巴菲特中石油的案例告诉你:从48元跌成5元左右低价股能持有吗?

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  华尔街名人巴菲特,他的两句话便点透A股市场

  关于中国市场,他讲了很多,其中有两句话很重要:

  1、中国市场的估值比美国低,股票更便宜!

  2、中国是一个新兴的市场,会有很多人参与到股市,人们会更加投机。

  有朋友可能要问了,既然老爷子觉得中国股票便宜,这么多年来,除了比亚迪好像也没怎么买过呀

  

  什么原因呢?我想大概有这么几个:

  1、巴菲特说只做看得懂的股票。以这位老爷子的专业知识以及手下一流的基金管理团队,如果说看不懂A股上市公司的财报那是天大笑话,漂亮的数据,低廉的价格,动心却不动手,也许老爷子并不太相信眼睛看到的东西吧

  2、就像他说的,中国股市充斥投机行为。咱们散户跟风炒作也就罢了,如果连上市公司自己也玩高抛低吸,炒概念真减持,那即便是飞人也跑不过裁判嘛

  3、投资也是投人,巴菲特看好比亚迪更是看好王传福!如果按照他投可口可乐的标准,也许国民老干妈陶华碧符合要求,可惜老干妈没上市。上市公司要么行业不符合,要么人不对味,反正老爷子没挑出几家

  所以现在的巴菲特应该正在留意着中国股市的变化!这种变化来自于严监管动作,将会愈发健全市场

  2007年11月5日,中国石油头顶当年“亚洲最赚钱公司”光环登陆上交所,上市第一天总市值8.89万亿元,创下A股史上市值最高纪录,至今无人能超越,不过与当年历史巅峰相比,中国石油目前市值缩水近8万亿元。

  除了中国石油,还有一些基建和建筑板块中的“巨无霸”近期走势也不容乐观,中国交建、中国建筑等近期均创出阶段新低。

  说起中石油,2007年大牛市之际,中石油回归A股,其开盘价曾高达48.6元/股,较公司发行价16.7元高出近3倍。

  不过,让投资者始料不及的是,上市首日中石油便开始套人,一套就是10年。截止8月25日,中石油股价报,仅是当天零头,目前市值1.48万亿元。

  10年跌得只剩零头,股东数从百万人将至如今的55.4万人数。

  不过,自上市以来,中石油的分红倒也慷慨,每年都有两次分红。一组2013年的数据:中石油上市首年股东户数为187.9万户,到2013年一季度为103.57万户,大约84.33万股民割肉离场,但还有55%投资者仍然深套,并选择继续坚守。

  

  而巴菲特掌管伯克希尔公司几十年,年化收益率平均在26%以上,我们来看看在巴菲特的眼里,现在的中石油到底怎么样?

  一、买股票不是买股票,是买公司

  那么中石油是不是一家好公司呢?

  中石油处于市场垄断地位,并且处于产业链的最上游,试问,哪一个公司经营能离开石油和石油制品呢?

  其盈利能力也是不错的,按照国际财务报告准则,2018年,该公司实现净利润525.91亿元,同比大幅增长130.7%;实现每股盈利0.29元,同比增加0.17元。2018年,中国石油资本回报率上升,资产负债率和资本负债率合理,分别下降0.6%和2.8%;现金流状况良好。

  从这些数据可以看出,中石油日进利润1.44亿元,盈利能力非常强劲。

  中石油是一家好公司。

  

  二、用合理的价格买下好股票

  买股票不是买最便宜的股票,而是用合理的价格买下好股票,比如前段时间中石油收盘报6.35元/股,相较于其48块多的最高价,已经跌去了8成多,并且近些年其股价波动并不是很大(相较于大盘或者其他股票的情况),股价已经到了一个相对合理的区间。

  总结:投资低价股要有着适合自己的执行方式,既需要规避风险,也需要综合收益,并且还要有着一定的持有时间的概念。

  基本面分析到底没有用?资深金融讲师通过市场告诉你

  在做交易时,我们常常能听到许多大咖们这样的交易“箴言”:“我觉得要做好商品,主要还是基本面分析”,“深入基本面分析,才是做好交易的关键”,就连——大名鼎鼎的“浓汤野人”林广茂,也曾说过:“基本面研究让我拿住了单子。”基本面,是指对影响股票市场走势的一些基础性因素的状况,通过对基本面进行分析,可以把握决定股价变动的基本因素,是股票投资分析的基础。

