指数基金投资第一课：窄基指数vs宽基指数

现如今，指数基金已经成为了投资者新一代的“懒人神器”。

相信大家对宽基指数已经耳熟能详，市面上最负盛名的宽基指数包括上证50、沪深300、中证500等。

而与之对应的是窄基指数，多为行业指数和主题指数。

由于指数基金分散风险、规则简单等优点，已经成为最受投资者追捧的公募基金品种之一。

不过，很多投资者在面临指数基金投资的抉择前，还是常常会纠结，到底应该选择宽基还是窄基指数呢？

今天小编就带大家了解一下。

要想进行指数投资，首先要了解指数的分类。

大家通常会把指数分成三大类，即综合指数、宽基指数和窄基指数。

综合指数通常会涵盖了某个市场上所有的股票，反映的是全市场的整体走势，但是一般没什么实际的投资意义。

关于窄基和宽基的具体定义，可参考美国的证券期货监管机构规定的标准：

01 宽基指数

宽基指数的定义为：

1）含10个或更多个股票；

2）单个成份股权重不超过30％；

3）权重最大5个股票累计权重不超过指数60％；

4）成份股平均日交易额超过5000万美元，如果指数至少有15个股票则超过3000万美元；

02 窄基指数

与宽基指数相对的就是窄基指数了。

相比宽基指数的行业多、股票多，窄基指数行业选择更为集中，包括各类风格指数、行业指数、主题指数等。

03 宽基指数vs窄基指数表现

今年A股的行情可谓是一波三折，从一季度的大涨到下半年的持续震荡。

如今距离2020年还有10多天，今年的赛程已经接近尾声了，而宽基指数和窄基指数今年以来各自的表现又如何呢？

让我们来看一下，今年以来涨幅最高的指数基金都是哪些。

我们整理了今年以来涨幅前20、规模在1亿以上的股票型指数基金，从下图可以看到，涨幅较高的仍然集中在白酒消费、医药、科技等领域。

根据排行榜来看，招商中证白酒和鹏华中证酒两只指数基金今年以来的涨幅都超过70%，招商中证白酒今年以来的收益率仍然稳居第一。

除此之外，汇添富中证主要消费ETF，国泰国证食品饮料两只跟踪消费指数的产品今年以来的涨幅也在60%以上，分别位列第三、第四名。

至此，今年涨幅排名前5的指数基金中白酒、食品饮料等消费指数已经占了四个。

而排在第5名的南方中证500信息技术ETF，是一只科技类主题ETF。

今年以来的涨幅达到58.5%，挤进前5；份额也直线攀升，从今年初的2亿增加到接近10亿。

值得一提的是，今年以来涨幅前20中还有1只工银瑞信深证红利ETF，也是唯一一只上榜的红利指数产品。

近年以来，红利策略逐渐发展成为主流品种。

随着上市公司分红意识不断强化，红利投资策略也受到越来越多投资者的关注，投资价值也受到了市场的认可。

总的来看，今年以来涨幅前20的指数基金都属于窄基指数，这与今年的结构性行情相对突有关。

其中，消费类有6只，医药主题有5只，科技类主题有8只，占了将近一半。

今年以来涨幅前10的指数基金也主要集中在消费医药行业、以及科技板块。

但是，基金过去的表现不能代表未来的收益率，投资者们切不可盲目短线追高。

相对来说，宽基指数代表了整个市场的走势，没有行业和主题的限制，更适合投资者重点配置。

虽然短期内某些窄基指数的大涨让人心痒，但是行业是有周期性的，赶上经济好的时候涨的快，但是经济不好的时候跌的更快。

如果无法判断行业大趋势，盲目地追涨杀跌，就很容易吃亏。

假如你真的看中了某只特定主题的指数基金，小编也建议你采取长期定投的方式慢慢加仓，逐渐积累筹码。