北京银行、青岛银行“领头羊”失色 王麟、杨书剑的荣耀与罚单

导读

荣誉是什么？可以是女排卫冕世界杯的鲜花掌声；可以是古生物学会8位八旬院士的终身成就奖；也可是希望工程30年突出贡献者称号。

聚焦企业，荣誉可能更为现实。比如一些城商行而言，荣誉或许是过往“跑马圈地”获得的规模效应，甚至是登陆资本市场的高光时刻。

只是，凡是过往，皆为序章，近期，城商行“领头羊”青岛银行、北京银行频吃罚单、乱象不断，变脸行情源于何处，又如何找回昔日荣光呢？

作者：马西

来源：首条财经——首条研究院

羊群中，体格最健壮，奔跑最快的羊，被称“领头羊”。

聚焦企业，综合实力、发展速度也是领军者的核心考量。

以此来看，青岛银行、北京银行称得上城商行领域的领头羊。

只是，能力越大、责任越大。头部属性，既带来地位荣誉，也暗含风险诱惑。比如近期两者的问题表现，又为行业释放哪些错误导向呢？

青岛银行百万罚单

近日，中国人民银行网站公布人民银行济南分行行政处罚信息，青岛银行存在违反人民币银行结算账户业务管理规定的违法行为，被处警告，并处罚款150万元；2名相关责任人分别给予警告并处罚款5万元。

又是一张百万量级的罚单。青岛银行，自然也再上舆论风口。

从行业看，相关部门对银行业高压监管态度并未放松。据银保监会官网统计，截至2019年6月30日，上半年包括银监会、银监局、银监分局在内的银监系统针对银行累计开出罚单906张，虽然从数量上看，与去年同期894张基本持平。

不过，从额度看，2019年上半年累计罚金4.37亿，较2018年上半年的13亿缩减66%。

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在罚单数量基本不变情况下，罚单金额大幅减少，意味着单笔罚单金额在降低，也就是说银行出现的违规性质、违规程度正在由“重”变“轻”，体现出我国金融风险逐渐收敛的趋势。

在此背景下，青岛银行百万量级的罚单，显然格外突兀。

值得注意的是，青岛银行的违规原因是“存在违反人民币银行结算账户业务管理规定的违法行为”。

众所周知，人民币银行结算账户是银行核算的基础单元。作为经济活动资金收付起点和终点的载体，人民币银行结算账户的规范，对市场经济活动健康有序开展，维护金融稳定提供有力的保障。因此，在银行业务中，加强银行结算账户管理至关重要，这不仅能有效地防范客户资金风险，还能防止和打击洗钱等违法犯罪活动。

为加强银行对人民币银行结算账户管理方面的重视，维护经济金融秩序稳定，早在2002年8月21日，第34次行长办公会议上，通过由中国人民银行颁布实施的《人民币银行结算账户管理办法》，共计七章七十一条。

2015年，随着经济金融形势不断发展，支付手段呈现出多样化发展态势，银行结算账户管理遇到了新问题，在此背景下，《人民币银行结算账户管理办法》被进一步完善。

遗憾的是，强力监管、明文规定之下，个别银行还是明知故犯、频频摩擦监管红线。

例如2019年8月3日， 中国人民银行南京分行行政处罚信息显示，紫金银行违反《人民币银行结算账户管理办法》、《中华人民共和国票据法》和《电子商业汇票业务管理办法》等相关规定。

同年6月，中国人民银行网站公布处罚信息显示，山西曲沃农村商业银行股份有限公司违反《人民币银行结算帐户管理办法》的相关规定，被中国人民银行曲沃县支行处以罚款3万元。

罚单之下，青岛银行再次重演，令人唏嘘。

作为城商行中绝对的领头羊之一，青岛银行在关键问题上掉链子，说明其并没看上去那么完美，至少风控能力还有待加强。

中南财经政法大学金融协创中心研究员李虹表示，当前监管部门对银行的监管越来越严格，在金融业去杠杆及防风险大背景下，银监会对银行违规作出行政处罚是理所应当的。

一天收两张罚单

事实上，这已经是青岛银行在2019年年内收到的第三张罚单。

据悉，3张罚单合计遭罚250万元。

2019年5月份，中国银监会官网公布青岛银保监局行政处罚信息，青岛银行股份有限公司宁夏路支行存在贷款转保证金开立银行承兑汇票的违法违规行为，罚没金额合计50.35万元。

