带两上影进入盘整，值得一提得是有一次低开大阴，令人无不产生恐慌。然而从很小的成交量上看，随即应消除不安得心理反应，这就是从量上来分析的好处，若单看股价大跌不吓跑才怪呢。如下图

从该股盘整期间成交量的变化来看，由前期的大量逐天萎缩至很低的量，前后可看做是近期的天量和地量。地量的出现，说明了由调整以来的做空能量已释放完毕，地量地价也就这么产生了。地量见地价虽然是众人之常识，但把它真当回事的人不见得有多少，更甭说跃跃欲试想在这时介入了。地量激不起人们投入的热情，热情都留到出现大量的时侯迸发。

概括股价在调整中成交量变化的过程就是：量由近期大量逐步萎缩递减至不能再小的量，也就是说量能随着股价的调整也有个释放的过程，一定是由再放不过近期天量开始，随着股价从高位落下，上下振荡被震出来的获利筹码逐渐地由多变少，留下的是再震不出去的长线和买下没获利或没达到获利目标不想出的筹码，成交量变化终由交易量的递减宣告结束。这符合股价调整时期涉及到与洗筹有关的量能变化的实际情况，天量说明市场交投已达到高潮，要买筹码的都抢到了;地量说明市场交投已达到低潮，想卖筹码的也都卖完了。主力洗筹即使还想洗干净些，但任凭怎么砸就是不出来，奈之无何。

南京中商稳健上升的中间，出现为期四天的稍长整理形态，下方的成交量变化随着股价滞涨整理由大柱变成小柱，把它洗到没有柱子是不可能的，轻溜溜砸砸也就行了，这又不是大形态，砸大了惹起恐慌盘。如下图

重点提示一下：确定地量并非是在当日收盘后，因所认为的地量，未必就是近来地量，也许明天还有比这更低的量。也不是非等到次日交量放得超过今天的量时来认定，那时肯定股价已经走高，错过了更早更低的买入时机。确定地量不是在两日的量上做比较，而是通过逻辑思维间接地获取，确定今日地量是在次日的分时走势出现买点上，尤其在分时横盘时，因有了买点后市股价一定正式起动上扬，根据价升量增的基本原理，上扬的时侯成交量必然会放大出来，那时会大过前一天的量，所以早期的分时走势买点，就可以确定前一天的量为近期地量。

同时也存在你认为的不是地量，可被第二天证实确是地量，这是由于第二天分时走势上出现非常好的买点。情形的不明朗和走势的不确定及视觉上的盲点，都有可能发生不仅是对量变、对其他方面也是一样出乎意外的情况。但一经证明情况变得朝着有利的方向发展，也要改变初衷，毕竟现实摆在眼前。

3.均线方面

涉及到均线的是乖离，均线乖离对股价的制约作用就像人放风筝一样收放自如，股价对均线也是乖得像听大人话的孩子怪不得叫乖离还真的是名符其实。一般人们对乖离的使用，不像对盘面三大要素中其他两个要素那么偏向，可能是因为不直接反映量价关系的缘故。

乖离有着股价和成交量两个要素所不具备的特长，对适不适合买卖时侯的判断作用，不比来

自其他两个要素的分析差劲。假使股价远离均线时，会有一种风险升高意识随即而生，那时其他两位正在大造声势，恨不能都吸引来买到高位上;能使股价近靠均线时，会有一种风险降低意识随即产生，那时其他两位正在偃旗息鼓，恨不能都叫闭上眼睛别买到低位上。尤其在股价走势关键的变盘点位，某种程度上要比来自K线和成交量的分析可靠有效，毕竟多出支不支撑、助不助涨的功能可供利用。经常有看不出其他两位闹什么情绪，却突然撩开蹶子给人来个冷不防下跌。也有看不出其他两位来什么兴致，却突然昂起头给人来个意外上涨。若看懂乖离既能在它撩蹶时防这腿，还能在它昂头时骑上去。当然，三方面综合分析相为互补效果更佳。

在这里说到均线乖离，主要是指在股价调整或整理时期乖离变化的情况，由于大小形态所在的位置，分别处于上升趋势下轨和上升波段的五日均线上，那么就应该分开来阐述。乖离是由超值的乖离随股价的调整或整理，逐渐向所隶属的均线复归直至归到零值。换句话说就是，在上升趋势中表现大形态的股价，离下轨线远了(即处在趋势大通道的上轨)，就要以主动下调或静侯等待的方式，使期靠近趋势下轨线;在上升波段中表现小形态的股价，离五日均线远了(即处在波段小通道上轨)，也是以主动下调或静侯等待的方式，使其靠近五日均线。两都分别在靠近之后，通常会较为迅速地做出反应，正向起动还是反向开跌，决定于代表两条底线的长、中期奖金意志。

