没有存款就没有安全感？中国的储蓄率已经连续十年下降

今年11月的财经年会上，中国金融学会会长、中国人民银行前行长周小川称，中国十年前储蓄率达50%，现在是45%，仍是全球最高。

说到这里，很多朋友可能会产生疑惑，因为中华文化里节俭的消费观，使得过去中国的储蓄率居高不下。

但是随着过去十年的发展，中国的经济已经今非昔比，我们对于储蓄和消费的观念也在逐渐发生转变。

尤其是现在，很多家庭还背负着房地产的债务杠杆，中国的储蓄率还能保持着世界第一吗？

财新网最近发起了一个存款情况调查，共有1.6万名网友参与投票。

调查结果显示，其中57%的人现在没有存款或处于负债状态，23%的人存款在10万以下，而存款在10万以上的仅20%。

这仿佛成为了一个怪象，每当网络上讨论有关储蓄的问题，存钱的人好像越来越少了，但是每年出炉的统计数据显示，中国的储蓄率依然保持全球前列。

根据CEIC的统计，中国的储蓄率在2010年达到了历史峰值51.5%，2018年中国的总储蓄率为45.7%，这与前面提到的数据是大致相符的。

虽然这十年间中国的储蓄率下降了5个百分点，但是仍然远高于26%的世界平均水平，可以说是世界储蓄率水平最高的国家之一。

而同样是2018年，美国的储蓄率仅有17.3%，比2017年的16.8%还提高了0.5个百分点，中国的储蓄率是美国的2.6倍。

中国总储蓄率1955-2018年（%）

看完这些数据才发现，原来我们比美国居民有钱的多？

不要急着下定论，我们先来看看储蓄率的定义：国民储蓄率等于国民的总储蓄除以国民可支配收入。

在不同国家进行比较的时候，我们习惯用国民总储蓄除以 GDP得到近似的各国的国民储蓄率。

虽然美国的储蓄率不到我们国家的一半，但实际上储蓄金额还是比我们多的多。

这是因为美国是个人均收入很高的国家，2018年美国的人均GDP超6万美元，人均收入约3.6万美元。

因此虽然他们的总储蓄率比我们低，但是人均储蓄却达到了折合25万人民币。

而2018年中国的人均储蓄仅有5万元，美国是我国的5倍。

另外一点，两国人的储蓄习惯大相径庭。

根据《中国家庭财富调查报告2019》的数据，我国居民家庭的金融资产分布依然集中于现金、活期存款和定期存款，占比高达88％，接近九成。

而美国现代的投资理财观念深入人心，金融市场也更加成熟，对于多余的钱，美国居民更喜欢拿去投资。

并且还有容易被我们忽略的一点，与我国统一缴纳社保养老金不同，多数美国人还会经营个人的退休金账户，一般每个月会从自己的工资取出10%，存入自己的退休计划。

因此，我们不能简单的从储蓄率的高低来判断不同国家的储蓄情况。

最近十年，中国的储蓄率从历史高点不断下降，也不能简单地说明中国居民不爱存钱了，还要看内在发生了哪些变化。

我国的储户当中，存在着非常明显的二八分化。

大部分人实际上存款并不多，存款高的高净值人群其实是少数人，因此我们才会有错觉，好像最近大家都不存钱了。

从中长期来看，储蓄率与人口结构也密切相关；我国人口老龄化的加速也会带动储蓄率下降。

其实，国民的储蓄率反映的是全社会整体的储蓄倾向，一般来说由于社会保障体系越完善，覆盖面越广，居民的储蓄倾向就越低，因此发达国家的储蓄率往往要低于发展中国家。

因此，随着中国经济不断发展,储蓄率下降可能将成为长期的趋势。