投资者都会犯错,股神也不例外,来看巴菲特犯下的十大错误

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  巴菲特被公认为有史以来最伟大的投资者,然而,即使是最好的投资者也会犯错误,以下是巴菲特曾经犯过的十个错误:

  

  1.购买伯克希尔·哈撒韦

  

  巴菲特于1962年开始投资伯克希尔·哈撒韦公司,当时这家纺织公司正面临破产,他相信,当更多的纺织厂倒闭时,他可以赚钱,所以他买了该公司的股票。

  后来,伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)试图从巴菲特那里提取更多的钱,年轻而充满活力的巴菲特收购了伯克希尔·哈撒韦公司并控制了它,解雇公司经理,并试图使公司的纺织业务再经营20年。

  巴菲特估计,这一报复行动耗资将近2000亿美元。

  2.收购Waumbec纺织公司

  

  尽管巴菲特对1962年面临破产危机的伯克希尔纺织公司的收购感到遗憾,但巴菲特在13年后又采取了同样的举动,并收购了新英格兰另一家纺织公司Waumbec Mills。

  巴菲特透露,他购买Waumbec是一个错误的决定,并承认自己的错误,因为这家纺织厂在1975年被收购后不得不关闭。

  巴菲特对Waumbec的投资不佳的主要原因是他没有从犯下的错误中吸取教训。

  3.投资特易购(也就是乐购)

  

  2012年底,伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)购买了4.15亿股英国食品供应商乐购(Tesco)股份,尽管该公司卖出了一些股票,但仍投入了大量现金。

  2014年,由于公司利润夸大,特易购的股价暴跌。

  巴菲特在2014年致股东的信中表示,对特易购管理层的担忧促使他最初出售股票,从而产生了4,300万美元的利润。但不幸的是,他没有迅速采取其他行动。

  4.收购德克斯特鞋业公司

  

  1993年,沃伦·巴菲特(Warren Buffett)以4.33亿美元的伯克希尔哈撒韦(Berkshire)股份收购了德克斯特鞋业(Dexter Footwear),巴菲特承认此举使投资者损失了35亿美元;

  巴菲特曾经说过:“今天,德克斯特是我做过的最糟糕的交易,但是你可以打赌,将来我会犯更多的错误。”

  5.使用伯克希尔股票收购德克斯特鞋业公司

  沃伦·巴菲特并不后悔收购Dexter Footwear,但在2014年致股东的信中,他对如何支付这笔4.33亿美元的收购表示失望;

  他没有给卖方现金,而是用伯克希尔的股票支付了购买价,他透露,这些股票的价值达到了57亿美元;

  他曾说过:“作为一次金融灾难,这应该是吉尼斯世界纪录中最有价值的地方。”

  6.承担未来能源控股这家公司的债务

  

  巴菲特在2013年致股东的信中解释了他在未来能源控股公司上投资的失败,为此,股东支付了80亿美元,甚至还借了更多钱;

  巴菲特提到伯克希尔·哈撒韦公司的副董事长查尔斯·芒格:“由于我没有咨询查理就做出了一项决定,伯克希尔购买了大约20亿美元的债务。

  7.没有购买达拉斯沃斯堡广播电台

  

  沃伦·巴菲特的遗憾之一是他没有以3500万美元的价格购买达拉斯沃思堡广播电台;

  巴菲特在2007年给股东的一封信中解释说,当他在1972年购买See's Candies时,他错过了购买电视台的机会,他知道该电台具有良好的增长潜力,基本上不需要资本投资,但他拒绝了该提议;

  巴菲特回忆了自己错过的机会,并指出, 2006年该站的税前收入达到了7300万美元,价值8亿美元。

  8.发行额外的伯克希尔哈撒韦股份去购买通用再保险

  其实1998年收购通用再保险(Gen Re)最初并不是巴菲特投资战略的最佳举措;

  巴菲特在2016年给股东的信中写道:“在出现一些早期的问题之后,通用再保险公司已经成为我们珍视的一个很好的保险业务。然而,通过发行272,200股伯克希尔的股份购买通用再保险公司是我犯的一个糟糕的错误,这个举动使我们公司的流通股增加了21.8%。我的错误导致了伯克希尔股东们的付出远远超过了他们得到的收益。但实践证明,尽管有圣经的认可,当你购买企业的时候,却远没有获得幸福感。”

  9.购买通用再保险时,没有进行适当的尽职调查

  在他2001年给股东的信中,他提供了更多关于伯克希尔哈撒韦公司在收购过程中遭受到如此大的打击的原因的见解。这其中包括了长期的承保损失,忽视了恐怖袭击的可能性,以及未能意识到通用再保险公司没有足够的储备来支付旧政策造成的损失;

  这导致伯克希尔哈撒韦公司在2001年需承担8亿美元的亏损。

  10.大量买进康菲石油的股票

  

  在2008年的股东信中,巴菲特写道:“没有来自查理和其他人的督促,我在石油和天然气价格接近顶峰时买下了大量的康菲石油的股票,并且我完全没有预料到今年下半年能源价格的大幅下跌。”

  巴菲特在8500万股康菲石油公司的股票上仅花费了超过70亿美元,但在当时写信时市值只有约44亿美元。

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