“黑马”科技股的逆袭与争议

疫情来袭，美股哀鸿遍野，从航空巨头到石油大亨，股价无一不在日益走低。相较之下，科技股成了其中为数不多的“逆袭者”，比如流媒体明星奈飞，今年1月以来股价涨幅超过30%；与此同时，亚马逊CEO贝索斯也凭借公司节节攀升的股价，再度逼近历史最高身价；而苹果、谷歌、微软等科技股自3月中旬以来，也呈现出了稳定的上涨态势。对于科技股们而言，逆势上扬的同时，困扰其已久的隐私等问题也在持续发酵。

屡砸援助金的奈飞

奈飞又一次阔绰地出手了。当地时间周五，奈飞发言人宣称，公司已将其新冠病毒紧急救援基金增加了 5000 万美元，加上早些时候提供的1亿美元，意味着由奈飞设置的用于救助受疫情影响的电影、电视工作者的基金总额已达1.5亿美元。

1.5亿美元，奈飞稳住的是动摇的军心。根据奈飞的声明，由于疫情的原因，全球影视基本处于停滞状态，相关行业从业人员也没有收入来源，尤其是一部分临时员工，急需短期资金帮助。提供的基金中，将会有1500 万美元将用于第三方和非营利组织，为拥有大型影视生产基地的国家和地区的失业人员提供紧急救济，包括加拿大、英国、意大利、印度等国家和地区。

在疫情重创经济的当下，1.5亿美元不是个小数目。奈飞的财报显示，该公司2019年四季度的营收为54.67亿美元，运营利润为4.59亿美元。从最近的股价走势来看，奈飞的确有这个资本。上周，奈飞迎来了自己的高光时刻，其股价在四天之内暴涨了19%，华尔街投行一致给出买入评级。

奈飞股价走势

值得注意的是，4月16日，奈飞的市值时隔一年后再次超越了迪士尼，达到1927亿美元，比迪士尼高了近100亿美元。虽然截至上周五收盘时，奈飞的股价下跌3.69%，至422.96美元，但整体而言，上周仍上涨了13%。而自今年1月公布财报以来，奈飞的股价已从326美元涨至422.96美元，累计涨幅约为30％。与之相比，标普500指数今年的跌幅达到12%。

“目前的局势对奈飞非常有利，包括裁员和广告市场疲软给竞争对手带来压力；直接面向消费者的观看速度加快；且在电影院仍关闭的情况下，电影制片厂转向奈飞进行发行”，Raymond James分析师贾斯汀·帕特森坦言，并重申了对奈飞股票的强买入评级，认为该季度奈飞的净新增订阅用户为830万，甚至表示950万以上的数字也是可能的。

刷新“首富神话”的亚马逊

与奈飞一样，在疫情期间屡次创造增长神话的还有亚马逊。当居家隔离令下达，线上购物需求激增，承载着日常生活所需的电商们赚得盆满钵满。

上周，亚马逊的股价持续走高，并接连创下历史新高。截至周五收盘时，亚马逊市值重新站上1.1万亿美元，今年以来，亚马逊的股价涨幅超过了20%。与此同时，其CEO贝索斯的身价也水涨船高。福布斯亿万富豪实时数据显示，贝索斯最新身家达到1431亿美元，而在去年年底，这一数字约为1145亿美元，这意味着今年其身家已增长286亿美元。

亚马逊股价走势

近一个月以来，美国的失业人数已经超过1700万，相较之下，亚马逊丝毫没有这个顾虑，反而在持续招兵买马。4月13日，亚马逊宣布在美扩招7.5万名员工，包括仓储工人和快递员，以应对新冠病毒疫情期间“居家令”导致的网购订单数量飙升。亚马逊称，公司已经完成了一个月前设定的“招工10万”目标，但由于需求持续上升，因而打算再招募7.5万人。

