A股的“捡钱时代”已来:现阶段A股市场可以长期布局中国石油吗?

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  48元满仓中石油,10年跌得只剩零头,仍有55.4万股民死守,若靠分红等回本或需百年……

  8月24日,中国石油发布半年报。上半年,公司实现营业收入9759.09亿元,同比增长32%;实现净利润126.76亿元,比上年同期增加121.45亿元,增幅高达22.87倍。

  说起中国石油,A股的投资者们对其又爱又恨!10年前,2007年大牛市之际,中国石油回归A股,其开盘价曾高达48.6元/股,较公司发行价16.7元高出近3倍。

  

  不过,让投资者始料不及的是,上市首日中国石油便开始套人,一套就是10年。截止8月25日,中国石油股价报,仅是当天零头,目前市值1.48万亿元。

  10年跌得只剩零头,股东数从百万人将至如今的55.4万人数。

  不过,自上市以来,中国石油的分红倒也慷慨,每年都有两次分红。一组2013年的数据:中石油上市首年股东户数为187.9万户,到2013年一季度为103.57万户,大约84.33万股民割肉离场,但还有55%投资者仍然深套,并选择继续坚守。

  当时股价为8.11元,与现在相差无几。而根据中石油每年大概分红0.3148元/股(含税),粗略计算,若靠分红回本(保持年均每股分红0.3148元),股民需要等待128年。

  既然单靠分红解套尚需128年,此时该不该“越跌越买”降低成本?下面我们来具体看看:

  股票被套了怎么办,我们是死扛,还是割肉?

  针对不同的个股不同的位置被套,有不同的应对方式:

  第一,套在阶段性热点龙头的顶部。下图这只个股时次新股,开板经过整理,拉出一波轰轰烈烈的大牛行情,如果我们买在了顶部的位置(图中白色圈圈的地方),想要通过死扛来解套,基本不太可能,就算有可能,也不知等到猴年马月。中石油就是很好的例子,新股上市那会,最高去到46块,但没想到那是历史最高点,15年牛市时最高才回到14块多,远远没到历史最高点,目前保持在10块以下震荡,如果我们当时被套在三四十块,那只能期待上帝伸出援助之手。所以,我们要注意了,新股上市被资金爆炒,估值严重溢价,若套在了顶峰,那还是早点止损吧。

  

  第二,套在震荡箱体的顶部。下图所示,个股运行在箱体内,当我们被套在第一个圈圈的位置,死扛一段时间,就能解套了。当我们被套在第二个圈圈的位置,同样地,死扛一段时间,后市也给出了解套的机会。对于这类在箱体内运行的个股,被套在了箱体上方,一般会有解套的机会,一旦解套,及时出来再说,突破箱体后走拉升行情的,那是另一个话题了。

  

  第三,被套在底部区域。下图这只个股,若我们买在了白色框框的位置,也就是底部区域,这种情况被套了,也只是暂时的,放长周期来看,底部区域天然具有很高的安全边际,解套是迟早的事。当然,这里所说的安全边际不包括有退市风险的股票,股票一旦退市,那就不是解不解套的问题了。

  总结起来,被套了,有些情况可以死扛着等解套,有些情况唯有止损认错,具体个股具体分析。

  

  下一轮牛市应该会在什么时候?

  中国股市向来有“牛短熊长”的特色,熊市的时间比较长。现在很多网民在问,中国下一轮牛市大概会是什么时候。个人认为,这个问题因为充满较大的变数,谁也猜不准的。如果非要讲一个时段,那就是2020年下半年,足见本轮超级熊市的夜还很漫长啊!

