定向降准,能降到谁的头上?

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  在大基金减持将A股打得人仰马翻,同时也让可爱的李大霄同志承受了巨大的打脸之痛后,随着国家层面出台扶持民营企业发展的政策,以及高级领导表态要采取定向降准等多种措施降低实际利率后,今日的股市大有喷发之势,尤其是午后,多头竟然越战越勇,将指数拉上了2980点之上,而创业板更是神勇,大涨1.9%。

  事实上,大基金的减持确实并不可怕,涨得多了,当然要卖掉一些,同时兑现出来的收益更多了,以后投入市场的资金就更多了,完全属于短空长多的消息。市场如果能够跌一跌,正好又可以选好标的进入。个人判断,只要大基金行业支持的属性不变,留在市场里投资的思路不变,无论是否减持,对市场都没有实质性的伤害。

  反而是大股东的减持伤害更大。因为大股东减持,一个是表明他不想占利润的大头了,这说明很可能利润不大了。否则是没有理由让出股份的。二是股价实在高于其持有成本了,弄得他搞实业不如赶快趁着这虚高的价格兑现收益来得多;三是,这些人减持后,资金大多流出场外了,甚至还有可能流出境外,所以,像汇顶科技这种在大基金减持的同时大股东又减持的,确实是要小心一些为好,其它的问题不是太大。

  由于市场一直期待的定向降准很有可能在近日推出,所以我们更应当关注的是,这次降准谁最能从中受益呢?

  从表面上看,这次定向降准的领导讲话是冲着中小企业,冲着民营企业去的,证监会也很会做工作,马上就有御用媒体拿出数据来说,今年前11个月,民营企业的首发与再融资同比上涨了11.88%,达到了4857.73亿元;而从重组的单子来说,达到65单,占比为55.56%.

  数据其实很有意思,告诉你什么,不告诉你什么,差别还是极大的,关键是你会不会动脑筋想。光看4858亿元,感觉很大有木有?但是邮储银行一家银行的首发规模就是280亿元,一个浙商银行就是124.4亿元,两家国企的银行股融资额就是全部民企的十分之一了!

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  再看一下券商,据万德统计,仅国元证券6家券商的配股就融资超过400亿元(又是十分之一的民营企业),还有中原证券等7家券商抛出了定增方案圈钱700亿元。

  而今年以来更有30家券商累计发行超过170只短期融资券,发行金额超过4400亿元,远超上年同期水平,创出六年来的新高。

  从上可见,我们的资金流是大把大把地流向了国企与金融行业,民营企业真是拿了一个小头,关键是,民营企业还贷的数据呢?大家看不到,国有企业向银行的贷款数据呢,更是没有拿出来比较,所以,放到整个资金蛋糕里去看,就知道民企只是咬了一小口。

  不过,有一些积极的信号还是值得关注的。

  比如,今日克强总理在成都发言,称中国对各类所有制企业一视同仁,平等对待;

  比如今天王思聪有3个被限制高消费的案子撤消了,媒体人报道是1.5亿的标的,先期执行了5000万元后双方和解了。

  有能力雪中送炭又让一亿元债权人息诉的,这么强大的能力肯定不是老王,老王能出手就不会有限高消费的新闻了,所以我估计,很可能是银行方面松了口,同意拿出来钱顶一阵子,让双方有机会缓和并改善经营情况。

  从行业的情况来看,近期新能源车的补贴力度有望加大,虽然这是财政政策,但是考虑到政策的方向性,货币政策也是很有可能跟随的,毕竟真要推出有竞争力的新能源车,研发投入还是巨大的,没有资金的支持不可想像。

  另一方面,随着美国提高对华为技术限制的门槛,在这个领域里面临困难的企业将有可能获得一定程度的资金支持。

  今日还有消息说,传感器将迎重磅扶持政策。

  如果炒股要听党的话,那么关注银根松动后的资金流向不失为一个好办法,钱往哪里流,哪里才有老百姓的投资新机会。

  当然,到底是传感器还是新能源汽车,能够走出像半导体芯片一样的行情值得关注。

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