小微企业生存难，究竟难在何处？

在中国，小微企业的重要意义无需赘言。它们占据市场主体的90%，贡献了全国80%的就业、70%的发明专利、60%的GDP和50%的税收。

然而，小微企业融资时，大多是靠“人情”而不是靠“信用”

根据中国家庭金融调查(CHFS)的数据，有32%的小微企业参与民间借贷，相比之下，只有13%的小微企业获得过银行类金融机构贷款。

是他们不想从银行借款吗？答案是否定的。

综合来看，小微企业求生存太难了！

01 小微企业难在何处？

小微企业难，主要难在三个方面：

一是小微企业利润薄。

国内小微企业数量庞大，竞争激烈，利润微薄。

具体来说，大多数小微企业由于产品技术含量低，做类似产品的小微企业多，是买方市场，价格被压榨的厉害，利润微薄。据统计，很多出口型企业已经仅仅靠出口退税活着，有些公司甚至靠不断延长员工工作时间来增强产品的价格竞争力。

首先，这种现象同中国人的文化有一定关系。中国人可以说是全世界最勤劳的民族，哪怕只为一点微薄利润，很多时候愿意在很艰苦的环境下夜以继日地干。

在美国有这样一种说法：一旦中国人进入某个行业，这个行业的利润率就会变为零，因为中国人的勤劳会把最后一点利润榨出来。

这说法虽然夸张，但却是很多行业利润变薄的一个原因。

其次，在很多行业的全球产业链中，中国企业的产品主要还是体力劳动成果，附加值小，还处在产业链低端，只有不断付出体力劳动才有微薄的收入。

不考虑国企以及农民工的情况下，在中国，过了四十岁后还在打工的人群比例，相比美国明显要小。四、五十岁的人，相对二、三十岁的人，精力自然是差一些，但四、五十岁的人的经验却是非常丰富的，企业选择精力旺盛的员工而不选择经验丰富的员工，说明工作岗位对经验要求不会太高，也从侧面说明这些企业的技术积累有限。

如今有人说，现在有的小微企业日子不好过是因为员工不好招，说员工要这要那，要求过多。笔者认为，这还是因为小微企业本身的利润过薄的原因。要是利润好，企业就可以开更好的招工条件吸引人才。只要待遇到位，人才还是愿意来的，毕竟大多数打工人员还是以待遇为准。

也有人说，房租过高逼死很多小微企业。我觉得这个说法不全对。如果房租过高肯定没人租房，房东会因收不到房租而吃亏。房东一定会选择一个有人租的价位，这就是市场选择。

二是小微企业税负不轻。

根据世界银行联合普华永道会计师事务所发布的《缴税2019》（Paying Taxes 2019）的专题报告，中国2017年企业整体税负是64.9%，美国企业整体税负是43.8%，世界平均是40.3%。在主要的世界经济体中，中国的整体税负仅次于巴西，如下图：

在中国税负中，占主要比率的是劳务税（Labor tax，主要是员工的五险一金）。中国劳务税占比45.4%，是将近世界平均值16.1%的3倍，是美国相应数值9.8%的约4.5倍。

这里需要说明的是，美国税收结构同我国不一样，美国以个人所得税和消费税为主，企业没有五险一金这么高的负担，数字不好直接比较。

但整体而言，中国企业税负比世界上大多数主要经济体要高。特别是小微企业，由于本身利润薄，这些成本更是负担沉重。

三是小微企业融资成本高。

小微企业的融资成本一直居高不下，这是一项较重的负担。

当前，政策要求国有大行对小微企业提供超低利率信贷。国有大行也确实这么做了，并且对小微企业的信贷资格和条件要求相对以前简单了很多，这对小微企业提供了实质性帮助。不过，需要注意的是，大银行出于快速推进信贷业务需要，往往会要求一定规模的销售额或某种行业的执照或资质做质押。满足条件的小微企业数量还是太少，大量小微企业没法满足要求。

对信贷机构来说，给小微企业贷款的成本主要分为：获客、数据源（能体现企业信用的数据）、抵质押、担保、信用分析（包括人工）和贷后管理等。有的信贷机构出于不超过监管利率上限的考虑，把获客成本、数据源成本、抵质押成本等成本另算，使得小微企业贷款的利率表面上没超过监管上限，但实际上的利率已经远超监管利率上限。

小微企业天然是各个行业的弱者，经营不稳定，信贷整体不良率也偏高。信贷机构针对这些客户的风控手段要么不完善，要么成本高，同时需要不小的成本进行贷后监控。如果涉及抵押担保，押品的估值、企业的担保金也是成本。实际上，小微企业信贷额度一般不会太高，从它们手中挣到的利差自然不会高。

总之，针对小微企业的信贷，风险高，成本高，收入低。这些成本必然会转嫁给小微企业本身，是企业自身的融资成本。

02 如何帮助小微企业？

我国同德、日、美等发达国家不一样，我国的小微企业绝大多数还谈不上技术积累，还停留在解决温饱和就业的问题，没有实质性竞争力，没法照搬他们的先进政策。这样的小微企业，是我国实体经济的重要组成部分，帮助其发展、壮大已是决策层共识，相关政策与措施已陆续出台。

首先，国家政策大力支持。

目前，国家正大力从减税降费、降低利率、提供信贷、降低个人所得税等各个层次向小微企业提供帮助。

（1）税费方面，继前几年给小微企业减税降费后，这两年继续对小微企业减税降费；

（2）小微企业融资方面，国家一方面要求信贷机构给小微企业提供低息信贷，另一方面要求相关的数据源如税务局直接提供数据给银行，便于银行判断小微企业的信用；

（3）对于那些给小微企业提供信贷的银行给予资本金减免的便利；

（4）给小微企业提供政策性贷款；

（5）给小微企业提供政府担保；

（6）给普通居民减税，使得普通居民的购买力增强；

（7）不断优化法规，利于小微企业业务开展；

（8）出台一系列房地产调控政策，防止房地产行业过度吸走资金，从而抑制其他行业特别是小微企业的资金供给。

其次，金融科技大力发展。

近年来，金融科技的大力发展，特别是互联网金融科技的大力发展，在帮助小微企业经营上特别是融资方面，起到了很大的作用。具体来说：

（1）金融科技使得交易更便捷。例如，支付宝、微信支付的二维码支付便于客户支付消费款项，交易变得异常方便。

（2）金融科技使得企业能够快速触达客户，减少企业的获客成本。例如，大众点评能够让客户快速知道附近的餐馆、便于客户及时到达；艺龙网、携程网能够让客户快速找到目的地的酒店；淘宝、京东等网购平台可以使得千万小微企业能直接面对全球客户，便于客户直接挑选商品。

（3）金融科技使得原先散落在各地的数据集中到一起，利用大数据技术对小微企业进行全面刻画，使得信贷机构能够更加精准地评估风险，减少信贷机构的不良成本。例如，同盾、百融收集各种征信数据接入信贷机构，便于信贷机构分析决策。

（4）金融科技使得信贷机构无需客户经理现场收集客户信息，有关客户风险的评价能够远程完成，节省了信贷机构大量的现场考察成本，进而便于信贷远程快速及时发放。例如，微众银行的微业贷就是利用互联网技术开展的信用贷款。

（5）金融科技使得交易安全、身份确认、交易核实等极为方便，很多交易无需见面，在网上就可以完成，大大减少交易双方的成本。

金融科技正在日新月异地发展。在原材料获取、获客、身份确认、交易确认、交易安全、产品研发、商品运输、融资帮助、企业管理等各方面的金融科技，都能很好地帮助小微企业。