十亿巨亏、百亿兑付危机后 安信信托又陷利益输送质疑

安信信托作为A股仅有的两家上市信托公司之一近两年可谓“流年不利”，投资引发的净利润巨亏18.33亿元、25个产品约117.60亿元违约还让市场记忆犹新。 刚刚过去的这个周末，安信信托有接到上交所的问询函，除了产品违约问题外，上交所还关注了安信信托大股东质押问题以及安信信托是否存在任何形式的关联方利益输送、资金占用或挪用。

今年6月初，安信信托在回复上交所年报问询时披露，2018年1月1日至今年5月20日期间出现违约或延期兑付的信托产品数量有25个，涉及金额约117.6亿元。 这次上交所要求安信信托披露自5月20日至9月30日期间，公司管理的信托产品到期的数量和金额，其中出现违约或延期兑付的信托产品数量和金额；截至9月30日，管理的违约或延期兑付信托产品总金额，上述产品是否存在底层资产风险，公司作为管理人已采取或拟采取何种措施督促融资方进行兑付；大额信托产品违约是否会对公司的日常经营和持续盈利能力造成重大影响。 此外，根据安信信托的半年报，截至6月30日，已知作为被告涉诉案件12宗，诉讼金额50.23亿元，其中主动管理类信托计划相关诉讼的涉诉金额50.22亿元。安信信托被上交所要求补充披露这些诉讼相关的信托业务中是否存在由公司或控股股东提供担保、远期受让等任何形式兜底承诺的情形；上述诉讼是否可能对公司造成重大影响，是否属于应当披露的事项，是否按规定履行了相应的信息披露义务。 上交所关注的问题除了涉及安信信托自身业务外，还重点关注了其控股股东国之杰是否侵害上市公司和中小股东的利益问题。 就在10月9日，安信信托发布一份《关于控股股东所持有的部分股份质押及前期司法冻结的进展情况公告》，这份公告让外界清晰地了解到安信信托第一大股东上海国之杰投资发展有限公司（以下称国之杰）的股权质押情况。 截至今年三季度末，国之杰持有安信信托28.68亿股，占总股本的52.44%。由于安信信托向中国信托业保障基金有限责任公司（以下称信保基金）申请流动性支持，国之杰以其持有的股份向信保基金提供担保，质押股数为14.55亿股，占公司总股本的26.6%。

今年6月20日，中国登记结算有限责任公司上海分公司根据法院出具的《协助执行通知书》对国之杰持有的3.08亿股（占公司总股本的5.63%），冻结期为3年。 近日，安信信托从国之杰持股托管的证券营业部获知，其已接到法院发出的协助执行通知，要求其对已冻结股份中的1581万股（占公司总股本的0.29%）予以出售。后经当事各方协商，就相关债权债务的履行达成了一致意见，法院已出具了暂缓执行的司法文书。 由此看来，国之杰的经营情况也是岌岌可危，作为安信证券的绝对控股股东，国之杰是否“监守自盗”引来上交所的关注，要求安信信托披露经营信托业务是否符合相关法律法规的要求，是否存在合规性风险；逐笔核查公司存量信托产品的最终资金投向是否涉及控股股东、实际控制人及其关联方，是否存在任何形式的关联方利益输送、资金占用或挪用，并说明所持有的安信信托股份是否有被司法处置的风险，是否可能导致失去对安信信托的控制权。 从2018年年初，安信信托受让印纪传媒1.067亿元后，这家上市信托公司就不断踩雷，除了刚刚退市的印纪传媒让安信信托2018年计提了10.55亿元的减值准备外，还在中弘股份上损失了5.5亿元，这导致安信信托2018年巨亏18.33亿元。 今年上半年安信信托勉强盈利1157万元，但一旦陷入关联方利益输送、资金占用或挪用的漩涡，这家曾经的信托行业排头兵恐再也无法翻身了。

新金融记者：刘子安