4月15日,新华基金、浦银安盛基金和易方达基金等发布公告表示,旗下产品将延长募集期限。
自年初突破3100点后,上证综指就处于大幅震荡走势当中,受全球疫情蔓延影响,至今仍在2800点附近徘徊。而股市的波动下行,也为此前火热的公募基金发行市场带来“寒意”。
平均每天延募1只以上
就延长募集期的原因,3家基金公司均在公告中表示,是为充分满足投资者的投资需求,但在国商信联的专家看来,这或许也是近期公募基金发行市场遇冷的一个“侧面体现”,即新发基金热度降温,募集规模难及预期。
值得一提的是,包括上述3只产品在内,近一周(4月8日-15日)就有10只基金发布了延长募集的公告,其中有9只权益类基金和1只债券型基金,平均每日都有1只以上的产品延长募集期。相较之下,今年1-3月的单月延长募集数量则分别为6只、2只和10只。换句话说,仅近一周的延募数量已与年内单月最高数量齐平。
某中型公募内部人士指出,近期包括A股在内的全球市场波动下行,令投资者的风险偏好迅速下降。从公司近期产品的募集情况看,认购权益类基金的资金明显较少,而主要针对机构客户的债券型基金募集情况相对更好。从上述延长募集期的产品类型比例不难看出,股市的走势不佳也使得更多权益类基金发行承压。
机构看淡首募规模
国商信联的专家坦言,当前新基金发行不佳是不争的事实。但对于首发扑面而来的“寒意”,也不必过于纠结,仅从A股市场点位来看,属于“好做不好发”的局面,如果能在满足规模要求后尽快成立,在市场的相对低点开始布局,也就有望为投资者创造更好的收益体验。在实现较佳的业绩表现和合规风控后,基金的持续营销必然将获得更多投资者的认可,规模也就能稳步上涨。
波动市下,基金公司也开始逐步看淡首募规模。4月以来,截至4月15日,新发基金的平均成立规模约为4.8亿元。相较之下,今年前3个月新发产品的平均规模则分别为13.33亿元、15.94亿元和9.66亿元。就这一做法,一位不愿具名的公募基金资深人士认为,主要与基金公司和基金经理的考虑有关,有两方面原因,一方面,基金公司在新品发行之前,都会与代销平台以及机构客户进行沟通,在披露发行日期后,也会及时通过各个渠道做宣传预热。因此,有认购意向的投资者多会在发行前期即选择购买。如果募集时间已经超过半个月,甚至一个月,后续能够吸引到的资金量则相对有限。若此时基金经理认为属于较佳的布局时点,那么很可能就直接结束募集。
“另一方面,随着近年来监管鼓励权益类基金发展,加快审批速度,基金公司申报发行相关产品的积极性也不断提高。但受疫情影响,新基金的发行节奏也普遍受到影响,导致获批待发的产品积压,影响公司的全年发行计划,也有可能会出现刚满规模要求就迅速成立的情况。”该人士指出。
“固收+”策略迅速走红 基金产品扎堆发行
A股仍在大幅波动,债券市场收益率下行,在当前市场环境下投资者该何去何从?据了解,近一个月,多家基金公司都在快速布局“固收+”策略产品,原本默默无闻的“固收+”产品在震荡行情下迅速走红,成为稳健型投资者的新选择。
多位基金经理均表示,当前A股市场处于估值低位,但在短期内或许仍将维持震荡行情,中国债券收益率在全球市场中仍处于较高水平,但长期下行趋势较为确定。在此背景下,强调低波动率、严格控制回撤的“固收+”策略产品,能够较好地满足投资者对稳健收益的需求。
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