树立专业态度，强化专业能力，锻造长江证券优质投行品牌

投资银行是资本市场的重要参与者，在经济结构调整和转型过程中，是连接资本和企业的重要桥梁。专业的态度，专业的能力，是企业选择投行时最看重的两个方面。近年来，一些券商凭借这两点优势，在激烈的竞争中突围，为实体经济发展贡献金融智慧，赢得了业内外一致好评。

在《每日经济新闻》举行的“2019中国金鼎奖”颁奖典礼上，长江证券依靠在投行领域的深耕经营，获得了“最佳股票承销商”大奖。而能获此殊荣，绝非一朝一夕之功。

成绩背后的“长江秘诀”

据长江证券介绍，一直以来，长江证券大力布局投行业务，积极践行“精品投行 特色投行”理念，从强化业务特色、提升服务水平以及夯实管理机制、推进协同配合等内外部举措着手，全面提升投行业务的综合竞争力。

在业务服务上，长江证券以树立专业态度，打造业务口碑为目标，持续提升客户服务水平，力争做企业客户综合金融服务的引领者。以开展投行业务的全资子公司长江保荐为例，长江保荐一方面积极发挥在军工、化工、物业以及台资等特色行业的竞争优势，塑造行业专家形象，强化品牌效益；另一方面主动顺应行业趋势，在注入市场新动能、国企混改的大背景下，由过去服务中小型民营企业客户逐步向服务国有企业、优质龙头企业以及成长性较快的企业转变。

在内部管理上，长江证券全面加强了包括长江保荐在内的子公司管控，在子公司内部全面完善合规风控管理，为业务稳健开展保驾护航。前三季度，长江保荐在母公司指导下，完成了对建司以来各项规章制度、现行有效制度的系统梳理，对于制度管理边界事项及其他未尽要点进行了及时界定和查漏补缺，并将制度体系进行数据化、全流程管理，便于业务部门及时查阅、按规定开展业务。此外，长江证券还努力打通部门和层级壁垒，将大投行、大投资、大经纪、大资管等业务有机串联，实现业务条线之间的协同发展。

经过多年储备与悉心培育，2019年，长江证券IPO业务成绩斐然，市场排位也呈现快速攀升势头：截至今年三季度，长江证券完成IPO主承销5家，市场排名第8位，同比提升1位；IPO发行金额44.95亿元，同比发行金额增长4.6倍，市场排名第9位，同比提升9位；IPO收入2.69亿元，市场排名第9位，同比提升5位。

布局科创板 践行新模式

2019年以来，设立科创板并试点注册制等一系列资本市场改革为投行发展带来了崭新的历史机遇。“规范，透明，开放，有活力，有韧性”是资本市场未来的前进方向，也将深刻影响未来券商投行业务发展生态和格局。

长江证券相关人士表示，科创板创设后，券商2019年下半年乃至今后很大一部分业务增量都将来自于“投行+”，即随着科创板项目获批加速，“直投+投行+科创板+跟投+研究+定价+机构客户网下配售”这一全新的业务脉络将日渐清晰。

具体而言，在防范利益冲突、符合合规要求的前提下，前端的投行服务将从承销通道演绎为“直投+投行+跟投”模式，券商可通过直投和另类子公司以Pre-IPO的方式实现项目获取，投行业务与资金的联动性也将大大加强。

于后端，研究与投行的联动将得到增强，同时机构参与网下配售对投行和研究的需求将大幅放大，因此做好科创板研究、构建良好的科创板估值体系建设以及投行研究深度协同将孕育研究业务的新发展需求，研究业务将成为科创板市场下机构客户服务的另一重要抓手。

一直以来享誉行业的优势品牌长江研究业务，在与投行的协同合作中发挥了重要作用。此外，长江投资的精准眼光也受到了市场瞩目。根据公开信息显示，2019年，长江证券全资子公司长江创新已完成6个股权投资项目，随着“五方光电”“容百科技”等项目成功上市，实现了跨越式发展。

长江证券相关人士表示，未来公司将发挥长江研究及投资的竞争优势，完善考核机制，实现投行和投资、研究等业务之间的深度协同，打造真正具有核心竞争力的现代精品投行。 文/李雷

每日经济新闻