尽管央行LPR5个月不变 还是奉劝广大房贷者选择固定利率为好

作者莫开伟系中国知名财经作家

9月21日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布了最新的贷款市场报价利率(LPR)：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。两个期限品种报价均与上个月持平，至此LPR已连续5月保持不变。

看到这个情境，不少房贷投资者内心十分纠结，因为有92%的房贷者在上个月的8月25日将房贷利率转为与LPR挂钩，现在看来到底是否与LPR挂钩走房贷浮动利率，还是坚守原来自己与银行确定的固定利率不变？

这个问题的确是个很现实的问题，因为如果与LPR挂钩，如果LPR持续走低，那么意味着比原来支付的房贷利息就要减少，这样可减少家庭经济压力及生活负担；而如果LPR上行超过原来自己与银行确定的固定利率，则利息支出增加，无疑会加大经济压力和生活成本。这对于房贷者大都是年轻人来说，这个问题事关重大，影响未来十年甚至二十几年的生活。

我有几个年轻的朋友也曾问过我这个问题，他们拿不定主意，说我在银行搞金融工作的，一定会拿捏得准一点。对于这个问题，我毫不犹豫地告诉他们，还是选择原来与银行签订的固定房贷利率为好，不要让自己的房贷利率与LPR挂钩。他们问我为什么，我是这么对他们说的。

一是不要被眼前暂时的LPR利率下降所动摇，因为当前处在疫情期间为推动经济发展，让实业企业恢复生机，实行LPR浮动利率，并使LPR5个月保持不变，其中有没有人为操纵因素，我不敢妄加猜测，但这应该是当前客观经济的必然要求，如果LPR利率保持升势，实体经济怎么恢复？融资贵困局不解决，实体企业能有盈利能力吗？所以，喊银行让利，降低贷款利率也是一种必要的手段。这一点大家要理解。

二是从历史看，贷款利率下降的时期远远小于贷款利率上升时期，所以未来LPR上升也是一种必然。如果走房贷利率与LPR挂钩的浮动利率制，可能用不了多久就能感受到自己吃亏上当。因为一个国家经济要发展，货币发行的数量总是在不断增加的，物价水平也总是在不断上涨，这些是不可能停滞不前，更不可能出现下降。所以，即便现在LPR维持不变，甚至未来几个月或者一年之内会出现下降态势，但并意味着LPR一直会下降，我觉得LPR未来上升的时间会远远多于下降的时间，如果不信我的话，不久的将来就可以检验出来，大家先不要否认我的观点。

三是利率其实代表一定的利益，哪方有强势的话语权，利益就会向哪方倾斜。金融机构作为我国一个利益集团，其盈利能力对增强金融机构抗风险能力、对维护国家金融稳定等方面都将产生重要作用；试想在当今银行机构主要靠存贷利差来维持经营和盈利的时代，如果LPR利率一直下降，银行还怎么经营下去？如果银行都出现了亏损，就意味着金融业会产生巨大的风险，这个风险要靠政府来承担，政府能承担得了吗？况且，银行机构也不会同意LPR利率一直下降的，银行也有自身经营利益的要求。所以，在银行机构与企业、与房贷者的利益博弈中，企业与房贷者都是弱势的一方，LPR上升是会朝着银行一方倾斜的。这样的话，房贷利率与LPR挂钩者在未来承受比固定利率更高的利率支出应该是大概率事件，真的不要不信！

所以，在年底有一次机会更改利率选择的情况下，我还是要奉劝房贷者坚守与银行确定的固定利率这个阵地吧。只有坚守这个阵地，才真的不会吃亏。