光伏需求加速恢复，欧洲新能源车销量有望快速增长

光伏竞价结果出炉，全球需求加速恢复。

6 月 28 日，国家能源局公布2020年竞价结果，共 25.96GW 的光伏电站进入补贴名单，占申报容量的 77.5%。 这些竞价项目只是今年光伏建设的一部分，加上户用、平价以及去年结转的项目，将充分保障 2020 年国内光伏建设规模。

在后疫情时代，越来越多的国家将光伏作为刺激经济复苏的主要手段之一。西班牙解封后1个月便启动 7 个光伏项目；瑞士出台 3.76 亿瑞士法郎的补贴计划；德国取消 52GW 光伏补贴上限；葡萄牙计划在年底前并网 700MW 光伏项目；法国近期招标 649MW 光伏项目。

虽然上半年大部分海外市场装机受阻，但预计下半年以及明年，重点海外市场将迎来装机反弹。考虑到国内项目规模充足，海外加 速复苏，预计 2020 年全球新增装机有望达 120~125GW。A股市场关注：隆基股份 (601012)、福莱特(601865)、中环股份(002129)、通威股份 (600438)、阳光电源(300274)、捷佳伟创(300724)，相关公司有福斯特(603806)、晶盛机电(300316)、东方日升(300118)。

特斯拉Q2销量超预期，欧洲新能源车销量有望持续快速增长。二季度特斯拉产量及交付量为8.2、9.1万辆，同比下滑5.5%、4.8%，环比分别下滑19.9%、 增长2.5%。其中，Model 3/Y交付量为8万辆，同比增长5.1%，环比增长 3.2%。目前，特斯拉美国工厂基本完成复工，位于德州的新工厂预计年底开始生产Model Y车型。上海工厂产能持续爬坡，预计Q4开始量产Model Y车型，将助力特斯拉销量持续增长。6月法国新能源车销量2.1万辆，同增259%， 环增192.5%；意大利新能源汽车销量6700辆，同增109%。

欧洲新能源车市场表现出强劲增长势头，预计在碳排放标准加严和“禁售燃油车”约束下， 随着疫情改善和政策刺激力度加强，欧洲新能源车销量有望持续快速增长。A股市场关注：亿纬锂能 (300014) 、 鹏辉能源 (300438) 、 恩捷股份 (002812)、宏发股份(600885)，相关公司有特锐德(300001)。

6月PMI持续景气，看好工控、电力设备等板块。国家统计局日前公布数据显示，6月制造业采购经理指数PMI为50.9%，环比提高0.3pct，连续4个月高于50%的荣枯线，表明制造业正在稳定复苏，这一数值超出了路透社此前预测的50.4%的水平，PMI的增长主要得益于工业复苏、内需向好以及新基建的拉动。2020年下半年制造业发展有望提速，将带动工控、民用电工、电力设备等行业的发展。A股市场相关个股：良信电器(002706)、公牛集团(603195)， 相关公司有汇川技术(300124)、麦格米特(002851)。

电踏车需求景气持续，国内共享电踏车市场有望开启。6月欧洲和美国电踏车销售持续景气，电踏车电机及车架处于供不应求状态，预计2020年下半年销售持续紧俏。随着海外电踏车市场的快速渗透，国内电踏车市场也即将起量，美团、小米预计在未来一年内进行共享电踏车的投放，有望带动国内电踏车市场的发展。关注：八方股份（603489）。