江淮汽车该股上升波段中，出现三个整理形态，其中有两个是短暂整理形态，从中也不难看到当股价离五日均线偏远时，都像是被叫停似的乖乖地等到五日线上来再作打算，能顶住则再涨，顶不住则跌下来，看来破不破五日均线是波段行情在不再有的关键所在。

从图上看波段中三个小形态的末梢K线，靠近的十五日均线，于是可以这么说，在上升波段中K线升得远了，就有向所属五日均线回笼的要求。不过不用像大形态那样搞那么长时间，费那么大麻烦，这没几天就搞掂了，所以概括也简单，就是股价整理至五日均线。如下图

孙子曰："兵者，诡道也。"意思是欺骗敌人也是一种兵法。若只是正直作战是不能获胜的。欺骗人或被欺骗有时也是一种智慧的比赛，也是一种策略。孙子在兵法中一再说过，真实的策略要隐瞒，因为如果让敌方知道了真实情形，则我方的弱点暴露就会招致失败。"兵之形，避实而击虚"。关于虚实有两种解释，其一是空虚的虚，指力量薄弱，给人有机可乘。充实的实，指士气旺盛，战斗力强的状态。第二种解释就是虚伪的虚，事实的实。股价的变动，反映了投资者内心的虚实。有很多的投资者并没有自己的谋略，仅仅领先商业情报作为谋略攻势。但只依据情报往往是不能获胜的。要注意事实，所谓事实，就是要收集可以信赖的数字，然后作定量的研究，根据自己的目的意图把这些数字作适当的处理，这样，自己就会有一个根据地，然后从这里看清股市的虚实动态，等待攻击的机会。

投资之道，万千法门，只有找到合适自己的投资方法，并且长期坚持，才能在证券市场中存活。但是，很多投资人入市的动机，只是想短期捞一票，从未设定长期的投资目标，也不知道自己的立身之本是什么，跟风，赌博，这种短期心态，是造成损失的重要原因。

寻找盈利模式是所有投资者最关心的。要想在市场中稳定获胜，首先就需要明白市场的盈利模式，按照盈利模式去操作，才能在市场获利，否则只能为市场做贡献。很多人之所以亏钱就是没有找到固定的、符合自己的盈利模式。不断的出错，不明不白的向市场交学费，有些人甚至一辈子都没有搞明白自己为什么亏的。

要成为股市投资大师，一定要多研究，多学习，如果在这个市场里有一个能够长久不败的导师，这个导师一定就是这个市场，我们要敬畏它、熟悉它、感知它，最后能够和它一起比较和谐相处，把自己的投资人生和自己市场的律动能够结合起来。

一个成熟稳定盈利的人，心胸豁达，心态平淡，对人对物都谦和。有人说炒股的人，要比大多数人多走了几个轮回，因为他走过了自己该走的路，经历死而后生的考验。所以，他心态变好和心胸变大了。

炒股盈利的秘密就在那些废话当中，那些正确的废话当中，因为你未有剑法，告诉你剑诀你也耍不出剑来，等你稳定盈利了，会发现，很多人盈利的理念是相通的甚至是一样的，不过是说法不同。

人生如棋，股市如棋，要近善者近智者，相交友善。同大家在一起交流或下棋是一种享受，能得到他人格的感召；同高雅者共事，得其熏陶或培养；同粗俗者共事，可以检验和锻炼自己的人格。要拿出勇气和耐心来，迎接生活的变化与挑战，百炼成钢，琢玉成器。世界每天都是新的，过去的话，别人的话，不可不听，也不能全听，一切全靠自己去向前探索行进。

人生要利落，有时还可同时下两盘棋：本职工作和业余炒汇。两盘棋相得益彰，即使一盘失利，心理也能衡。人生如诗，逝者如斯。在如今日新月异、时时嬗变的时代，生存的风险和机遇一样大，诱惑和陷井一样多。“适者生存。”在股市，在棋场，在人生里都是一样。我们不仅需要生存的技巧，更需要一种生活的境界。不是忙忙碌碌而无为，不是唯利是图，更不是蝇营狗苟。而是要活得自信，活得坦然，活得潇洒，活得大气。活出一种精神，活出一种高度，活出一种境界。精神上站得高了，就能从容处理各种意外，坦然应对挫折，冷静面对红尘中的诱惑。时刻保持一种高昂的姿态，时刻保持一个警醒的头脑。要到这种境界，并非易事。这就需要不断学习，不断充实自己。“心有高山大川，何惧荆棘沟壑；胸藏宇宙乾坤，哪怕雷电风雨。”