  基本面因素主要包括:

  宏观经济状况

  从长期和根本上看,股票市场的走势和变化是由一国经济发展水平和经济景气状况所决定的,股票市场价格波动也在很大程度上反映了宏观经济状况的变化。

  从国外证券市场历史走势不难发现,股票市场的变动趋势大体上与经济周期相吻合,在经济繁荣时期,企业经营状况好,盈利多,其股价也在上涨;经济不景气时,企业收入减少,利润下降,也将导致其股价不断下跌。但是股票市场的走势与经济周期限在时间上并不是完全一致的。

  

  通常,股票市场的变化要有一定的超前,因此股市价格被称作是宏观经济的晴雨表。

  利率水平

  在影响股票市场走势的诸多因素中,利率是一个比较敏感的因素。一般来说,利率上升可能会将一部分资金吸引到银行储蓄系统,从而养活了股票市场的资金量,对股价造成一定的影响。由于利率上升,企业经营成本增加,利润减少,也相应地会使股价有所下跌。人们出于保值增值的内在需要,可能会将更多的资金投向股市,从而刺激股价的上涨。同时,由于利率降低,企业经营成本降低,利润增加,也相应地促使股价上涨。

  通货膨胀

  这一因素对股票市场走势有利有弊,既有刺激市场的作用,又有压抑市场的作用,但总的来看是弊大于利,它会推动股市的泡沫成分加大。在通货膨胀初期,由于货币借助应增加会刺激生产和消费,增长率加企业的盈利,从而促使股价上涨。但通货膨胀到了一定程度时,将会推动利率上扬,从而促使股价下跌。

  企业素质

  对于具体的个股而言,影响其价位高低的主要因素在于企业本身的内在素质,包括财务状况、经营情况、管理水平、技术能力、市场大小、行业特点、发展潜力等一系列因素,这些因素都会影响到企业。

  减少亏损的最大秘诀

  多数投资者都知道不能频繁交易,因为频繁交易是大忌,是应该避免的。但是我们一次次告诉自己,不能再频繁交易了,再频繁交易就剁手,但一次次,我们又继续着频繁交易。许多人,都把频繁交易归因到自己贪婪,是心态不好。真的是这个原因吗?大部分人之所以无法控制频繁交易,根本原因是没有明确的交易规则;或有交易规则,但模糊、不够细化,导致许多看似是自己机会,但也好似不是自己机会的机会。

  我们知道市场每时每刻都有涨有跌,所以人极容易感觉每时每刻都有机会,涨也是机会,跌也是机会,反正只要你想,满屏都是机会,你就无时无刻都在想赚钱,于是出现频繁交易。

  

  对于大部分人特别对于做交易时间不长的新手而言,这个是主要原因是根本原因:无法可依,无章可循,自然社会就会乱,你的操作就会乱。如果没严格的规则,无论你发多少誓,砍掉多少“手指”,下一次该犯还是犯,在没有规则的条件下,你去发誓要减少频繁交易,那无异于痴人说梦。

  所以对于大部分人而言,行情只要有涨跌,那就是机会,因为只要有涨跌,就有差价,有差价就是利润,而市场时刻都在涨跌,所以时刻都有机会,为何不能时刻操作?

  因此和他们谈少动仓,减少做单频率,他们本身没有规章、规则、系统,如何能让他们减少?即使减少频率,也无法提高他们的成功率和风险收益率,频率低了,成功率仍然很低,盈亏比仍然很低,失败是必然。

  对于许多老手而言,虽然他们多少已经建立起了交易规则,但不够细,不够明确,不够清晰,所以站在当时而言,你很难清晰地知道是否是自己的机会。

  大部分人都害怕错失机会,在疯狂的利润面前,人会忘记风险,选择利润,所以会出现过于频繁的交易,因为担心错失行情,例如做了多行情上涨,结果没多久行情下跌,触发止损,此时人心老想着继续多进去,如果行情继续上涨,心理特别痒,想怕错失这波上涨等等。

  短长结合的均线系统

  首先,把k线图上的均线全部去除

  只留下一条绿色的60日平均线

  这就是股市的生命线

  

  不对,放错图了..

  应该是这张

  

  k线站上60日平均线

  大盘是活的,积极做多

  

  不管

  

  你统统可以忽略

  K线在60日生命线下

  大盘就死了,空仓等待

  

  就算国家队救市,媒体大喊抄底

  

  降印花税等等利好,你也只需要...

