财务造假那些事儿……上市公司造假舞弊手段和迹象

收入是利润的来源，直接关系到企业的财务状况和经营成果。有些企业为了达到粉饰财务报表的目的而采用虚增、隐瞒、提前或延后确认收入等方式实施舞弊。

财务造假的目的是什么？

财务造假最普遍的目的就是为了逃税，几乎所有的中小民企都会在这方面想点子，原因很简单——税收即成本，还可能是最大的一项成本，你不逃税别人也会逃，最后的结果就是自己家的成本比同行高，竞争不过人家就会关门倒闭。

逃税通行的做法是搞两套账，一套是外账，对外公开，正规开票纳税，但外账通常表现的利润率很低，甚至亏损，以此达到避税的目的；另一套是内账，内账主要记不开票收入，这类收入不用开票，收款以现金居多，也可能直接打到老板个人账户。内账也有支出，通常是一些不宜入公账的灰色支出，也有为员工避税考虑的奖金或零星材料费、办公费。

大型企业，如上市公司有两套账的不多见，主要原因是上市公司的客户以正规企业为主，销售大部分都要开票，内账也就无从建起，而且上市公司面临的监管比较严，子公司较多，这么简单粗暴的避税内外风险都很大。

但这不意味着上市公司不会造假，毕竟财务造假成本很低（抓到了处罚也不高），收益很大，领导有需求，财务很难顶住压力。上市公司造假有很多原因，按大类可以三种。

第一种是迫于压力，为大股东转移利润

民企上市的目的都是为了圈钱，圈钱可以扩大公司规模，可以增加资本流动性，让股东变现。为了公司能上市，老板会把自己最好的资产拿出来，把不良资产留给自己。一旦上市成功，上市公司就成了干儿子（控股公司、部分股权）；非上市公司成了亲儿子（全资公司，百分百股权）。干儿子拥有最优质的资产和品牌，赚钱能力最强，但利润却要分给其他股东，想想实在不甘心，所以要把上市公司的利润转移给非上市公司——上市公司赚1000万，可能要分给其他股东600万，自己只能分到400万，但转移给全资子公司呢？1000万都是自己的！

赚钱的上市公司财务造假的主要目的为大股东转移利润。

举个例子：某上市公司的大股东有个朋友开了家工厂，最近资金周转困难，急需贷款，但没有抵押物信用等级又不高，银行不给批，向社会融资成本太高，银行贷是7%，社会贷是20%，能差三倍。怎么办？可以找上市公司提供担保，有了上市公司担保，银行就能以较低利息放款。但是如果这笔款子到期还不上，上市公司就得全额赔，这就是风险。大股东可以控制上市公司，要求公司提供担保，自己从中收取年化5%左右的好处费上市公司可能什么利益都没有，但是如果这笔款子到期还不上，上市公司就得还。从表面上看，担保方和被担保方什么关系都没有，不算关联交易，即使出了问题，发个公告也就算了，连小处罚可能都没有（经营有风险）。

第二种是迫于压力，为大股东虚增利润

因为上市公司的控制权非常重要，所以上市公司经营得再不好也不能退市（不然就全完了），为了不退市，上市公司的大股东绝对有需求要求上市公司虚增利润，甚至可以为此付出一定的成本（拿自己的钱补贴上市公司）。

常见的还是粉饰财务报表

举个例子：A上市公司2016年市值是50个亿，发行了一亿股，每股市值就是5块钱。这时它想并购一家B工厂，B工厂的评估值是20个亿，如果按2016年的市值换股并购，两家公司一合并B公司的原股东就可以占有A公司40%的股权，这就成了反向并购，反客为主了。A公司的大股东当然不想失去控制权，所以他必须把市值做上去，比如市值达到200个亿，那并购过来的20个亿最多也就是占10%，自己再配点股，怎么也不会失去控制权。怎么做大市值呢？一般都是多管齐下，财务造假只是其中一项。本来公司每年的业绩很稳定，为了两年内能完成并购，就要快速把利润做大，每年利润实际增长5%，现在的目标是今年20%，明年要做到30%；对外宣称公司未来有新产品、新市场，前景一片向好；找机构各种讲故事，明里暗里的放消息，想尽一切办法把股价做上去。等到股价上来了，就可以把股票卖个好价钱，顺利完成并购，因为并购，市场一片叫好，反过来会拉升市盈率，即使利润第三年降下来了也没什么，市盈率不一定会降，如果故事（真假并购）能一直讲下去，说不定还能继续升，这就是传说中的市值管理、资本运作。