  或许大家会问,预测下一轮牛市你还不会吗?我觉得这还真的有难度,因为目前国内不确定因素太多,过早的揣测毫无意义,只有处于筑底阶段,那我才可以告诉大家,这里附近才是真正本轮熊市的大底。而目前的A股指数离开熊底太远,真的要预测一下未来牛市啥时候开始,只能估个大致时间段了。

  那么,A股市场有啥变数,干扰了我们的预测呢?首先,中国经济何时真正能筑底反弹?当然,中国经济向好,股市未必会好,但是中国经济不好,上市公司业绩不佳,甚至面临退市风险。那么,A股就只能继续跌下去,直到跌至估值线以下才算结束。而目前,我国央行全面降准,PMI采购经理人指数又在枯荣线之下,这都说明中国经济未来走势不容乐观。短期内阵痛难免。

  

  A股市场一般都是牛市持续时间短,也就是牛短熊长,熊市时间比较长;具体牛市能持续多久呢,下面可以根据A股历史牛市的时间分析。

  

  第一轮牛市

  牛市起点时间为1990年12月19日至1992年5月26日牛市结束,一轮牛市下来涨幅1380%,牛市运行时间为月1年6个月时间;

  

  第二轮牛市

  牛市起点时间为1992年11月17日止跌,随后迎来一轮上涨行情,一路上涨到1993年2月16日高点1558点,整轮牛市下来涨幅为303%,牛市运行时间只有3个月时间;

  

  第三轮牛市

  A股第三轮牛市时间从1994年7月29日至1994年9月13日,这轮牛市上涨了223%,这轮牛市总共运行了1个半月的时间;

  

  第四轮牛市

  A股第四轮牛市就是在1996年1月19日的低点512点开始止跌回去,随后开始震荡上扬迎来一个17个月的牛市行情,上涨到1997年5月12日高点1258点,整年牛市上涨幅度高达194%,这是一波时间比较长的牛市行情。

  

  第五轮牛市

  A股第五轮牛市时间是在1995年5月19日的时候开始止跌企稳,随后牛市一直运行到2001年6月14日高点2245点,这轮牛市上涨周期高达2年1个月时间,这轮牛市属于慢牛,整体涨幅为114%。

  

  第六轮牛市

  A股历史第六轮牛市时间是在2005年6月6日上证指数在998点开始止跌,这是A股历史牛市最让股民投资者怀念的牛市行情,从2005年开始上涨一直延续到2007年10月16日上证指数见到高点6124点,截止至今A股依旧成为历史高点;2007年牛市一轮牛市下来涨幅已经高达513%,牛市运行时间在2年半的时间。

  

  第七轮牛市

  咱们A股第七轮牛市就是2008年全球金融危机后,也就是在2008年10月28日上证指数在1664点止跌,在政策4万亿的重大利好刺激之下,迎来了熊市之后的超跌反弹牛市行情,至2008年8月4日见到高点3478点高点,意味着运行9个月时间的牛市结束了,一轮牛市下来大盘上涨了109%。

  

  第八轮牛市

  A股第八轮牛市也是距离现在最近的一年牛市,那就是2015年牛市行情;上一轮牛市真正是从2013年6月25日1849点开始起步,受到杠杠资金的入市,补足市场资金流动性,随后迎来了2015年的牛市行情,一路上涨到6月12日上证指数见到高点5178点,整轮牛市下来涨幅高达180%,牛市运行时间为2年时间。

  

  以上就是A股历史每一轮象征性牛市的行情,通过上面的A股牛市统计数据可以得出以下结论;A股第1轮牛市时间为1年6个月时间;第2轮牛市3个月;第3轮牛市1个半月;第4轮牛市17个月;第5轮牛市2年1个月时间;第6轮牛市2年半的时间;第7轮牛市9个月时间;第7轮牛市2年时间。

  21日+65日+144日均线系统

  首先,我们先来了解下21日均线、65日均线、144日均线!

