上市公司“扎堆”调整再融资方案，券商：新规对创业板影响最大

记者 | 陈慧东

随再融资新规尘埃落定，2月18日晚间，科蓝软件（300663.SZ）、领益智造（002600.SZ）、新研股份（300159.SZ）等多家公司披露公告，对公司再融资方案进行修订。

科蓝软件2月18日晚间公告，公司再次修订非公开发行A股股票预案，将发行对象上限由5名调整为35名；将发行价格由不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的90%调整为80%；将本次非公开发行股票发行对象所认购的股份的限售期由发行结束之日起12个月调整为6个月。本次募集资金总额不超过5.07亿元，用于“智慧银行建设项目、非银行金融机构IT系统解决方案建设项目、数据库国产化建设项目、支付安全建设项目”和补充流动资金。

领益智造2月18日晚间公告，修订公司非公开发行股票预案，将发行对象上限调整为不超过35名，发行价格调整为不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，限售期调整为6个月。本次非公开发行股票数量不超过12亿股，募集资金总额不超过30亿元，主要用于“精密金属加工项目、电磁功能材料项目”及补充流动资金。

据领益智造2019年5月21日披露的《非公开发行股票预案》，公司发行对象不超过10名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的90%，募集资金总额不超过30亿元。

新研股份2月18日晚间公告，拟调整非公开发行股票方案，发行价格调整为2.83元/股，即不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%（调整前为均价的90%）；发行数量调整为“不超过4.24亿股，不超过本次发行前总股本的30%”。新研股份此次定增募资总额不超12亿元，用于偿还银行借款，由控股股东嘉兴华控全额认购.

康泰生物（300601.SZ）2月18日晚间公告，调整公司2019年度非公开发行股票方案。发行价格调整为不低于发行期首日前20个交易日公司股票交易均价的80%（调整前为均价的90%）；发行对象调整为不超过35名，限售期调整为6个月内。本次非公开发行股票数量不超过1.2亿股，募集资金总额不超过30亿元，主要用于“民海生物新型疫苗国际化产业基地建设项目（一期）”和补充流动资金。

另外，康泰生物一同披露的还有一则减持计划，公司控股股东、实控人的一致行动人杜兴连计划减持公司不超过0.05%的股份。

此外，凯莱英（002821.SZ）于2月16日公告终止2019年非公开发行股票并撤回相关申请材料，并发布了新的再融资方案。据其2020年非公开发行股票预案，公司此次非公开发行股票的价格为123.56元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%。发行对象为高瓴资本管理有限公司，募集资金总额不超过23亿元，扣除发行费用后将全额用于补充公司流动资金。

除了调整再融资方案，还有企业新披露再融资申请。宏大爆破（002683.SZ）2月18日晚间公告，公司本次非公开发行的股票数量合计不超过2.12亿股，在募集资金总额预计不超过17.67亿元（含本数）范围内；发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，即发行价格不超过8.33元。本次非公开发行股票拟募集资金总额不超过17.67亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于“矿山工程机械设备购置项目”及补充流动资金。公司控股股东广东省广业集团有限公司以现金方式认购本次非公开发行的股票。

2月14日，证监会发布《关于修改〈上市公司证券发行管理办法〉的决定》《关于修改〈创业板上市公司证券发行管理暂行办法〉的决定》《关于修改〈上市公司非公开发行股票实施细则〉的决定》，自发布之日起施行。

对此，市场声音普遍认为一二级市场有望全面受益于上述政策调整。

中信建投证券2月19日发布报告称，主板定增规模占A股总规模的80％左右，中小板定增规模占比在15％左右，而创业板占比在5％左右，可以看到2015年定增规模增速较快的是创业板，对应的是2014年政策的放松，此次政策放松预计创业板的定增规模弹性仍旧相对较大。