2019年10月，银保监会开始清理“真假”结构性存款。2020年3月，央行出新规直指存款利率管理，意图降低银行的负债成本。
可惜，存款新规虽然已经出台近3个月，但效果估计不太好。这次，监管层突然直接出手，要求部分股份银行压降结构性存款规模。
存款新规开始执行。与此同时，7月起，大额现金管理试点将在河北省、浙江省、深圳市三地启动。结构性存款，大额现金管制？
01、7月起，存取10万以上登记！
中国人民银行印《关于开展大额现金管理试点的通知》。文件明确，试点为期2年，先在河北省开展，再推广至浙江省、深圳市。
来源：中国人民银行
落地实施阶段为2021年6月前，河北省自2020年7月起开始试点，浙江省、深圳市自2020年10月起开始试点。主要分对公对私。
对公账户管理金额起点50万元；对私账户管理金额起点河北省10万元、浙江省30万元、深圳市20万元。
按照最新规定，7月起，民企事业单位提取、存入50万元以上需登记；个人提取、存入起点金额之上现金，应在办理业务时进行登记。
在推行大款登记的同时，监管机构还同时对结构性存款开始进行强监管。
02、12万亿！结构性存款被“压降”
出台存款新规的本意，就是为了使各个银行在结构性存款上够理智。
但是，迫于揽储的压力，总有一些银行敢于突破底线。即使3月份存款新规的出台，也没能止住他们借用结构性存款来揽储的心思。
上周，监管层向至少两家股份制银行进行窗口指导，要求对结构性存款“压量控价”。有的被要求，年底前，结构性存款规模压降至上年末的2/3。
目前，收到窗口指导的银行多数，是结构性存款占比较多的银行。
而打击这一类银行，目的是为了打击利用结构性存款进行资金套利的行为。也就是“假结构性存款”，这一类存款资金来源多是企业贷款。
这也是今年以来，监管机构主动的，带有部分强制执行的去要求银行。这种行为很少见，但也从侧面反映了市场资金流向的问题。
发生了什么？让今年国家在短时间内突然对大额存款和结构性存款下狠手。
03、从银行来，到银行去
结构性存款方面：可能依然有部分资金在银行系统内空转，也就是没有全部流到“实体”。这个现象在股份行有扩大趋势，所以国家出手了。
央行最新数据显示，4月份结构性存款余额新增4719亿元，其中，单位结构性存款规模增幅较大；结构性存款新增占比约28%。
4月份的结构性存款规模已经达到12万亿，这12万亿的分布如何？大部分结构性存款来自中小型银行，数据看多数是股份制银行。
4/5月份更高
这也是此次监管指导从股份制银行开始的原因。涨幅太快了。
央行数据
重点看这个，非金融企业存款增加8054亿元。而这其中结构性存款的占比会是多少？4月份是28%，不知道5月份到底是增加还是降低。
这个结构性存款的增量，从哪里来？最后又流向了被用来做什么了？
从银行来，流向银行。简单说，因为国家政策支持实体，贷款利率低，但结构性存款利息高，存在一个利差。所以，企业就贷款出来去存结构性存款。
比如贷款利率1.6%，结构性存款2.5%，或者3%，就有一个点的息差。
不用承担任何风险还能获利，这钱肯定谁都喜欢。这也是监管打击的原因。空转的资金，不仅对国家了解市场危害巨大，而且危害经济。
利用结构性存款进行“套利”的，主要是银行的公司客户（贷款主力）。12万亿（4月份）结构性存款被打击，这个对个人存款有何影响？
大额存款的管制登记，主要是为了打击犯罪、维护国家经济金融安全。大额现金管理新规不会明显影响到社会公众日常经济活动。
04、对个人的影响
影响更大的，其实还是结构性存款。大额资金管制，更多的是为了围剿洗钱，保证资金安全合法化。而结构性存款调整却与我们息息相关。
此次整顿结构性存款，主要是针对企事业单位，即今年增幅最大的部分。与个人购买结构性存款并没有太大关系。但，也不是没影响。
1，受此影响，未来一段时间，结构性存款的利率很可能会逐步下调。你的结构性存款收益可能会低几个小数点，这一点不可避免。
过去中国银行和农业银行结构性存款预期最高收益率较高，很多都在5%、6%以上。进入6月份以来，这两家国有大行大幅下调结构性存款预期最高收益率，产品预期最高收益率全部下调至4%以下。
2，受此影响，未来一段时间，银行尤其是中小银行发布结构性存款的规模会进一步下降。收益率结构可能会进一步调整，出现变化。
中国银行的结构性存款过去都是双层收益结构，比如1.5%或6%，本月发行的结构性存款很多都是三层收益结构，比如1.55%或3.55%或3.75%，以及区间累计收益结构，比如1.3%~3.95%。
3，新变化，投资冷静期。这个莫名的感觉与结婚冷静期有点像。
根据《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》，结构性存款的销售文件中要约定不少于24小时的投资冷静期。
在冷静期内投资者有权解除已签订销售文件，银行要退还投资者全部款项。
总得来说，未来的结构性存款市场极有可能出现“量价齐跌”的情景。换句话说，未来的所有货基类，保底类的理财存款的收益率都会下滑。
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