小微企业融资难的原因到底在哪里？该如何破解？

作者田忠华系中国知名财经评论员

解决小微企业融资难问题，对社会经济发展有着不可低估的作用。笔者认为，小微企业面临的融资难问题可以从企业自身、金融机构以及民间资本投资偏好等几方面来分析。

小微企业缺少资信，难以满足银行放贷条件。小微企业通常具备成立时间短、基础差、底子薄等特点，获得贷款一般需通过以下3个途径：由小微企业的固定资产、机械设备、提货单等具备抵押条件的物品作抵押获得贷款；由有担保资质的企业、个人和担保公司提供担保；借助国家扶持小微企业发展的专项项目资金获得资金支持，但企业项目必须符合国家产业结构调整的政策，符合国家扶持小微企业发展的方向，资信、经营状况、资金用途等符合支持的条件。

小微企业贷款很难找到担保单位。由于自身的实力较弱、抗风险能力不强，很难找到其他机构提供担保。即便能找到实力相当、规模相同的小微企业提供担保，获得的贷款额度，也无法满足小微企业发展的资金需求。而这一过程产生的担保费用，也增加了小微企业的融资成本。

金融机构服务创新不够。为了做好信贷资产的风控，商业银行目前提供的金融服务品种相对单一。不论贷款企业的所属行业和资金用途，贷款方式一般实行抵押、质押担保，没有根据小微企业的生产类别和区域等特点，打造出符合小微企业实际需求的信贷产品和风险防范措施。

小微企业民间融资基本没有出路。近年来，个别小微企业联合民间融资者打着高息（利率是银行贷款基准利率的2倍、3倍等）组织的旗号募集资金，而企业负责人最终跑路的现象，让相当一部分群众不再相信民间融资的安全性，不愿把钱投向小微企业。

近年来，国家出台了一系列扶持小微企业发展的政策，通过实行定向降准等，引导银行业金融机构支持小微企业发展。在此基础上，还需要政府、监管部门及银行业金融机构共同携手，搭建小微企业资金组织平台，从而切实解决小微企业融资难。

首先，创新融资担保模式，消除商业银行的心理恐慌。要发挥政策性融资担保机构的作用，由地方政府牵头，吸收企业和社会资金入股，建立集政府、企业、社会资金和保险机构于一体的政策性融资担保体系。出台相关政策，减免小微企业贷款应缴纳的税费，并对形成风险类贷款按照一定比例给予财政贴补，实现政府+保险+银行的风险共担机制，为小微企业融资，打造良好的生态环境。

其次，研发新的金融产品，服务小微企业。银行业金融机构要在做好企业化经营的同时，履行社会责任，以促进社会经济发展为突破口，研究制定符合实际的小微企业专项服务贷款品种。在拓宽小微企业固定资产抵押及质押的前提下，推进产权抵押、应收账款抵押等贷款品种。同时，借助政府信用、政府搭建的信用平台，增加信用贷款授信额度，提高信用贷款占比，进一步扩大信用贷款规模，切实解决小微企业担保难问题。

再次，建立小微企业信息共享、互联互通平台。以人民银行个人征信系统为模板，在全国范围内搭建一个集小微企业信息、征信、贷款需求信息发布于一体的平台，对于小微企业信息实现互联共享，让小微企业多渠道获得贷款支持，满足融资的需求。