九爷投资日记第478天|深成指收涨1.05% 农业板块全线爆发

4月22日，受外围市场影响，三大指数集体低开，随后全天震荡上扬，两市涨停个股逾90只。截至收盘，沪指涨0.60%，报收2843点；深成指涨1.05%，报收10617点；创业板指涨0.95%，报收2043点。盘面上，农业板块全线爆发，光刻胶，动物疫苗涨幅居前，白酒股午后走强；采掘服务板块全天低迷。

此外，截至A股收盘，北向资金合计净流入11.78亿元，其中沪股通净流入6.93亿，深股通净流入4.85亿。

对于中国而言，短期要防范资金的外流，人民币阶段性贬值和内外市场共振的风险，还要防范经济下行和盈利下行的风险。长期来看，由于中国自己的政策优势、制度优势，可能在后疫情阶段中国的股票市场会率先走出低谷。A股市场正在走筑底结构，或再次考验2700点一线，大部分个股不具备持续性上攻，投资者可通过仓位的控制，高抛低吸，降低投资成本。

4月份以来，高毅资产非常活跃，连发9只新产品。淡水泉更是在3月罕见备案30只新产品，4月3日又备案了4只新产品。

截至4月10日，调查数据显示，73.65%的私募认为A股近期再度大跌的概率较低，可考虑加仓。截至4月3日，管理规模在50亿元至100亿元之间的股票私募仓位达72.99%，创下今年来最高水平，并推升股票私募总体仓位小幅上升。

截至3月底，景林资产重仓持有家用电器和食品饮料两大行业；高毅资产持仓则较为分散，也重仓了家用电器板块；淡水泉的两大重仓行业为电子和医药生物，此外还配置了电气设备、房地产和家用电器等行业。

3月以来百亿级私募备案异常火爆。一方面，逢低布局是百亿级私募一贯的风格，而且在市场风险偏好下降的情况下，百亿级私募由于具有品牌效应，新产品募集更为顺利。另一方面则与银行、保险的资金配置需求有关。当前市场流动性持续宽松，固收类产品收益率下降，机构资金加速涌入头部私募的权益产品，加快了私募备案新产品的节奏。

数据进行统计发现，商业银行净值型理财产品的发行量快速上升。其中，募集起始时间在今年一季度的净值型银行理财产品共计4037只，较去年同期增长834%。

各家银行理财子公司加速进场，理财子公司发行的产品数量也不断增加。截至发稿，中国理财网显示发行机构为银行系理财子公司的理财产品共793款，其中净值型产品数量超九成。尽管其中仍以固定收益类为主，但权益类资产配置比例在增加，理财子公司发行的中高风险类型产品增多，占比达66.3%。

从银行类型来看，净值型产品数量最多的是城商行，达到2035只，占比超50%；其次是股份制银行和农商行，分别为770只和720只，占比分别为19%和17.8%；国有大行产品较少，共106只，占比为2.6%。不过，由于国有大行单只产品平均规模普遍远高于地方银行及股份行，国有大行净值型产品在总规模占比上要比数量占比高很多。

从产品投资类型来看，固定收益类产品数量最多，达3599只，占比近九成；其次是混合类产品共316只，占比7.8%；权益类产品数量最少，为48只。

4月14日，中国银保监会就《中国银保监会信托公司行政许可事项实施办法(征求意见稿)》(下称“《征求意见稿》”)公开征求意见。

《征求意见稿》共计7章77条，修订重点围绕以下四个方面进行：

一是进一步规范明确信托公司行政许可准入标准，强化与其他监管政策和指导意见等有效衔接。

二是落实进一步对外开放政策，取消外资金融机构入股信托公司10亿美元总资产要求。

三是持续深化“放管服”改革，进一步推进简政放权，优化许可流程程序，简化申请材料。

四是强化监管导向，匹配行业发展实际，鼓励信托公司开展本源业务，引导信托公司完善公司治理，助推信托业转型发展。

其中，“取消外资金融机构入股信托公司10亿美元总资产要求”一条备受关注。

新三板改革为私募股权投资孕育黄金机会：多家私募股权投资机构表示，此次新三板改革将增强股权投资机构在“募投管退”各环节的能力，孕育股权投资的黄金机会。记者了解到，目前创投行业普遍看好新三板市场前景，正积极把握改革机遇。一方面帮助被投挂牌企业规范运作，积极备战公开发行并进入精选层；另一方面，募集专项资金，筹备相关产品投资潜在优质企业。