同一天，中国银监会网站还公布另一张罚单：青岛银行股份有限公司存在信贷资金违规流入资本市场的违法行为，被青岛银保监局罚款50万元。

两项违规行为，性质危害同样恶劣。

先来看“贷款转保证金开立银行承兑汇票”。

简单来说，就是银行先向企业发放贷款，全额转作保证金，然后开出等额银行承兑汇票。如此一来，企业所获得的借款最终是以银行承兑汇票对外支放，银行既发放贷款，又增加保证金存款。

因此，这也成为一些银行员工完成存款任务的“捷径”，使得部分信贷人员在工作中为追求存款，降低对贷款条件审查的行为屡禁不止。

问题在于，这样的“走捷径”操作，也导致存款虚增，并扩大了经营中风险，一直是监管层严打重点。

而“信贷资金违规流入资本市场”，更是老生常谈问题。

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想必业内人士都十分清楚，2018年以来，银保监会的“强监管”所剑指的正是信贷资金违规流向股市、楼市。

《中国银监会办公厅关于进一步加强信贷管理的通知》第一条规定，就是“要深入细致地做好贷后检查，坚决防止信贷资金违规流入资本市场、房地产市场等领域”。

早在2015年1月6日，为了抑制股市过热，证监会发出通知，严查银行信贷资金和理财资金进股市。

而早在2006年，原银监会就曾发文，严格禁止任何企业和个人挪用银行信贷资金直接或间接进入股市。

三令五申下，青岛银行依然在此踩了雷，显然也是明知故犯。

著名经济学家宋清辉表示，银行违规频发，甚至上市银行屡禁不止，主要是因为银行业违规成本过低。银保监会加大违规查处力度，有利于银行业合规经营。

的确，150万罚款，对A+H同时上市的青岛银行来说，当然是小意思。不过，若频频被罚，引发投资者对其风控能力与合规性、甚至衍生风险的质疑，性质就完全不同了。

投资成色几何

公开信息显示，青岛银行成立于1996年11月21日，是以青岛市区原21家城市信用社为基础，由地方财政、企业和居民投资入股依法设立的股份制商业银行。于2008年4月28日起由青岛市商业银行更名为青岛银行。

2015年末登陆港股后，青岛银行2019年1月16日在深交所上市，成为山东板块第一家A股上市银行股。同时，也是继郑州银行后，国内第二家“A+H”上市城商行。

如此荣光，可谓载誉满满，甚至引发了一轮资本目光的强关注。

尴尬的是，此番罚单行情，影响的不仅是用户信任，还有投资者信心。

值得注意的是，此前青岛银行A股IPO申购延迟一事，就曾一度引发投资者对其成长性的质疑。

据了解，青岛银行A股发行初步询价工作完成后，拟定发行价为4.52元/股，对应的摊薄后市盈率为10.81倍，发行价市盈率高于行业平均市盈率。

据中证指数有限公司数据显示，“J66货币金融服务”截至2018年12月，平均静态市盈率为6.72倍。

发行价定得过高，自然引发外界对其市值上涨受限质疑。

中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英表示，目前整个A股市场未来经济增长担忧的情绪正在蔓延，从而导致市场对银行未来坏账率的担忧。青岛银行的定价已脱离目前市场平均水平。此外，该行又属于中小银行，在当地经济调整较大的情况下，上市之后高估的股价，甚至不排除通过跌停或跌破发行价的方式来修正。

值得注意的是，2019年10月30日，青岛银行披露2019年三季报，报告期内，公司实现营业收入71.89亿元，同比增长35.88%，实现归属于上市公司股东的净利润19.47亿元，同比增长10.98%。

问题在于，这份良好业绩，是在其得到A股资本助推后所取得。

拉开时间维度，真正成色还有待考量。

2015至2017年间，青岛银行营收、净利增长放缓，特别是在2017年，两项指标的增长率为-7.25%和-9.01%，这种情况直到2018年才好转。

此外，青岛银行的不良率此前也有上升。招股书显示，截至2015年末、2016年末、2017年末及2018年上半年末，青岛银行贷款组合的不良贷款余额分别为8.64亿元、11.87亿元、16.59亿元和18.10亿元，不良贷款率分别为1.19%、1.36%、1.69%和1.69%，出现了明显上升。