  

  只要遵循这个规则

  不用去预测大盘的顶和底在哪

  

  这样做股票既不痛苦也不纠结

  随便举几个栗子

  2006-2007百年一遇的大牛市

  从998点上涨到6214点

  

  上证指数整整上涨了6倍多

  80%股票上涨幅度超过5倍

  那个时候,只要买入股票

  持有3个月以上肯定赚钱

  除非你追涨杀跌一样赚不到

  那你也基本可以

  

  到2008年的金融危机

  你可能有过千万次抄底的念头和行动

  

  尤其是4月23日那次

  印花税从千分之3降到了千分之1

  降幅达70%,国家救市意图明确

  

  股市也已经从6124点下跌到2990点

  跌幅超过50%了,讲道理也该开始上涨了

  23日上涨4%点多,24日大涨9%点多

  

  大盘几乎涨停,也算是活久见了

  所有股票都涨停,波澜壮阔吧!

  

  一周时间上涨了20%

  但大盘连触碰60日线的勇气都没有

  直接调头大跌,一直跌到了1664点

  

  如果从6124点开始算,大盘跌掉70%

  很多股票已经跌掉了90%

  进去抄底的人亏得

  

  再看2009年的走势

  前期大盘跌到了2008年11月份

  经过了1个月的震荡反弹

  大盘最终第一次站上了60日生命线

  再经过2个月的震荡反复

  大盘不再破60日生命线

  

  真正的底部来了,毫不犹豫进场

  直到2009年8月再一次跌破60日生命线出来

  大盘涨幅70%,很多股票翻了几倍

  

  接下来是2014年的大牛市

  遵循这个规则,就能吃到大牛市的整段

  而且从不纠结

  

  2015年股灾和后面的几次反弹

  也可以从容不迫地离场,损失非常小

  尤其第一波反弹,你压根儿不会参与

  因为日k线连60日均线碰都没有碰一下

  

  最后,看看今年的大盘日k线

  如果你在2018年2月7日就离场

  那么几乎没有损失

  

  我们再来说说

  短长结合的均线系统

  说人话就是

  即可做短线

  

  又可做长线

  

  但不管短线还是长线

  都是用5日、10日、60日均线来判断的

  交易系统

  

  简单来说就是

  用5日和10日均线组成短线系统

  用60日均线确认长线趋势

  

  5日和10日均线

  显示的都是股价短期趋势

  但是它俩相爱相杀

  经常会产生爱的交叉

  

  但在大量的交叉中

  只有个别的黄金交叉和死亡交叉才有意义

  为了找到它们

  就要用到变化缓慢

  且完全不敏感的60日均线

  

  具体的操作方法就是

  5日、10日均线的方向金叉向上

  此时如果60日均线也能方向向上,则助涨

  

  5日、10日均线的方向死叉向下

  此时如果60日均线也能方向向下,则助跌

  

  因为当5日、10日均线黄金交叉向上时

  

  代表10日内平均买入的人已有盈利

  这样可以吸引短线客入市

  

  如果此时60日平均线在该黄金交叉之下

  

  代表此时60日平均买入的人各有盈利

  这样可以吸引中、长线客入市

  

  吸引了这么多人

  当然对股价有助涨作用

  

  反之也一样

  这里需要注意的是5日线、10日线他们俩

  回档的时候一定要与60日线有一定空隙

  

  因为此时60日线起到的是一股支撑的作用

  

  跌破60日线也就往往下跌趋势的预兆

  

  此外

  只有每一个金叉都比前一个金叉位置高

  才能让股价保持整体上涨的角度、速度不变

  

  而一旦上涨速度变慢或不创新高创新低的话

  那么就要考虑这辆车是不是到站了?

  是否需要找机会下车了?

