百姓理财绕不过银行理财，银行理财是百姓购买理财的最重要的组成部分，曾经在理财市场占据30%的份额可见对百姓理财的影响之大，未来的银行理财面临前所未有的机遇，同时也面临着转型的挑战，而百姓购买理财产品也将受到较大的影响。
随着银行理财子公司的纷纷成立，五大国有银行理财子公司已经先后开业，6月初工银理财、建信理财分别在北京和深圳开业；6月13日交银理财在上海正式开业；7月4日中银理财在北京开业；8月8日，农银理财也在北京正式开业。此外，还有7家银行理财子公司获批筹建，包括邮政储蓄银行和招商、光大、兴业3家股份银行，3家城商行杭州银行、宁波银行、徽商银行理财子公司也获批筹建。还有20家银行已经公告设立理财子公司等待获得监管批筹。
那么，随着银行理财子公司的纷纷成立，银行理财也将呈现出明显的变化，其中最重要的变化是去银行化的特征以及银行理财将呈现出明显的分化加速：
一是银行理财产品呈现出去银行化，以后的银行理财产品将是银行理财子公司的理财产品
银行理财已经不再是银行的理财，这话听起来比较混乱，实际上特别明确，银行由于成立了独立法人地位的理财子公司，以后的银行理财产品将是银行理财子公司的理财产品，从法律逻辑上已经不再是银行的理财产品，这一点一定要明确。
银行成立理财子公司的目的是为了理财资金与银行的传统资金进行分离，但不仅仅是分离了银行信贷资金、信贷资产与银行理财产品，同样的是分离银行理财产品与银行信誉和信用，本质上银行理财产品已经不再是银行的理财产品，而是银行理财子公司的理财产品。
这就是所谓的银行理财产品去银行化，核心是银行理财产品已经不是传统的银行理财产品，而是银行理财子公司的理财产品，所以对理财产品承担经营投资与风险责任的是银行理财子公司而不再是银行。
设立了理财子公司开展资管业务的银行，银行自身将不再开展理财业务，银行理财子公司将以独立法人机构的身份进行自主经营、自负盈亏，也就是说，建立银行理财子公司后会从银行体系中完全独立出来，银行理财子公司虽然是银行的子公司或者是附属机构，但是作为专门负责银行理财的一个独立的法人主体，是以独立的法人公司治理机制完全独立开展理财产品的经营管理，与银行体系无论是法律责任还是经营风险建立了完善的“防火墙”隔离体系和机制。
当然，银行理财子公司毕竟是银行体系下的全资子公司，仍然会继承银行的企业文化和风险战略以及风险控制体系，并与银行形成战略上的一致性和业务上的错位发展，形成整体的战略布局和资源的整合，但由于银行理财子公司是以独立的法人机构存在，银行以投资人身份对理财子公司实施行政管理、人员配置、风险检查和资源调配等，理财子公司作为一个独立法人，按照公司法规定，以其全部资产独立对外承担责任，其所有的经营管理风险与银行无关。
从根本上讲，银行理财子公司理财产品也就是未来的银行理财产品已经不是传统意义上的银行理财产品，其出现的任何风险与银行无关，而仅仅与理财子公司有关。从而导致银行理财产品出现去银行化的趋势和特征。
这种去银行的特征将彻底改变我们曾经对银行理财产品的认知，更将改变以前我们习惯的银行理财产品相对稳健和相对安全的经验结论，恰恰相反，银行理财子公司由于完善的资产管理功能，将呈现出投资收益的较大提升的同时，也可能会出现较大的投资风险，这就要求未来购买银行理财产品时一定要关注投资风险。
二是银行理财机构将面临更大的分化，银行理财产品需要进行重新战略定位
大家的印象中银行的理财都是相对安全的，所以，很多人只看理财收益而根本不看理财产品的发行主体和底层资产的配置情况，在未来这种状况将被颠覆，不同的银行理财产品将呈现出多元化的风险特征和差异化的风险。
以前银行理财由于受监管的限制，某种意义上讲银行理财产品都是以安全性和稳定性为基础的，因此，银行理财产品相对同质化明显。
但是随着银行理财子公司的建立，特别是如果30多家银行理财子公司都成立以后，银行理财子公司作为理财的专业机构，客观上与银行原有的理财模式和结构有所不同，银行理财机构将日益专业化。
而随着银行理财子公司的专业化，事实上银行理财子公司将成为专业化的资产管理专营公司，而不仅仅是银行理财公司，借鉴国际领先资管机构的先进经验，理财子公司需要进一步加强管理的精细化程度，优化产品的运行流程，提升专业化分工能力。
银行理财子公司办法规定明确了理财子公司的战略定位，理财子公司获得“公募基金＋私募基金＋类信托”综合的全能型牌照，成为唯一能够同时开展这3类业务的最强资管机构。对理财子公司资管产品销售起点、股票投资、非标投资、委外合作、产品分级等方面进行放松，这将对银行理财子公司进行全面赋能，从而推动银行理财子公司分化发展。
同时，随着理财子公司的大量成立，银行理财子公司理财产品与原有的银行理财产品将进一步分化，银行理财子公司之间也将找准定位、因地制宜、进行战略定位，实行差别化发展，从而形成我国银行理财市场多元化发展的整体格局。
所以，在未来购买银行理财产品时，一要看理财产品的发行主体到底是哪家银行理财子公司，而不仅仅看是哪家银行销售的；二要看银行的理财产品投资的底层资产到底是什么？这关系到银行理财产品面对的最终风险；三是要有风险意识，可能会有较高的投资理财收益也可能面临较大的收益损失甚至本金损失。（麒鉴）
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
