成交量突然在底部连续放量，但股价却滞涨，意味着什么？很短很深

这种情况，我们多问几个为什么，就能知道主力意图了。

一、底部连续放量，是主力出货吗？

如果主力出货，为什么不在更高价位呢？何况，目前是在底部区域，所以，主力吸筹的可能性较大。

二、股价为什么放量后不上涨

持续放量，说明这个地方多空筹码换手比较大，谁在买入？为什么买入但股价却不涨？说明主力故意压住价格，降低成本，这种现象，最大可能就是主力在吸筹。

三、下一步可能情况

一是股价逐步拉高，股价脱离前面滞胀区，成交量进一步放大，说明主力在拉高吸筹，因为原来区域没人卖了。

二是股价突然暴跌，但成交量比较小。这种情况，一般是主力诱空，迫使一部分恐慌盘杀出，主力再次低位吸筹。但这种杀跌，一般持续时间不会长，几个交易日就结束了，后续股价走入上升通道。

四、需要基本面进一步确定

出现上述现象时，稳妥起见，必须对股票进行估值，防止主力在垃圾股上利用这种情况进一步出货。如果股票属于垃圾股，最好还是不要碰，因为底下有底，底下还有十八层地狱的现象也屡见不鲜。

量化战法：量化均线偏离战法！

量化是近几年投资领域被广泛应用的词，很多人觉得量化是个高大上的事，似乎离散户很远。

实际上并非如此，量化的本质是用客观的市场数据推导出大概率事件，并据此做出合理的买卖策略。

所以说，量化投资没那么高深，也不是什么在庙堂之上的知识，而是就在我们身边的，能够给我们炒股带来很大帮助的工具。

为了帮大家了解量化投资，接下来我会用一套系列战法，帮助大家了解什么是量化投资，它和我们日常的投资模式有什么区别，以及我们怎么通过量化投资给自己带来帮助。

做为系列战法的第一篇，我们从最简单的角度切入，和大家分享量化均线偏离战法。

了解这个战法之前，大家先要搞清楚：均线和股价之间有什么关系，简单来说分成三类：

1、支撑：股价回调到均线附近，大概率会获得支撑；

2、压力：股价反弹到均线附近，大概率会受到压力；

3、偏离：股价偏离均线过远，大概率会回归均线。

大部分人可能在技术分析中主要用到前两类，我今天要和大家分享的是第三类，通过对均线和股价的偏离进行量化分析，制定具体的股票买卖策略。

正常情况下，股价和均线就像小狗和主人之间的关系，有时候股价高于均线，有时候股价低于均线，并且股价高于和低于均线都会有一个大概率的区间，只要我们找到这个区间，就能找到股价涨跌的规律。

