网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

资产配置中为什么一定要有股权投资?

0
分享至

  

  如今,人人都在说资产配置,那什么是资产配置?做好资产配置对个人创富、守富到底有多重要?2018如何看准方向才能做好资产配置?就是我们本篇文章想和大家探讨的问题。

  1、什么是资产配置

  资产配置主要是一种投资策略,一般来说,它是以投资者的风险偏好为基础,通过定义并选择各种资产类别、评估资产类别的历史和未来表现,来决定各类资产在投资组合中的比重,以提高投资组合的收益-风险比。

  资产配置的核心是资产种类和具体投资的多元化。其主要目标是基于投资者本身的风险偏好与收益预期,追求更优的投资收益-风险情况,以及在一个较长的时间跨度内实现更高的回报和更低的风险。简单一句话就是通过将自己放在不同的篮子里来保证用最少的风险获取最大程度的收益。

  2、资产配置到底有多重要

  老债王John Templeton说:“除非你能确定自己永远是对的,不然就该做资产配置。”

  美国人70%多的资产配置在多元化金融资产,我们一向认为超级保守“固执”的德国人的储蓄率大约9%-10%;我们认为几乎不投资的日本人的储蓄率为个位数;美国人更是极低,即便最高的北欧人储蓄率也只有10%多。然而,中国人的储蓄水平比这高不止一倍。

  多家机构调查,大部分的投资者希望寻找到适合他们的资产配置,以获得又稳又多的收益。

  现代投资方法论研究大师RogerIbbotson说:“长期来看,投资者91.5%的收益来自资产配置。”

  资产配置之所以重要就是因为我们需要用资产配置的方法帮自己或者投资者赚钱。

  3、为什么要做资产配置?

  (1)90%的失败投资因为没有做资产配置

  美国经济学家马科维次通过分析近30年来美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现:在所有参与投资的人群里面,有90%的人不幸以投资失败而告出局,而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%!而这10%的人就是做了资产配置。

  而且也有相关研究表明,投资收益中的85%-95%是来自资产配置,受证券选择、时机选择等因素影响比较小。

  为什么会出现这种情况?主要就是资产配置分散了投资风险,减少了投资组合的波动性,使资产组合的收益趋于稳定,不会出现一损俱损的情况,比如你100万,50万投资股票,40万投资房产,剩下的放在货币基金,假设你遇见了15年6月的股灾,股票损失30万,但是房价一直在上扬,就可以部分或者全部弥补你在股票上的亏损。

  (2)抵抗人生财富周期

  我们一生会经历不同的人生阶段,同时各个阶段收入和支出的特点也不同,相应的理财需求也不一样,而合理的资产配置能够帮我们实现理财需求。

  (3)跑赢通货膨胀

  通货膨胀的影响正悄悄地渗透我们吃、住、用、行等生活的方方面面,大到房产,小到柴米油盐,一切的一切似乎都在进行着一场轰轰烈烈的“价格革命”,通货膨胀也使钱越来越不值钱!

  银行的活期存款利息只有0.35%,基本可以忽略不计,而定期存款利息几经波动,央行一年定期存款利息基本在1.5%左右,2018年的目标数据称CPI同比增加3%左右,所以要跑赢通胀单一的存款是做不到的,这个时候就需要做资产配置,合理搭配其他理财产品。

  4、资产配置的金字塔顶端——股权投资

  资产配置的黄金三原则,第一个是跨地域国别配置,第二个跨资产类别配置,第三个是以FOF的方式超配另类资产。其中,作为另类资产的重要组成部分,股权类产品一直是专业投资者资产配置中的重要组成部分。

  为什么资产配置当中要有私募股权?

  当社会处于工业时代,富豪们的资产大部分是以资源为主,谁有资源、谁有石油、谁有银行就掌握了财富的源头,所以这一时期的富豪都是资源性的。而到了二十一世纪,资本市场已经发生了巨大的变化,美国富豪资产中最大的占比是金融,占到25%左右,这里面就包括对冲基金、私募股权基金资产。在当下,财富增长最好的方式就是让钱生钱。

  私募股权投资已经成为高净值人士的标配,不过需要注意的是,股权投资在资产配置当中的占比最好不要超过20%,以便于分散风险。私募股权投资作为一种重要的财富增长的方式,在资产配置中扮演越来越重要的角色。未来,股权投资市场仍然具有巨大的增长潜力。

  5、2018如何做好资产配置?

  2018年资产该如何配置?对于2018年经济,业内人士认为,2018年经济增速可能比2017年略低一点,但是总体应该还是在6.5%以上的水平。

  国内形势看,我国经济稳中向好,好于预期。2017年GDP增速6.9%,实现了七年来的首次提速;规模以上工业增加值同比增长6.6%;PPI由2016年的下降1.4%转为2017年的上涨6.3%,结束了2012年以来连续五年的下降态势。

  经济向好,同时金融监管加强的前提下,未来该如何配置资产成为机构和个人考虑的首要问题。对于2018年资产配置我们有如下建议:

  债券类资产也出现投资价值。由于利率水平必须维持在合理的区间内,即名义GDP增长率要大于名义利率,2018年应该积极备战左侧配置机会,中长久期的债券配置价值凸显。债权计划和信托计划等另类资产配置窗口已经来临。

