光伏设备的需求主要来自各环节企业产能的扩张。这些企业之所以愿意扩张产能,是因为下游客户有需求,光伏产品最终的下游需求体现为光伏装机量。
观研天下发布《2019年中国光伏设备行业分析报告-市场供需现状与发展前景研究》显示,2018年全球光伏装机量110GW,同比增长35%,CPIA乐观预计2025年新增装机量将超过200GW。2018 年我国光伏装机量 44GW,约占全球市场 40%,CPIA 乐观预计 2025 年我国新增装机量将达80GW。
全球光伏发电新增装机量
数据来源:CPIA
我国光伏发电新增装机量
数据来源:CPIA
根据 CPIA 数据,2018 年全球光伏设备市场规模达 48 亿美元,同比增长 7.62%。其中,硅料及硅片生产设备:电池片设备:组件设备=1:2:1,因此 2018 年全球硅料及硅片生产设备、电池片设备、组件设备市场规模分别为 12 亿美元、24 亿美元、12 亿美元。我们认为,近几年光伏设备市场将出现结构性机会,新技术的运用带来高效产能的扩张,相关设备商业绩有望景气向上。
全球光伏设备市场规模
数据来源:CPIA
近几年,PERC快速扩张带动对应的设备市场爆发增长。根据数据显示,2016-2018年全球PERC 产能分别为 15GW、35GW、75GW,预计 2019 年产能将达到 134GW。按照每 GW 的 PERC 产线需要设备投资为 3.75 亿元(2017 年数据,假设每年下滑 5%),则 2017-2019 年 PERC 设备市场规模分别为 75 亿元、143 亿元、200 亿元。
全球 PERC 设备规模测算
2016年
2017年
2018年
2019年
全球 PERC 产能(GW)
15
35
75
134
新增 PERC 产能(GW)
-
20
40
59
每 GW 设备投资(亿元)
-
3.75
3.56
3.38
设备市场规模(亿元)
-
75
143
200
数据来源:CPIA
PERC 产线设备投资中,背钝化设备、自动化设备、丝网印刷设备、管式 PECVD 以及制绒设备占比较高,分别为 22%、22%、12%、9%、7%。据此我们测算 2019 年 PERC 新增产能带动的背钝化设备、自动化设备、丝网印刷设备、管式 PECVD 以及制绒设备市场需求分别为43 亿元、43 亿元、23 亿元、18 亿元、13 亿元。
全球 PERC 设备规模测算(亿元)
占比
2017年
2018年
2019年
背钝化
22%
16
31
43
自动化
22%
16
31
43
丝网印刷
12%
9
17
23
管式 PECVD
9%
7
13
18
制绒
7%
5
10
13
检测设备
5%
4
7
10
扩散
4%
3
6
9
退火
4%
3
6
9
激光开槽
3%
3
5
7
激光掺杂
3%
2
5
7
刻蚀
3%
2
4
6
烧结炉
3%
2
4
6
其他
2%
2
3
4
合计
100%
75
143
200
数据来源: CPIA资料来源:CPIA,观研天下整理,转载请注明出处(TC)更多好文每日分享,欢迎关注公众号
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