SPAC上市：首家专注于网络安全的现金壳提交IPO申请丨文银国际

美国时间2月1日，SCVX向SEC递交了IPO申请，但其并非是通过传统IPO上市，而是将通过所谓的“特殊目的并购公司（上市）”IPO上市。据招股说明书内容，SCVX将利用IPO筹集约2亿美元的资金，用于收购一家网络安全行业的公司，并购后的新公司将在纽约证券交易所上市交易。

“我的想法是将许多不同的安全应用程序合并成一个功能强大、资源丰富的上市公司。”正如SCVX首席技术官兼董事汉克托马斯(Hank Thomas)在给VentureBeat的电子邮件中所解释的那样，网络安全市场是分散的，“目前这个行业里有不少优质的企业，但他们也只是专注于网络安全的某一个板块，并且受到的关注度很少，事实上在大数据的时代互联网企业还可以通过网络安全的途径做很多事情。”

作为《财富》世界1000强企业的首席信息安全官的Hank Thomas表示：“我们希望能做一个行业的整合，因此，我们确定了一种称为特殊目的收购公司（SPAC）的金融工具，该工具能为我们的计划提供资金，也可以帮助被并购的企业去到世界第一的证券交易所上市，这就是我们要成立一个SPAC的初衷。”

SCVX是SPAC历史上第一个专注于网络安全的SPAC。该公司计划利用投资者的资金收购、与一家基础网络安全公司合作，并为其提供资源，再以其为基础去整合其他同类型企业的技术。

“通过SPAC，以及它提供的IPO快速通道，公共市场将提供所有必要的资本，使这一愿景成为现实，”他说。“现在我们已经上市，我们将研究和会见那些拥有优秀管理团队和技术的公司。”据悉，该公司将在几周后即将在旧金山举行的RSA安全会议上寻求收购。

SCVX团队相信，这一概念将与该领域中许多处于成熟阶段、正在考虑下一步行动的公司产生共鸣。在他们看来，许多网络技术正处于一个拐点，而想要使整个行业再往前走一步，彼此之间需要合作或进行技术整合。

该公司由SCVX首席执行官兼主席、Citadel Fundamental Strategies前研究和投资组合经理迈克多尼格（Mike Doniger）领导。作为首席技术官的托马斯还是战略网络风险投资公司（SCV）的首席执行官和董事会成员。

SCVX的董事会成员包括前国家情报局局长、参议员丹·科茨（Dan Coats，2017-2019年）；纽约银行梅隆公司（BNY Mellon）董事总经理兼首席信息官杰夫·隆格霍夫（Jeff Lunglhofer）；网络防御矩阵（Cyber Defense Matrix）创始人、美国银行（Bank of America）前首席安全科学家苏尼尔·尤斯（Sounil Yu）；以及维维安·施内克·拉斯特（Vivian Sch），高盛（Goldman Sachs&Company）的前董事总经理兼全球技术治理主管。

SCVX在纽约证券交易所以10美元为一个单位的价格出售了20万个证券单位，股票代号为SCVX.U。该公司瞄准全球网络安全行业估值在6亿至15亿美元之间的公司或业务。

虽然SPAC形成于上世纪90年代，但在过去四年中，通过与SPAC并购上市这一概念引起了投资者极大的兴趣。虽然严格意义上来说SPACs可以被称为IPO的一种类型，但成功执行影响SPAC交易却与传统IPO截然不同。比如在过程上，传统IPO更关注的是公司从财务及运营状况能否达到上市的标准以及资料的真实性，而SPAC则更关注时间，因为发起人必须在24月找到合适的企业完成并购，否则发起人前期的出资的打水漂了。

与SPAC并购就像反向合并一样，这是作为完全运营的私人公司进入公开市场的一种方式，它能为私人公司带来不少的运营资金，同时也是很多投资者机构套现退出的途径。