据苏宁金融研究院高级研究员赵一洋观察，港股上市的中小银行估值普遍较低，流动性弱，寻求再融资十分困难。未来中小银行集体港股转A股是大势所趋。赵一洋进一步指出，尽管监管部门通过创新资本补充工具、调整MPA参数来减缓相关压力，但随着业务发展资本约束越来越明显，中国银行业的补充资本压力依然很大。回归A股的中小银行，融资目的都是补充资本金。

值得注意的是，2019年第三季度，青岛银行的一级资本充足率、资本充足率分别较上年末的11.82%、15.68%下滑0.27个百分点、0.64个百分点。

疑问在于，完成“A+H”上市，若青岛银行再次面临资本金压力时，又将何去何从呢？

从此角度，再看青岛银行的上述违规行为，是否有更深刻考量。风控、品控存在的种种隐患，无疑会放大上述风险问题。由此产生的诸多不确定性，值得青岛银行及投资者关注。

北京银行的2019：596万元罚款

巧合的是，除青岛银行外，城商行中的另一只领头羊---北京银行，同样在近期吃到一笔罚单。

近日，中国人民银行济南分行通报，北京银行济南分行在2018年1月1日至2018年12月31日，未按规定履行客户身份识别义务，对其处以45万元罚款，对相关责任人处以1万元罚款。

与青岛银行一样，这也不是北京银行2019年吃到的唯一罚单。

2019年10月8日，北京银保监局披露7张罚单，其中就有一张北京银行100万元的罚单。

行政处罚信息显示，北京银行的违法违规行为主要有三点：员工大额消费贷款违规行为长期未有效整改、同业业务专营部门制改革不到位、同业投资违规接受第三方金融机构信用担保。

这已是北京银行2019年吃到的第四张“百万量级”罚单了。

2019年9月3日，北京银行存在：个人消费贷款被挪用于支付购房首付款或投资股权、个别个人商办用房贷款违反房地产调控政策、同业投资通过信托通道违规发放土地储备贷款等违规行为，被北京银保监局责令其改正，并处110万元行政处罚。

2019年5月16日，因虚增存贷款、信贷资金被挪用、员工管理不到位，北京银行绍兴分行被罚款146万元。

2019年3月13日，因未按规定审查银行承兑汇票业务贸易背景真实性，北京银行济南分行被罚35万元。

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2019年2月1日，因信贷业务管理严重违反审慎经营规则，北京银行安化路支行被罚160万元。同时，对主要负责人唐国宏给予警告并处10万元罚款的行政处罚。

加上2019年3月13日，因未按规定审查银行承兑汇票业务贸易背景真实性，北京银行济南分行被罚的35万元。

统计下来，北京银行2019年因违规行为被罚金额已经高达596万元。

梳理北京银行的违规原因，与青岛银行一样，是风控体系存在漏洞。

以被罚数额最大的北京银行安化路支行被罚一事为例，其被罚原因为：未按规定审查银行承兑汇票业务贸易背景真实性。

银行承兑汇票业务具有风险低、流动性高、收益稳定、占用经济资本少优势，可为银行行带来中间业务收入和保证金存款等优势。

不过，随着银行业务发展压力递增，业绩压力下，部分银行会放松对贸易背景真实性的审核，为少数客户套取银行信贷资金提供可乘之机。

由此产生的危害不容忽视，部分客户资金流动性较弱、抗风险能力不足，导致违约概率增大，信贷资金可能无法按时收回，这无疑堆高了金融风险。

与青岛银行类似，作为城商行的“领头羊”，北京银行的业绩表现同样强劲。

2019年10月29日，北京银行发布2019年三季报，公司前三季度实现营业收入481.2亿元，同比增长17.03%；归属上市公司股东净利润180.85亿元，同比增长8.77%。

不过，双增光鲜背后，也存在不少隐忧。

内忧外患 有多闹心

内部看，资产负债表方面，北京银行前三季度总资产同比增长5.8%，出现回落。同期，新增计息负债112亿元，其中存款减少80亿元，同业融资增长169亿元，意味着出存款压力依然存在。

同时，三季末北京银行拨备覆盖率环比上升16个百分点至229%，资产减值损失同比增长39%，对ROA产生负面影响。

值得注意的是，因实施新金融工具准则后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产产生的收益导致投资收益增加，北京银行手续费及佣金净收入明显下降。