  

  至于什么时机下车那方法可就多了去了

  主要按你的交易方式来

  比如

  

  这个交易系统的好处是

  兼容性强

  你可以尽情的武装你的武器

  

  比如:成交量线+MACD

  

  这里点到为止

  你们可以多研究一下

  最后总结一下:

  当5日、10日均线金叉时

  如果60日均线方向也向上,则助涨

  

  举例中的三金叉尤其强势

  回档幅度尽量要浅

  回档时成交量越少越好

  5日、10日和60日均线之间要有空隙

  

  长线有一个不变的原则就是

  “三线顺上不做空”

  尽情等发育就好

  当5日、10日均线死叉时

  如果60日均线也方向向下时,则助跌

  

  三死叉的下跌空间更大

  如果每一个5日、10日均线的死叉

  都比前一个位置低的话

  那下跌行情还将继续

  

  三线顺下时往往是暴跌的开始

  这个交易系统主干道宗旨在于

  你可以在大趋势的保障下尽情秀短线操作

  也可以每天只要盯一次盘

  悠闲地玩佛系炒股

  股票交易,盈利的密码是不要把赚钱当做目标

  股票交易确实能够赚钱,但是如果你仅仅是把结果盈利赚钱当做交易的全部内容,那么很遗憾你将永远赚不到钱。

  抛开偶然运气的因素之外,好的结果一定是一个好的过程决定的,而不仅仅是靠一个好的愿望支撑的,所以交易之前你要思考的是是否有一个好的赚钱方法,而不是仅仅有一个好的愿望,当然那些偶然的盈利一把也不足以让你实现所谓的财务自由。对交易者来说,每个人都有一个好的愿望,交易的刺激,盈利都是诱人的,每个人都特别享受那种账户盈利直线奔跑的过程和感觉,只不过市场从来就没有直线奔跑过,愿望代表不了过程,学会在曲折的过程中怎么做对的事情才会让你的交易变成有意义的事,不管过程扯着嗓子高喊庄家赶快开奖的那是赌徒。

  对于市场而言,本身的波动是内在的,而金钱是外在的,波动本身并不产生盈利,产生盈利的的是交易者恰好跟对了市场的波动,所以从这个角度来理解的话,盈利是交易者跟对了市场波动的奖赏,而亏损是交易者跟错了市场波动的惩罚,并且越是拒不认错收到的惩罚就越大。

  所以,交易的内容应该是,怎么跟对市场的波动,至于盈利与否无需考虑的太多,只要你能坚持一直做对的事情,盈利只不过是一种水到渠成的结果。

  交易实际上是痛苦的,这种痛苦的根源在于你必须控制自己发泄情绪的冲动,在交易规则之内,你必须收起对赚钱的渴望,如果你的眼睛里只盯着赚钱的结果,那么你一定会忽略怎么跟上市场的波动这个过程,而一个满脑子只想着赚钱的交易者一定不会轻易认亏,止损也一定会出现问题,从这个方面来看交易是一个各个交易环节都适配的过程,厚此薄彼的结果是一定会出问题。

  那么到底什么样子的交易才算是更贴近交易本来的面目呢?

  尽可能的摒弃所有的交易情绪和交易期望!在交易的过程中最容易导致交易波动的的行为就是"数钱”。

  从心理学来说,与一直没有得到的相比,人会更重视得而复失的东西,当你还没有平仓就开始数钱的时候,实际上已经默认了这笔钱已经属于自己,一旦行情反转账面盈利变成账面亏损之后就很容易因为失落感而引起报复性的情绪交易,所以我们经常见到这种现象:一个进场之后一直浮亏到一万的交易者不怎么暴躁,当然这并不是心态真的好而,是变成了鸵鸟心态;而一个进场之后先浮盈一万没有出场,既而变成浮亏一万的交易者气的恨不得把电脑给砸喽,接下来的情节就是无论怎么样都不会止损,一定要再回到浮盈一万的时候才会罢手,同样的结果,因为过程不一样给交易造成的情绪影响也是不一样。

  优秀的交易者都不会一直着自己的建仓成本,而是在进场以后迅速选择淡忘,因为只要心里一直在盘算自己的建仓成本你就永远都不可能做到从市场的角度出发,甚至整个交易过程变成了一种市场必须走到自己建仓成本之上的执念,另外他们更不会在交易还没有结束的时候就开始盘算已经赚了多少钱以及用这些盈利可以去做点什么,他们只会关注市场的走势是否在某个形态框架内,交易系统给自己发出了怎样的信号,没有信号的时候就一直持仓或者持币等待。

  这才是最美好的交易,不急不慢,张弛有度,它需要你时时刻刻准备着进场,但是不需要你时时刻刻在场,大部分的时光里总是在无聊的等待,直到出现一瞬间的开仓平仓信号,然后又迅速归于平静继续等待下一个信号。

  只要你坚持在对的系统之内做事,不被过程中起起落落乱了心智,其实最终结果交易系统早就已经给你注定。

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