时代变了！买房还挣钱吗？

时代变了！买房还挣钱吗？

年底的房地产市场，又迎来了一波交易热情 ，

在深圳，某小区业主在微信群发出号召书：

请大家不要为了一己私利低价出售房产，我们应该集体挂高价格，共同获利。

最神奇的是，所有业主竟然出奇的团结，纷纷撤销了此前在中介公司报的低价，将小区原本5万元的均价上浮到5.5万到6.5万这个区间。

甚至有人为了掩护其他业主出货，把价格挂到了6.7万元…

这样的自发行动，甚至引起了监管的注意。

让我们想像一下，如果现在房子很难卖出去，

那么想要达成这样的联盟几乎是不可能的。

可见在有些地方，房地产需求依然旺盛，房子不愁卖不出去。

顺便说一句，在普通人能接触到的投资产品里，也就卖房子有可能达成抱团的攻守联盟。

这要是换成了炒股，往往很难形成这样的联盟。

今天我想跟你聊的其实是这样一个话题：

为什么我们身边通过买房赚钱的人比比皆是，

却没听过几个通过投资股票赚钱的？

为了回答这个问题，我们首先要搞清楚：那些买房的人都赚到钱了吗？

如果手里有200万人民币用于投资，相信很多人会愿意买一套房子。

200万元能够投资的房产长什么样呢？大概是这样的：

你猜的没错，我又要开始算账了，

如果听不懂的话，可以跳过这一段直接看结论。

打开一个房贷计算器，输入下面这些参数：

单价5万，

面积80平米

首付3成，按揭7成，

贷款30年，

最新的基准利率4.9%

通过计算我们可以看到，

200万人民币足以投资于一套总价400万的房子。

其中120万用于首付，

贷款280万，30年贷款利息总额是255万

注意！贷款利息已经超过了最开始的200万预算！

房子的总成本，首付+贷款本息，是655万元，

月供14860元，年供178,320元，

那么扣除首付后剩余的80万差不多能应付五年的月供。

单价5万元，是一线城市很普通的新房价格，

二线城市的部分新房也在这个水平左右。

能够应付首付+五年的月供，

相信绝大多数人都会觉得这是一个放心的投资选择，

认为五年后卖掉应该能有不错的投资收益。

好了，感谢你坚持看到这里。

上面这段如果没听懂也没关系，你只需要相信下面的结论：

如果有200万人民币，大多数人敢于投资一套总价400万的房产。

尽管，还完30年的所有贷款，仅利息就需要255万，

但是似乎大多数人并不会觉得这个投资有很大风险。

因为，我们相信房价在涨，只要五年后卖掉，利息并不可怕，

何况房子出租后也有收益，怎么算都是稳赚不赔的感觉

我不否认，的确有很多人通过这种朴素的投资逻辑赚到了钱。

正因为买房似乎是一个能算得过来账的投资方式，

所以绝大多数人，都敢于投入大部分积蓄买房。

既然认为买房能赚钱，那么有多少人清楚的知道，

买房的年化投资收益率是多少呢？

大多数人相信买房是能赚钱的，

甚至尽管积蓄只够30%的首付，70%需要依靠贷款。

然而，你能说得上来吗，现在买的房子，明年能涨多少？

……

一般人根本无法预测明年的房价，甚至无法预测下个月的房价。

我查阅了从2011年到2018年，这八年间的历史数据，

以北京市为例，现在的平均房价大约正好在5万元左右。

过去八年的二手房年均涨幅大约是每年12%。

听起来是不是也没那么高？

我们愿意拿出大部分积蓄，并且加230%的杠杆…

用200万资金去购入一个总投入655万元的房子

居然也就只是追求12%的年化涨幅？！

注意！这只是房价涨幅哦，还要减掉贷款成本才是自己的收益。

这个房价涨幅，甚至跑输了投资地产股。

以明星地产企业万科为例，

同样的2011年-2018年期间，年化股价涨幅为17.7%。

如果投资于其他的白马股…