第三种是为了应付绩效考核的需要

这类情况多见于有国资背景的上市公司，大领导为了位子或多或少的有粉饰业绩的需求。

上市公司收入舞弊12种手段

了解被审计单位通常采用的收入确认舞弊手段，有助于注册会计师更加有针对性地实施审计程序。被审计单位通常采用的收入确认舞弊手段举例如下：

（一）为了达到粉饰财务报表的目的而虚增收入或提前确认收入：

1.虚构销售交易，包括：

（1）通过与其他方（包括已披露或未披露的关联方、非关联方等）签订虚假购销合同，虚构存货，并通过伪造出库单、发运单、验收单等单据，以及虚开商品销售发票虚构收入。某些情况下，被审计单位销售的产品所耗费实物的成本较低，如软件企业销售的通用软件，在虚构销售交易时可能无需虚构存货。

（2）为了虚构销售收入，将商品从某一地点移送至另一地点，以出库单、发运单、验收单等为依据记录销售收入。例如，虚构出口销售，将商品运送至与报关运抵国不同的国家，再通过关联方进口回国。

（3）被审计单位根据其所处行业特点进行虚构销售交易。例如，被审计单位从事游戏运营业务，利用体外资金进行“刷单”，对其自有游戏进行充值以虚增收入。

被审计单位虚构收入主要分为两种方法。一种是虚构收入后无货款回笼，虚增的应收账款/合同资产通过日后不当计提减值准备加以消化，这种方法较为简单，也容易被注册会计师的函证程序所识别。

另一种方法相对复杂和隐蔽，被审计单位会使用货币资金配合货款回笼，并需要解决因虚构收入而带来的虚增资产或虚减负债问题。这种情况下，虚构收入对许多财务报表项目会产生影响，包括但不限于货币资金、应收账款/合同资产、预付款项、存货、长期股权投资、其他权益工具投资、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、营业收入、营业成本、税金及附加、销售费用等。

被审计单位采用上述第二种方法虚构收入时，相应确认应收账款/合同资产，同时通过虚假存货采购套取其自有资金用于货款回笼，形成资金闭环。但通过虚假存货采购套取的资金金额可能小于虚构收入金额，或者对真实商品进行虚假销售而无需虚构存货，虚构收入无法通过上述方法套取的资金实现货款全部回笼，被审计单位还可能采用如下手段：

（1）通过虚假预付款项（预付商品采购款、预付工程设备款等）套取资金用于虚增收入的货款回笼。

（2）虚增长期资产采购金额。被审计单位通过虚增对外投资、固定资产、在建工程、无形资产、开发支出等购买金额套取资金，用于虚增收入的货款回笼。形成的虚增长期资产账面价值，通过折旧、摊销或计提资产减值准备等方式在日后予以消化。

（3）通过被投资单位套取投资资金。被审计单位将资金投入被投资单位，再从被投资单位套取资金用于虚构收入的货款回笼。形成的虚增投资账面价值通过日后计提减值准备予以消化。

（4）通过对负债不入账或虚减负债套取资金。例如，被审计单位开具商业汇票给子公司，子公司将票据贴现后用于货款回笼。

（5）伪造回款单据进行虚假货款回笼。采用这种方法会形成虚假货币资金。

（6）对应收账款/合同资产不当计提减值准备。

（7）被审计单位实际控制人或其他关联方将体外资金提供给被审计单位客户或第三方，客户或第三方以该笔资金向被审计单位支付货款。

需要提醒注意的是，被审计单位在进行虚构收入舞弊时并不一定采用上述完整模式，可能采用上述某几项方法的组合。

2.进行显失公允的交易，包括：

（1）通过未披露的关联方或真实非关联方进行显失公允的交易。

例如，以明显高于其他客户的价格向未披露的关联方销售商品。与真实非关联方客户进行显失公允的交易，通常会由实际控制人或其他关联方以其他方式弥补客户损失。

（2）通过出售关联方的股权，使之从形式上不再构成关联方，但仍与之进行显失公允的交易，或与未来或潜在的关联方进行显失公允的交易。

（3）与同一客户或同受一方控制的多个客户在各期发生多次交易，通过调节各次交易的商品销售价格，调节各期销售收入金额。

3.在客户取得相关商品控制权前确认销售收入。

例如，在委托代销安排下，在被审计单位向受托方转移商品时确认收入，而受托方并未获得对该商品的控制权。又如，通过伪造出库单、发运单、验收单等证明客户已取得相关商品控制权的单据，提前确认销售收入。

4.通过隐瞒退货条款，在发货时全额确认销售收入。

5.通过隐瞒不符合收入确认条件的售后回购或售后租回协议，而将以售后回购或售后租回方式发出的商品作为销售商品确认收入。

6.在被审计单位属于代理人的情况下，被审计单位按主要责任人确认收入。例如，被审计单位为代理商，在仅向购销双方提供帮助接洽、磋商等中介代理服务的情况下，按照相关购销交易的总额而非净额（佣金和代理费等）确认收入。又如，被审计单位将虽然签订购销合同但实质为代理的受托加工业务作为正常购销业务处理，按照相关购销交易的总额而非净额（加工费）确认收入。