  同时,资产全球配置也应该成为一种选择。资产配置应该是全球化的,也应该包含不同市场,不同交易品种和交易手段的配置。当前尽管机构全球化配置受到诸方面的限制,但是全球配置应该是未来的方向。

  海外资产配置比例未来有望进一步提升。目前中国居民海外资产配置比例远低于发达国家,目前仅为4.8%,而发达国家这一比例通常为20%-40%,海外资产配置比例的提升将是大势所趋,海外资产配置将迎来一个快速发展期。

  私募股权投资也成为2018资产配置不可缺少的部分。2017对于金融领域当中批评最多的一个词是脱实向虚,但是现在所有的新兴行业,所有新兴行业排在前10和前30的行业都是通过私募股权基金投资实现的。

  私募股权包括并购和其他的方式,大量的支持了新时期的新产业,展望2018年,业内认为,人工职能、互联网+工业、5G、工业模式的创新、泛娱乐和消费升级等都有望迎来更广阔的发展空间,成为市场投资热点,也有望涌现出更多的“独角兽”企业。

  欢迎朋友圈各种姿势的分享

  如需转载,请后台联系授权

  声明:本公众号所刊载内容仅供参考,不作为任何宣传材料或投资建议。本公众号所采用的第三方资料具有可靠的来源,但本公众号并不保证这些资料的准确性或完整性,亦不会为这些资料承担任何责任。市场有风险,投资需谨慎。

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐

小鹏汽车市值超百度达519亿美元 何小鹏刚与马斯克隔空互怼

雷帝触网
2020-11-24 13:40:46

避孕界的“扛把子”,不戴套不吃药,新型避孕方式,男人会喜欢?

仗剑侃文史
2020-11-24 07:10:07

终于不再遮遮掩掩,特朗普向最大对手宣战,央视揭开白宫真面目

海陆空天视频
2020-11-24 18:18:08

她曾是全国知名女星,自曝被潜规则上百次,却因祸从口出被封杀

娱圈李十八
2020-11-23 21:35:25

亲绿人士:蔡英文执政若继续这样,韩国瑜再起是可能的

海峡导报社
2020-11-25 06:36:06

婆婆住院,我在医院陪床,一天晚上回家拿东西,推开门我瘫在地

孟浩讲娱乐
2020-11-24 19:18:06

打底裤的装扮清雅悠然穿出简单利落,彰显自然美

优优潮搭配
2020-11-25 10:00:17

离婚、出走、丑闻,“人间不值得”的李诞,挺住

拾壹叔
2020-11-22 23:01:23

又检出阳性!这次是鸡翅和鸡爪外包装

衡水热线
2020-11-24 22:25:59

一代枭雄人间蒸发!欠款200多亿,一把牌输7亿美金?

大猫财经
2020-11-24 07:48:08

“巴铁”为啥也乱了?

当代广播站
2020-11-24 20:58:39

包臀裙就是比其他款式的裙子穿上好看,“提臀收胯”作用就是好

半岛茶子
2020-11-25 09:27:37

霍启刚带全家度假,女儿正面曝光似爸爸,郭晶晶和妈妈五官超像

育儿爱分享
2020-11-24 18:03:16

这些表现都是肺癌晚期的典型症状,一旦发生就只能在内科保守治疗

呼吸科大夫胡洋
2020-11-23 15:42:43

李亚鹏表白小19岁女友上热搜,意外暴露他和王菲离婚的真实原因

电影什么都知道
2020-11-22 21:02:14

3天击沉全部中国海军!拜登女爱将大放厥词,中美关系或陷入危机

国际视角资讯
2020-11-23 23:50:37

清朝少见的“夫妻”合照,清晰自然,最后一张的妻子竟美得倾国倾城!

汽车试驾员
2020-11-24 19:03:29

资本老爸一出手,35岁龙套阿姨马上成为两个大系列的女主角

mx八卦
2020-11-24 20:35:50

大闸蟹入侵全球,泛滥成灾到逼疯欧美人民,请求中国吃货支援

胖福的小木屋
2020-11-22 08:06:25

2021款凯美瑞,外观越走越偏,已经不符合B级车的定位了

热血汽车资讯
2020-11-24 21:44:08
2020-11-25 11:36:59
http://dingyue.ws.126.net/yWSc0RdoGVVYdDpLW0OdsEvIi2NolhmOx54xToyNPLTyJ1493020735356.png
悟金藏
悟财之道,金藏人生
88文章数 20粉丝数
往期回顾 全部

财经要闻

头条要闻

顾客烫发不满意给差评 店方:请删除 店长得抑郁症了

头条要闻

顾客烫发不满意给差评 店方:请删除 店长得抑郁症了

体育要闻

欧冠-C罗远射莫拉塔92分钟绝杀 尤文2-1提前出线

娱乐要闻

王祖蓝好福气!李亚男穿吊带秀身材

科技要闻

台积电2022年下半年大规模生产3nm芯片

汽车要闻

悬浮式中控屏 新款凯美瑞预计明年国产

态度原创

本地
时尚
教育
健康
公开课

本地新闻

想喝福建野菜汁?我劝你耗子尾汁

痴迷Monogram的Billie Eilish 还是鬼马美甲大王

教育要闻

史无前例!《牛津英语词典》2020年度词汇实在选不出来

打玻尿酸变“僵尸脸”咋回事?

公开课

工作10年月薪不过万?80%的人都是“穷忙”