  21日均线就是进出决策线,以它来把握进场时机和止损位置。它是市场涨跌速度的变速线,从空头市场要想转向多头市场,K线必须要先成功突破21日均线才能形成一波上涨行情。从多头市场要想转向空头市场,K线必须要先有效跌破21日均线才能形成一波下跌行情。

  65日移动平均线是根据65个k线蜡烛的均价算出一个65日的均价,然后连起来就是65日均线。

  144均线即144日均价线,144属于斐波那契数列的一个数,它与5、10、20、30、60均线道理一样,不同的是这根移动平均线周期较长,代表了市场半年以上的平均成本,有较重要的参照意义。系统默认的参数没有这个数值,你需要到参数设置里自己把它加上。

  均线交易系统的优势在于趋势的判断,而并非精准价位。今天介绍的三条均线构建交易系统包含三条重要均线,即21日、65日和144日移动平均线,可在看盘软件和手机软件中直接设置出来。其中,144日线为多空线,线上做多,线下做空;21日线和65日线用来判断趋势。

  首先,对于任意的一条移动平均线,我们需要知道的是:1.均线趋势向上,价格如果处于线上,则以做多为主,而如果处于线下,不宜过多看空,并且需要留意做多的机会;2.均线趋势向下,价格如果在线上,则谨慎做多,或以超短线为主,而如果价格在线下,则禁止做多;3.均线趋势平稳,或者走成直线,多空方向不明确,以观望为主;4.如果均线趋势发生改变,价格首次触碰均线则是做多做空的位置,这包括了破位后的反抽及突破后的回踩,具体情况具体分析。

  

  其次,具体的买入操作。144日移动均线是所介绍均线系统中最重要的一条均线,该线直接关乎我们的买卖。当144日均线从平稳或下降转为上升趋势时,价格回踩到该线时,就是买点;相反,当144日线由平稳或上升转为下降趋势时,价格反抽该线则是做空的良机。如果144日线走势平稳,没有明显的趋势,则以观望为主,此时不宜过多交易。

  在这里,回踩或者反抽144日线的次数越多,构成买卖点形成低点或高点的概率就越低,因此,在操作时,重点关注第一次出现回踩或者反抽的情况,这个时候的买卖信号是最强的。如果市场连续的回踩或者反抽该均线,那就该注意了,市场有可能跌破或者突破该位置了。

  这样说应该是很容易理解的,144日线,将市场分为两个区域,即强势和弱势,或者是多和空两个空间,然后,我们结合65日均线,将市场分割成更多的区域。当144日线趋势向上时,65日线上方做多空间相对高于做空。而当趋势向下时,65日线下方做空的空间要相对高于做多。

  

  实战操作中,144日线趋势来判断多空,但并不绝对,趋势向上不一定就能做多,趋势向下也不一定只能做空,这需要结合市场的具体走势做出判断。而且,买点一旦错过,要学会等待,灵活应对市场的涨跌,不用担心错过买入或卖出的时机,经验告诉我,错过之后,等待是最安全的。

  最后,离场。买入之后,肯定要卖出才能获得利润或控制损失。因此,卖出是关键的另一步。144日线提供了卖出的点位,但是实战操作中,我们需要更敏感的点位进行卖出。这就需要我们结合21日均线和65日均线来完成了。很简单,就利用均线的金叉死叉买卖方法。当21日线下穿65日线形成死叉时,就是卖出信号,市场或许会有反复,但是依据规则,分批离场。还有,当21日线与65日线金叉时,要注意144日线的趋势,如果价格处于线下,则还是需要等待更安全的位置买入。

  

  还有一种情况,在144日线买入后,21日线下穿65日线形成死叉,这个时候,股价多数是回落到144日线附近,但是此信号不是出场信号。对此,投资者可以在破位21日线时选择减仓,破位65日线时继续减仓,而到144日线时注意能否止跌,以决定继续买入或者卖出。

  值得注意的一点是,该系统重点建立在144日线和65日线的之上,其核心依旧是趋势的跟随。精准价格的买卖无法通过均线系统来把握到,但是,我们可以通过此系统来把握一些关键的趋势买点 。而对于卖出的位置,我们会发现21日线和65日线周期在实战中并不是非常精准,对此,投资者可关注5日线、10日线等短期参考。其实最重要的还是投资者了解清楚价格空间的波动及重要的支撑阻力位,以此结合均线系统进行买卖可以把握的更好。

  让戒律成为你交易的核心——顶级投机者终极感悟

  投资的戒律清单并非教条,而是不断总结前辈和自身实践经验的智慧结晶。

  查理·芒格曾经提到过:“人类常见的灾难全都毫无创意,要是知道我会死在哪里,那我将永远不去那个地方。”

  投资者的非理性感情色彩最浓郁的时刻往往就是在做投资决策的时候。所以必要的列出适合自己的投资戒律清单,每次在做投资决策之前进行例行检查,直到变成一种本能。

  以下:

  身边总有朋友问,成长为投资高手需要具备什么样的特质?是高超的技术分析能力?是独到的价值分析能力?还是全面的基本面分析构建能力?抑或是三者的综合?