恒瑞医药，年化涨幅20.3%、

贵州茅台，年化涨幅22.2%、

格力电器，年化涨幅23.3%。

……

这似乎与我们的直观感受相反，

不用什么高端的投资能力，

随便买大白马的投资收益，居然是投资房产的2倍？

到这里，我们有了结论，投资房产的人确实赚到了钱，但从投资效率来看，远远跑输股票。

那么问题来了，让我们回到最初的话题，

为什么我们身边通过买房赚钱的人比比皆是，

却没听过几个通过投资股票赚钱的？

我为你总结了四点原因：

第一，房产是实物资产，而股票是无实物资产：

房子有实物形态，我们主观心理上敢于花钱买一个实实在在的东西。

但是心理上往往不太容易接受股票这种看不到摸不着的资产。

其实，贷款买的房，如果还不上贷款，

房子一样会被银行收回，本金也就损失了；

而股票的背后对应的是上市公司的资产，

比如“工商银行”的股票，对应的是工商银行的资产，

工商银行资不抵债的风险，应该远小于个人还不上房贷的风险吧？

万科、恒瑞、茅台、格力呢？

5年内，这些各行各业的优秀公司，会不会资不抵债呢？

第二，买房时我们敢于借用杠杆，买股票却不敢下注：

去银行贷款买房子，大多数人并没有意识到这是一种高杠杆行为。

但股票投资，即使是暂时用不到的闲置资金，

我们也不敢在股市里下重注；

对房子确定涨价的预期，

让我们对几倍的杠杆无所畏惧；

而在股市直观感受到的几乎只有不确定性，

让我们不敢炒股。

第三，房产的价格不透明，而股票价格是实时行情：

房子的价格是不透明的，

我们并不知道自己的房子，

今天比昨天涨了多少。

甚至，要不是房产中介不停地主动询价，

今年比去年涨了多少也不一定清楚。

但是股票不一样，

有实时的交易行情，

大多数人都免不了每天看两眼自己持仓股的价格变化。

房价的不透明，

从一定程度上避免了冲动交易的失误。

第四，房产流动性比股票低，大白话就是房产卖掉很难，而股票却随时可以卖掉

即便你是专业炒房客，实时关注房子的价格趋势，

也很难因为房价快速上涨或下跌，在短期内找到买家进行交易。

房地产的交易机制决定了，

对于没那么敏感的大多数人而言，

房子更是一个可以长期拿住的资产。

但股票不一样，无论上涨还是下跌，

如果出现上下30%的波动，

大多数人都会忍不住清仓。

根本做不到长期投资，

不可能等到持仓几年实现300%的收益。

亚马逊的CEO贝佐斯, 曾经问过巴菲特：

你的投资理念非常简单，

为什么大家不直接复制你的做法呢?”

巴菲特当时就说了一句话：

“因为，没有人愿意慢慢地变富。”

没错，巴菲特们之所以能赚到钱，

因为他们用我们买房的心态，来投资股市

巴菲特承认，自己的成功是因为赶上了美国上升的经济增长红利。

而当下，

从宏观的角度，中国是近几十年最成功的高速增长经济体；

从微观的角度，正是优质公司的不断涌现，驱动了中国的经济增长；

我们都亲身经历并享受了中国经济增长带来的福利，

而房子只是这其中很小的一部分。

看到了房地产的确定性，所以我们敢于买房。

但是，身处于日新月异的美好生活之中，

往往很难意识到中国经济增长下的更大确定性。

无论是投资房产还是股票，

两者本质上并没有天壤之别，而在感受和结果上却差异巨大。

大概是因为多数人无法能像巴菲特那样...

回归基本面！

今天说这些，不是劝你炒股啊，

而是想说明：

即使理智上明白了一些道理，行为上依旧很难做到。

换了是我，处理这200万，估计也会拿来买个房。

所以，为什么行为经济学越来越被追捧？

因为它更好的模拟了人在生活中可能的行为，

毕竟我们都不是经济学课本第一页所描述的理性人！

这里是基本面馆~