7.对于属于在某一时段内履约的销售，通过高估履约进度的方法实现当期多确认收入。

8.当存在多种可供选择的收入确认会计政策或会计估计方法时，随意变更所选择的会计政策或会计估计方法。

9.选择与销售模式不匹配的收入确认会计政策。

（二）为了达到报告期内降低税负或转移利润等目的而少计收入或延后确认收入

10.被审计单位在满足收入确认条件后，不确认收入，而将收到的货款作为负债挂账，或转入本单位以外的其他账户。

11.被审计单位采用以旧换新的方式销售商品时，以新旧商品的差价确认收入。

12.对于属于在某一时段内履约的销售，被审计单位未按履约进度确认收入，而推迟到履约义务完成时确认收入。

如何识别上市公司收入舞弊的37种迹象

舞弊风险迹象，是注册会计师在实施审计过程中发现的、需要引起对舞弊风险警觉的事实或情况。存在舞弊风险迹象并不必然表明发生了舞弊，但了解舞弊风险迹象，有助于注册会计师对审计过程中发现的异常情况产生警觉，从而更有针对性地采取应对措施。

例如，被审计单位的产品具有一定的销售半径，如果存在超出半径的销售，则可能表明被审计单位存在收入舞弊。又如，被审计单位技术水平处于行业中端，但高端产品却占销售收入比重较大，可能表明被审计单位存在收入舞弊。

1.销售客户方面出现异常情况，包括：

（1）销售情况与客户所处行业状况不符。例如，客户所处行业景气度下降，但销售却出现增长；又如，销售接近或超过客户所处行业的需求。

（2）与同一客户同时发生销售和采购交易，或者与同受一方控制的客户和供应商同时发生交易。

（3）交易标的对交易对手而言不具有合理用途。

（4）主要客户自身规模与其交易规模不匹配。

（5）与新成立的客户发生大量或大额的交易，或者与原有客户交易金额出现大额增长。

（6）与关联方或疑似关联方客户发生大量或大额交易。

（7）与个人、个体工商户发生异常大量的交易。

（8）对应收款项账龄长、回款率低下或缺乏还款能力的客户，仍放宽信用政策。

（9）被审计单位的客户是否付款取决于下列情况：

①能否从第三方取得融资；

②能否转售给第三方（如经销商）；

③被审计单位能否满足特定的重要条件。

（10）直接或通过关联方为客户提供融资担保。

2.销售交易方面出现异常情况，包括：

（1）在临近期末时发生了大量或大额的交易。

（2）实际销售情况与定单不符，或者根据已取消的定单发货或重复发货。

（3）未经客户同意，在销售合同约定的发货期之前发送商品或将商品运送到销售合同约定地点以外的其他地点。

（4）被审计单位的销售记录表明，已将商品发往外部仓库或货运代理人，却未指明任何客户。

（5）已经销售的商品在期后有大量退回。

（6）交易之后长期不进行结算。

3.销售合同、单据方面出现异常情况，包括：

（1）销售合同未签字盖章，或者销售合同上加盖的公章并不属于合同所指定的客户。

（2）销售合同中重要条款（例如，交货地点、付款条件）缺失。

（3）销售合同中部分条款或条件不同于被审计单位的标准销售合同。

（4）销售合同或发运单上的日期被更改。

（5）在实际发货之前开具销售发票，或实际未发货而开具销售发票。

（6）记录的销售交易未经恰当授权或缺乏出库单、销售发票等证据支持。

4.销售回款方面出现异常情况，包括：

（1）应收款项收回时，付款单位与购买方不一致，存在较多代付款的情况。

（2）应收款项收回时，银行回单中的摘要与销售业务无关。

（3）对不同客户的应收款项从同一付款单位收回。

5.被审计单位通常会使用货币资金配合收入舞弊，注册会计师需要关注资金方面出现异常情况，包括：

（1）通过虚构交易套取资金。

（2）发生异常大量的现金交易，或被审计单位有非正常的资金流转及往来，特别是有非正常现金收付的情况。

（3）货币资金充足的情况下仍大额举债。

（4）被审计单位申请公开发行股票并上市，连续几个年度进行大额分红。

（5）工程实际付款进度快于合同约定付款进度。

（6）与关联方或疑似关联方客户发生大额资金往来。

6.其他方面出现异常情况，包括：

（1）采用异常于行业惯例的收入确认方法。

（2）与销售和收款相关的业务流程、内部控制发生异常变化，或者销售交易未按照内部控制制度的规定执行。

（3）通过实施分析程序发现异常或偏离预期的趋势或关系。本问题解答问题四对分析程序作出进一步解释。

（4）被审计单位的账簿记录与询证函回函提供的信息之间存在重大或异常差异。

（5）在被审计单位业务或其他相关事项未发生重大变化的情况下，询证函回函相符比例明显异于以前年度。

（6）被审计单位管理层不允许注册会计师接触可能提供审计证据的特定员工、客户、供应商或其他人员。