  每当有人问起这些的时候,我总是一笑置之。

  想成为投资高手,技术分析、价值分析和基本面分析能力,都是不可或缺的。但这并不说只要具备了这三种技能,就能成为投资高手。因为在市场中有太多的人通读了艾略特、江恩等技术大家的理论、技术分析十分牛逼、也有很多人对经济大局的掌握程度不亚于一个经济学家,更有很多市场参与者都是自己开公司的、深刻了解该如何估量一家公司的价值的,但是他们在这个市场中往往都不是常胜将军,甚至在市场中屡战屡败,最终赔上半辈子的积蓄、心灰意冷的离开这个市场。

  很多人并不缺在这个市场中活下去的拼杀技能,但却败给了市场,败给了人性。

  那么他们缺的是什么呢?

  一句话来说,缺的就是戒律。

  什么是戒律呢?戒律就是参与市场应该遵守的规则!这个戒律并不是市场给每个参与者制定的,而是每个参与者给自己制定的,它包含操作记录,却不止于此。它产生于你对这个市场的认知,它源于你对这个市场的整体判断,它内含于你制定的每一个操作策略,它规范你的每一次交易行为。

  关于戒律的思考,是这个市场一步步给的感悟。

  细细数来,进入这个市场有过寂静无波的时候,每月有点浮盈,也有过波澜惊心的时候,如坐过山车般上上下下,甚至困难时候只能凉白开就着香烟度日,一路跌跌撞撞,从一开始连K线是什么都只有模糊的概念,一路摸爬滚打,到今天对于市场形成了一些自己的认知。没有遭遇过07年的世界金融大危机,曾认为这是人生的一大憾事,每个参与市场的人,都该以自己曾参与这样波澜壮阔的行情而终生自豪,不管自己在这场大行情中是赢还是输。当然,去年终于如愿以偿的在那一场大屠杀中体验了一把,最后侥幸逃生,不至于死无葬生之地。

  关于那一场分秒必争的逃生,关于最后的侥幸,个人觉得是自己对于戒律的遵守。估计有人会问,那如果非常理性的操作呢?如果你也存在这个问题,那只能说明你在这个市场中是个百分百的雏鸟,不管你在这个市场里面混了几年了,五年也罢,十年也罢,你都是雏鸟。

  什么是理性?象牙塔里面的理性,在现实中并不真实存在,一个人只要有贪嗔痴疑慢五毒,就会在理性和感性的缠绕中迷失。没有绝对的理性,是你参与这个市场的最重要的前提,如果对这个前提没有充分的认识,那你进入这个市场,最终的结果就是赔上大部分的身家,然后彻底远离这个市场。

  理性,容易迷失在感性中,有多少分理性,就有多少分的感性。这就是为什么很多人在操作虚拟盘的时候,跟个活神仙一样,百发百中,但是到了实盘操作的时候,却赔的昏天黑地。这是因为涉及到利益、涉及到贪婪的人性,理性就彻底被感性压制了,每一个进行的交易操作就容易沦于冲动。

  所以在市场中不要盲目迷信理性,而是要制定自己的戒律,让戒律成为自己交易的核心。什么时候是买点,什么时候是卖点,什么时候该持币观望,什么时候该果断止损,什么时候该勇敢加仓,行情出现和操作方案不符的时候,该怎么进行方案调整和重置,这些都是戒律里面应该包含的东西。

  这就是戒律,就是每个市场参与者在市场中赖以生存的基础!

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