量化均线偏离战法：

回溯历史数据对股票收盘价与5日均线价格的偏离幅度进行量化统计。

正常情况下，股票运行过程中，收盘价和5日均线的差额会保持在某一范围内。

一旦高于或者低于这个范围，就属于异常偏离，往往预示短期高点或者低点。

战法实际应用：

1、某只股票收盘价高于5日均线的比值超过某个百分比上限，后市调整概率偏大，可选择高抛；

2、某只股票收盘价低于5日均线的比值超过某个百分比下限，后市反弹概率偏大，可选择低吸；

我们拿利亚德这只股票举例，通过回溯历史数据，该股2012年3月15日上市至今，总共1323个交易日，这其中：

只有10%的时间，该股收盘价高于5日均线5%以上；

只有10%的时间，该股收盘价低于5日均线4%以上；

在80%的时间内，该股收盘价在围绕着5日均线的+5%和-4%区间波动。

就此我们可以制定买卖策略：

当该股收盘价高于5日均线达到5%，可以选择高抛；

当该股收盘价低于5日均线达到4%，可以选择低吸。

这就是量化均线偏离战法的实战应用，回溯客观的交易数据，制定合理的买卖策略，就能找到高成功率的股票操作方法。

看到这，很多人可能会问：这个战法怎么在实战中应用呢？需要我每只股票都手动计算均线偏离度吗？

不需要，我给大家编辑好了公式，大家直接导入同花顺行情软件就可以了。

公式名称：量化均线偏离

公式代码：偏离:C/MA(C,5)-1

注意事项：保存为副图指标。

1、打开行情软件，选择任意一只股票，打开日K线图，将可显示的周期尽可能拉长（一年或更多长）；

2、观察量化均线偏离指标上方尖顶出现的数值范围，这个数值就是该股短期压力位，当股票收盘价高于5日均线的比例接近或更高，预示股价短期面临调整；

3、观察量化均线偏离指标下方尖顶出现的数值范围，这个数值就是该股短期支撑位，当股票收盘价低于5日均线的比例接近或更低，预示股价短期面临反弹。

通过量化均线偏离战法，我们能轻松找到股票运行的相对高低点，从而进行高抛低吸。

我们再看几个实战案例。

股票名称：星宇股份

量化均线偏离值：【+4% -4%】

股票名称：伊利股份

量化均线偏离值：【+4% -2%】

几乎所有的股票，我们都能通过量化均线偏离战法找到成功率比较高的短线买卖点，大家可以用这个战法来检验一下自己手里的股票该如何操作。

量化战法：怎么在下跌趋势中找买点？

股民来到股市的目的就是交易，如同赌徒到赌场就是为了赌博，因此绝大部分人都做不到看股不买股，这是人性，人不能跟人性作斗争。

而且，下跌趋势中也并不是完全没有机会，没有只跌不涨的行情，也没有只涨不跌的行情，下跌不是洪水猛兽，不用一味的敬而远之，只要找到合理的方法，就可以做。

在下跌趋势中找买点，看上去属于逆势而为，实际上并非如此，当指数连续跌幅比较大，经常会形成短线超跌，此时空头犹如强弩之末，力度已经很弱，虽然大趋势仍然向下，但多头暂时占据优势，此时买入，反而是一种顺势而为的思路，只不过顺的是短线的势，而不是中线的势。

因此，在下跌趋势中找买入信号的核心是俩字：超跌。

所谓超跌，说白了就是超过正常幅度的下跌，跌幅超过正常水平，市场会有自我修正的过程，这是在下跌趋势中唯一的做多机会。

判断超跌的方法有很多种，最常见的是技术指标超跌，比如RSI指标跌到30以下，就是一种典型的超跌信号，但技术指标往往监控的都是级别稍大的反弹结构，最起码是周以上，但在下跌趋势中更多的是超短线反弹，所以在实战中用技术指标判断超跌的效果并不好。

在下跌趋势中，比较常见的是一到两天的超短线反弹，这种反弹通过常用的技术指标很难发现，即使RSI、KDJ这种敏感度很高的指标都很可能会忽略。

举个例子，大盘最近几个月出现多次超短线反弹，但是RSI指标只给出过一次信号，这就是技术指标的问题，你以为很灵敏的指标，实际上还是很迟钝。

技术指标不好使，我们可以选择其他的方式，我今天要讲的是通过均线在下跌趋势中找买点。

为什么技术指标实现不了的功能，通过均线就可以了呢？

这是由均线的天然属性决定的，均线是某段时间的收盘均价，可以近似理解成这段时间新进筹码的平均持仓成本，这就产生一个必然规律：股价一旦偏离均线太远就会产生回归需求。

这个规律的逻辑很简单：

如果股价在均线上方很远，说明新进的筹码获利丰厚，有获利离场需求，会导致股价回落；如果股价在均线下方很远，说明新进的筹码套的比较深，有补仓需求，会推动股价反弹。

均线和股价，就像主人和小狗，小狗偶尔在主人前边，偶尔在主人后边，但不会偏离主人太远，偏离的太远，它就跑回来了。

股票是如此，指数更是如此，大盘在下跌趋势中的买点绝大部分都源自于超跌，此时很可能技术指标还没有进入超跌区，但一定偏离均线比较远，因此可以通过均线偏离第一时间发现买点。

我们用5日均线为标准来观察大盘的走势，每次大盘偏离5日线达到2%左右，往往代表着短线超跌，会出现反弹，这就是我们在下跌趋势中找买点的方法。

我编辑了一个指标来辅助观察大盘对5日线的偏离程度，可以看到，从今年八月份以来，绝大部分短线反弹都能通过这个方法抓到，这也是我今年在整个下跌趋势中一直用的方法。

方法很简单，逻辑也不难，就是价格偏离均线太远产生的回归需求，由于我们观察的是价格和均线的偏离度，而价格是所有要素中最敏感的信息，所以能第一时间发现下跌趋势中的买点。

最后补充几个注意的要点：

1、在下跌趋势中找买点，属于做超跌反弹的逻辑，趁着空头乏力的时候跟着多头来一波反击，本质上是投机行为，因此只能做短线，快进快出；

2、这种方法的使用环境是大盘处在下跌趋势，因此要做好仓位管理，在下跌趋势中的总仓位不能过重，即使你在买点的位置杀进去了，也不能重仓甚至满仓干，做交易不是赌博，不能干这种一把梭哈的事儿；

3、没有任何一个方法是100%必胜的，说到底都是概率问题，只要一个方法的成功概率比较高，那就值得做，一次错，两次错，都没关系，我们追求的是长期概率优势；

4、止盈止损，这是任何时候都不能忘的事情，行情涨跌无常，你能准确预测一次行情走势，但不能次次都预测对，止盈止损是保护自己的唯一方法。

量化战法：连板股的回杀买入策略

我们在实战交易中经常能看到连板的股票，但往往是敢看不敢买，不仅如此，当股票从高位跌下来还是不敢买，最终只能做个吃瓜群众，我今天要讲的就是这种连板股的回杀买入策略。

