和佳股份欲引入国投聚力 实控人转让约15%股权缓解资金压力

10月27日晚间，和佳股份(300273)发布公告，控股股东及实际控制人郝镇熙和蔡孟珂已与国投聚力投资管理有限公司(以下简称国投聚力)，就股权转让方案进行了沟通和协商，双方已就此次股权转让事项达成了意向性约定，国投聚力旗下管理的基金拟受让和佳股份实控人合计不超过14.965%的股份。

《财经看点网》在和佳股份股吧注意到，有网友对其复牌表示不满：“失望！说好的控制权变更呢？结果只是多了个战略股东。”

此前，和佳股份曾公告披露，公司控股股东及实际控制人郝镇熙和蔡孟珂正在筹划股权转让事宜，拟将持有的部分股份转让给个人投资者，预计本次协议转让所涉及的股权比例不超过30.93%，该事项可能涉及公司控制权变更，公司股票于10月21日起停牌。

半年报诱发利空 高管相继辞职

公开资料显示，和佳股份主营业务包括医疗设备及医用工程、医疗信息化、医疗服务、医疗金融、医院整体建设五大业务板块。公司2011年10月在深交所成功上市。

2019年前三季度，和佳股份实现营业收入约8.3亿元，较上年同期增长7.18%；归属于上市公司股东的净利润约为7954.99万元，比上年同期下降8.48%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为5956.75万元，比上年同期增长1.18%。

和佳股份在2019年前三季度业绩预告中提到，2019年前三季度，公司坚持既定的发展战略，围绕2019年度经营计划有序开展各项工作，产品销售结构持续改善，公司经营情况保持稳定。2019年前三季度，预计公司营业收入约8亿元，较上年同期增长0%-10%。但由于公司计入前三季度的非经常性损益金额较去年同期下降幅度近30%，导致归属于上市公司股东的净利润有所下降。预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长约0%-5%。

随后，7月19日，和佳股份公告披露，公司董事会近日收到公司董事兼董事会秘书吴炜先生的书面辞呈，吴炜先生因个人原因，申请辞去所担任的公司第四届董事会董事职务以及董事会秘书职务，其辞职后将不再担任公司任何职务。

紧接着，8月23日，和佳股份又发布公告称，总裁石壮平因个人资金需求，拟于2019年9月17日至2020年3月16日期间，减持不超过102.32万股公司股份，减持数量上限占公司总股本比例不超过0.13%。

股权转让或导致实控人套现15亿

10月18日，证监会发布《关于修改上市公司重大资产重组管理办法的决定》（简称《重组办法》），自发布之日起施行。

《重组办法》中，市场关注的核心内容为放开创业板重组上市，取消认定标准中的净资产等指标，强化重大资产重组业绩补偿协议和承诺监管履行，扩大配套融资发行规则等方面。也就是说，创业板允许借壳上市了。值得一提的是，和佳股份正是在这样的背景下发布的三季报。

根据三季报披露，截至目前，郝镇熙和蔡孟珂二人合计持有公司2.46亿股股份，约占公司总股本的30.9333%。拟筹划转让的股份数量正好是二人所持股份数量，这表明郝镇熙夫妇二人要彻底从和佳股份撤退。

彼时，和佳股份收盘价为5.21元/股，而郝镇熙和蔡孟珂夫妻二人共持有2.46亿股份，市值为12.81亿元。考虑到上市公司控股权变更大多数存在至少20%的溢价率，即12.81亿元的市值的交易价格至少是15.37亿元。

当时，市场上传的最广的一种说法是，本次控股权受让方为个人投资者。不过，根据和佳股份27日的公告，其并未选择将控股权受让给个人投资者，而是选择了与国投聚力投资管理有限公司进行股权转让。目前，双方尚未签署意向性协议及其他协议，双方就股权转让方案及实施细节正在探讨中。

不过，若双方在股权转让事项上达成合作，可在一定程度上缓解控股股东、实际控制人的资金压力，进一步降低质押风险。