这背后，是随着疫情暴发而猛增的订单量，以及手忙脚乱的亚马逊。根据亚马逊提供的数据，其在线食品杂货订单在疫情爆发期间增加了60%以上。即使在最近几周内，亚马逊已经将能线下提货的Whole Foods超市数量从80家提高至150家，但这仍然难以缓解消费者的网络订单需求激增。

伴随着亚马逊和奈飞的同时上扬，美股在上周也出现了收高的情况。截止周五收盘，道琼斯工业平均指数本周累计上涨2.21%，标准普尔500指数上涨3.31%，以科技公司居多的纳斯达克综合指数涨幅最大，累计上涨6.09％。对此，前海开源基金首席经济学家杨德龙分析称，美股在前期大幅下跌之后，由于美联储释放了大量流动性，开始缓慢回升，其中，科技股领跌也领涨，一方面是由于科技股的市值基数，市值前十的公司中科技股占了很大一部分；另一方面，科技股的弹性很大，涨的时候是往前看增长故事，跌的时候需要看有没有业绩作为支撑，比较容易成为领涨和领跌者。

“危”“机”并存

“科技股之前的下跌与美国股市大环境有关，而亚马逊和奈飞都属于居民消费里面的‘硬通货’，互联网分析师杨世界表示，因此后续的上涨也是在情理之中的。而除了受益于已有机遇的亚马逊和奈飞，还有试图在疫情中挖掘机遇的其他科技股。

4月10日，谷歌和苹果宣布，从下个月开始，将利用现有的手机蓝牙技术，开发一项用于追踪新冠肺炎患者密切接触者的功能，公共卫生部门将可以利用智能手机来追踪患者行迹。视频会议的需求则让远程会议服务公司Zoom成了新的市场“宠儿”。Zoom表示，3月份的每日用户从去年12月的1000万猛增至2亿。自1月底以来，Zoom股价不断攀升，1月27日的股价为70.44美元，到3月23日，其股价就翻了一番多，高达159.56美元，也成为其Zoom上市一年以来的顶峰。

机遇背后，挑战也在放大。隐私问题将Zoom拖入了泥潭。Business Today日前报道称，网络安全情报公司Cyble在“暗网”和黑客论坛上发现，有超过五十万个Zoom账号正在出售，内容包括邮箱、密码、个人会议链接和密钥。之后，虽然Zoom立即采取了一些措施，DNA由于这一轮风波，Zoom的股价陡降，4月7日降至113.75美元，为近半个月以来的最低点，相比最高点，跌幅约为29%。

无独有偶，对于苹果和谷歌的新技术，一向注重隐私欧盟也立即表示了“关切”。欧盟方面称，将会审查谷歌和苹果公司提出的接触者跟踪技术，以确保其满足欧盟管理新冠病毒相关应用的新标准。对于外界的质疑，苹果和谷歌都宣称将会尊重用户隐私，但要求用户授权同意广播蓝牙信号，目前有多少用户愿意参与这一尝试还是个未知数。

而对于领涨了美股的奈飞和亚马逊来说，挑战同样存在。以奈飞为例，Disney+的威胁不容小觑，根据Apptopia和Braze发布的报告显示，在2020年的美国市场Disney+以1410万次下载量，领先Netflix的1190万次，第三名Hulu的下载量为810万次。杨世界表示，从行业来看，迪士尼也推出了流媒体平台，虽然奈飞一直在发力原创IP，但其他的流媒体也有类似的举措，整体行业的竞争比较激烈；第二，从政策方面来看，当所有的巨头都开始追逐流媒体市场的时候，政策方面可能会跟进一些制约；第三从成本方面来看，采购版权等各方面的成本也会水涨船高。

至于持续招兵买马的亚马逊，屡屡出现的罢工也是头疼的问题。4月17日，“亚马逊气候正义员工组织”呼吁亚马逊员工举行“网上罢工”，要求公司恢复被解雇员工的职位，并抗议亚马逊在疫情期间对待仓库工人的方式。此前法国一家法院裁定，该公司在疫情期间对员工采取的保护措施方面做的不够。据悉，亚马逊已经开始在其仓库使用热成像摄影机来加快对发热工人们的筛查。