一汽集团为夏利寻找新“夫家”

来源：云掌财经

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一汽夏利将被重组，为一汽集团上市扫平障碍。

12月6日盘前，深交所发布公告称，一汽夏利拟筹划股权转让事项，可能会涉及到控制权变更，经公司申请，于6日起临时停牌，待制定媒体披露相关公告后再进行复牌。随后在8日晚间，一汽夏利官网公布的公告，正式让这起一汽夏利的重组浮出水面。

图片来源：官方公告

据公告显示，中国铁路物资股份有限公司（下称铁物股份）或将取得一汽夏利控制权，一汽夏利还将收购中铁物晟科技发展有限公司（下称中铁物晟）控股权。事实上，这已是中铁物晟第二次谋求曲线上市，一汽夏利称，预计在不超过10个交易日的时间内披露此次交易方案。

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筹备已久的重组据资料显示，今年1月14日，天津一汽夏利股份有限公司曾发布人员变动公告，时任一汽夏利公司董事会董事、董事长和董事会专门委员会委员的王国强因工作原因申请辞职，辞职后将不再担任公司任何职务，除此以外，一汽夏利多位高管均有变动。其中，毕文权辞任第七届董事会董事和董事会专门委员会委员的职务，胡克强、金叙龙、肖敬东以及历伟辞任公司副总经理。虽然一汽夏利并未在当时的人员变动公告中透露其他人员辞职的原因，但业内人士发现，此次辞职的高管，几乎都有一汽集团的工作背景，对此，外界猜测一汽夏利或正在为一汽集团整体上市扫除障碍。而在此人员变动公告前，一汽夏利2018年累计销量为1.879万辆，而同比下滑30.57%，而此时一汽夏利已经连续亏损6年，2018年全年共计亏损12.63亿，并因连续亏损而被迫“戴帽”。随后为了保命，选择以29亿的价格向控股股东出手包括内燃机制造分公司、产品研发中心在内的多项资产，让一汽夏利重新盈利。而在2016年一汽夏利将一汽丰田15%的股份以25.6亿元转让给一汽股份，随后在2017年又将下属动力总成日常生产制造资产以253万元卖给了一汽集团，2018年9月，一汽夏利又以一元的价格将一汽华利转让给了南京知行（拜腾汽车的主体），而后者需要承担华利汽车8亿元债务以及员工工资薪酬，不久后，一汽夏利将最后持有的15%的一汽丰田股权再次卖给一汽集团，换得29.23亿元资金，这也让一汽夏利2018年财报能够在巨亏的压力下实现扭亏为盈！业内人士表示，一汽夏利转让股份目的就是为了获得较大规模的营运资金，以改善公司现金流状况，简而言之就是保护其“壳”不被退市。但截至目前，一汽夏利仍然处在亏损状态，此次重组可能是最后选择。

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神秘收购方据一汽夏利于12月8日晚间公布的公告来看，此次资产重组分为三个方面，一是一汽集团将持有的一汽夏利的控股股权无偿划转至铁物股份；二是一汽夏利现有全部资产、负债和人员置出予其控股股东一汽股份指定的子公司；最后，一汽夏利通过发行股份购买资产的方式购买中铁物晟100%的股权。本次划转完成后，铁物股份将成为一汽夏利的控股股东。

图片来源：一汽夏利官网

根据一汽夏利公告，目前中铁物晟的第一大股东为铁物股份，持股33.41%；第二大股东为芜湖长茂投资中心（有限合伙），持股28.34%；第三大股东为中国国有企业结构调整基金股份有限公司，持股18.89%。

图片来源：企查查

据企查查资料显示，此次一汽夏利通过发行股份购买股权的公司-中铁物晟由中国铁路物资股份有限公司、芜湖长茂投资以及中国国有企业结构调整基金股份有限公司。而在这其中，铁物集团系铁物股份的控股股东，持股比例为96.4%。官网显示，铁物集团是国务院国资委直接监管的大型中央企业，是我国规模最大、服务能力最强、专业经验最丰富、行业领先的铁路生产性服务综合提供商，被业内称为中国铁路“总后勤部”。

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双向“上市”一汽夏利的重组公告公布后，外界对此次重组的猜测是铁物股份尝试借一汽夏利的“壳”完成上市。据了解，铁物股份已是第二次试图“借壳上市”。在今年上半年，间接受控于铁物股份的华统股份公告称，拟发行股份购买中铁物晟33.41%股权，但仅仅1周后，该交易就因“交易方案的核心条款达成一致意见”而作罢。而另外一方面，一汽集团作为唯一一家没有整体上市的企业，备受外界关注。此次一汽夏利重组后，一汽轿车与一汽夏利之间同行竞争的问题得到解决。从目前结果来看，原主营业务为一汽奔腾轿车等资产的一汽轿车，将一汽解放100%股权纳入上市公司，同时置出一起奔腾轿车资产，另外，一汽集团将原先为集团供应汽车保险杠、汽车车轮以及车灯等零部件的一汽富维转交给吉林省国资负责，连续的变动很明显一汽集团未来将重点发力整车业务。目前一汽夏利方面表示，交易各方目前尚未签署正式的交易协议，具体交易方案仍在商讨论证中，标的资产审计和评估工作尚在进行中。本次交易尚需提交公司董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施，能否通过审批尚存在一定不确定性。

素材来源：

一汽集团：《关于筹划重大资产重组的停牌公告》

汽车预言家：《6名高管离职 一汽夏利进入重组倒计时》

长江商报：《一汽夏利抛售负资产重组调整 一汽集团除“硬伤”或为上市铺路》

集贤网：《一汽夏利发布2019年第三季度财报：营收3.53亿元，净亏损7.01亿元》