除了核心财务数据的内忧，外部频频的踩雷事件，也让其闹心不已。

外部看，中信国安的债券违约以及*ST康得的悬案，让北京银行焦头烂额。

2019年6月21日晚，北京银行发布公告称，将全额履行中信国安集团25亿元债权违约的本金及利息的担保责任。

值得注意的是，25亿，相当于其一季度40%的净利润。

事情起因是，2015年7月31日开立该项目保险债权融资计划保函，该保函申请人为中信国安集团，担保人为北京银行。保函约定北京银行为该项目融资本金25亿元及利息提供全额无条件不可撤销连带责任保证担

随后，由于中信国安在2019年出现流动性危机，涉嫌多起违约事件，因不可撤销的无限连担责任，北京银行将承担该项目下的全部本金及利息。

*ST康德闹剧

相比已在预料中的中信国安违约，*ST康得的“雷瓜”则更大。

2019年4月30日，*ST康得披露122.1亿元存放于北京银行西单支行。随后，公司3名独董和会计师事务所却对122亿元存款真实性提出强烈质疑。

在深交所问询下，*ST康得与北京银行的协议曝光。

据悉，控股股东康得投资集团与北京银行签订《现金管理合作协议》，其账户余额按照零余额管理，即各子账户的资金全额归集到康得投资集团账户。

也就是说，*ST康德确实有122亿元在账上，但按照账户设置，钱就会被划去控股股东的集团母账户。

如此一来，就出现*ST康德网银显示有122亿元存放。而西单支行却回函称“账户余额为零”的闹剧。

随后，证监会发行监管部也要求北京银行说明两点：1.说明*ST康得联动账户业务的具体情况，并结合上述情况说明北京银行西单支行是否存在串通*ST康得管理层舞弊的情形；2.说明北京银行存款和函证业务内部控制是否健全，本次非公开发行优先股是否符合《优先股试点管理办法》第十八条的相关规定。请保荐机构及申请人律师核查并发表意见。

虽然北京银行反复强调了康得集团及康得新是自愿签订的协议，且没有申请过退出。不过，成为这起中国证券历史上骇人听闻事件的主角之一，北京银行尴尬自知。

如何找回荣耀

综合来看，作为城商行的领头羊，无论青岛银行还是北京银行，近期表现都不能令人满意。

回望过去六年，是城商行无比骄傲的时光。

凭借本地资源优势及规模优先的战略导向，让不少城商行的“跑马圈地”、规模扩张格外顺畅，部分城商行网点数量和人员规模，甚至能与全国性股份制银行一较高下。

不过，从青岛银行和北京银行的案例中，我们可以发现，虽然规模、速度方面，一些城商行有不错表现。但从风控、合规性、前瞻性等“内功”方面看，仍有不少精进考量。

如何修炼好这些“内功”，无论对青岛银行行长王麟，还是北京银行行长杨书剑，都是不小考验。

据《2019中国上市公司总经理全样本报告》统计结果显示，青岛银行行长王麟2018年末薪酬与期末持股市值合计551万元，其中个人薪酬228.61万元，在有可比数据的A股上市银行中高居第五；持股50万股，年末市值约322.5万元。

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试问若连最基本的合规性问题都无法改善，王麟又怎么对的起这份高薪呢？

另一边，北京银行行长杨书剑压力也不小。此前，北京银行行长一职，都是由董事长张东宁接任，直到2017才将接力棒交给杨书剑，如果北京银行在其手中频吃罚单并屡屡踩雷，无疑是一种退步。

前文已说到，往期，城商行的发展主题是以规模优先的“跑马圈地”。如今，青岛银行、北京银行问题凸显，结合我国经济发展逐渐平稳，意味着这种粗犷打法已与新趋势不相容，深耕细作、高质量发展才是唯一出路。

华泰证券指出，未来，针对中小银行风险预计将以定向处置为主，促进中小银行兼并重组或是大趋势。城商行要在监管引导下扎根当地，回归本源。城商行与大行的区别在于区域性较强，与地方经济密不可分。将服务做精做细，为地方和小微企业提供差异化、特色化的服务才是在‘夹缝’中的生存之道。

变局之下，洗牌之中，青岛银行、北京银行如何精进、能否找回荣耀？首条此财经将持续关注。