开讲之前，我们先要搞清楚为什么不敢买连板股，理由无非是股票波动剧烈，风险太大，就像出轨，很多人并非不愿意出轨，而是觉得风险太大，所谓有贼心没贼胆。

这就要谈到什么是风险的问题，在绝大部分人的意识中，风险等于亏损，风险大的股票，代表着亏损会很大，这其实是错的，亏损是你交易完成的结果，而风险是指你交易之前面临的不确定性有多大。

举个例子，现在有两支股票，一支下跌概率是90%，另一支下跌概率是50%，你觉得哪支风险大？

我想你的答案应该是第一支，而正确答案是第二支，因为你是从亏损的角度考虑，但真正的风险是从不确定性的角度考虑。

第一支股票的下跌概率虽然有90%，对实战而言其实风险极小，因为你肯定不会买，比如连续一字板跌停的股票，几乎买了必亏，所以你肯定不会买，也就没什么风险了。

第二支的涨跌概率各50%，未来走势的不确定极大，这才是最大的风险。

之所以讲风险，主要是希望各位能明白，在实战交易中，连板的股票未必是风险大的股票，如果股票继续涨的概率很高，风险其实很低。

这就像开车，很多人觉得上高速很危险，实际上高速事故率远远低于城区事故率，因为高速的路况更简单，所有人只需要往前开，而在城区开车你永远不知道下一秒会蹦出什么东西。

开车的风险不是速度，而是路况的不确定性。

炒股的风险不是涨幅，而是走势的不确定性。

搞清楚这件事，你对连板的股票会有新的认识，为什么那么多人愿意打板，甚至专注于打板，尤其是游资，几乎只做板上的股票，并不是这帮人疯了，而是他们知道，只要能找到好的进场点，板上的风险甚至比普通的股票还低。

关于打板，每个人都有自己的独门绝技，我后边也会陆续讲一些打板技巧，但是万变不离其宗，都是用各种条件找到不确定性最低的位置进场，也就是风险最低的位置。

专注于做板的主要是两种人，游资和散户，这两者的区别如下：

游资打板的策略是兄弟们跟我上，他们主动拉升股价，目标是把股票拉起来后找到接盘侠；

散户打板的策略是兄弟们给我上，我们攀着游资的大帆往上冲，顺势而为，借力打力，把游资当枪使。

我要讲的连板股回杀买入策略，也是基于风险的角度考虑，寻找不确定性很低的进场机会。

股票刚开始出现连板，如果无法判断拉升的持续性，可以不急着追涨，观察连板结束，高位回杀过程中主力的出货状况，这个阶段主力和散户都在抢着出货，区别在于散户分分钟能跑，主力未必能把货出完，如果没出完，很可能会做二次拉升，借此清仓剩余筹码，我们抓的就是这二次拉升的机会。

举个例子，比如新朋股份（002328）在11月份出现过一次三连板，之后回杀过程中主力出货不畅，启动二次拉升才把货出完。

注意几个关键词，出货不畅、回杀、二次拉升，这是连板股回杀买入策略的核心。

股票连板之后的回杀，主力和散户属于抢卖状态，说白了就是比谁跑的快，这方面散户具有天然优势，因此要观察主力是否出货顺畅。

主要是从成交量的角度看，回杀当天，一定不能是天量，也就是不能远超前天涨停的量，否则就有主力出货成功的嫌疑。

比如意华股份（002897）的三连板，回杀当天放出巨量，远超之前连板的量，主力很可能已经出货完毕，也就没有参与价值了。

股票回杀过程，也是持续验证主力是否成功出货的过程。

重点观察回杀幅度，杀的太浅，股票还在高位，主力可以继续出货，完全没有二次拉升的必要，杀的太深，形态完全坏掉，二次拉升要付出巨大成本，主力很可能会放弃，最佳的幅度是杀到10日线。

同时，要看回杀过程的量能，必须缩量，说明主力还没有跑，如果放量的话也要放弃。

比如沙河股份（000014）在1月份走出两连板，之后缩量回杀到10日线附近，之后很顺利的出现二次拉升。

如果股票出现二次拉升，务必要记住拉升的逻辑是主力出货，因此只能做短线，期待值不要太高，我们做二次拉升，靠的是散户买卖灵活的优势，薅主力的羊毛，薅到就是赚到，别想太多。

以上就是连板股回杀策略的全部内容，很简单，一定要搞清楚每个要点的逻辑，只有看懂了逻辑，你才能真正的理解这个策略，才能在实战中为你所用。

补充几个要点：

1、股票前期的连板数量不要太多，连板越多，主力盈利空间越大，通过二次拉升出货的需求越低，尽量不要超过四连板；

2、要观察股票回杀到10日线是否企稳，以收小阳线最佳，企稳当天尾盘进场；

4、回杀直接破掉10日线的股票要放弃，破掉又收回的股票，需要结合当时的市场环境和热点发酵状况做具体分析；

5、离场策略为定量+定时，定量是指盈亏达到某个比例离场，定时是指在规定时间内（比如3个交易日）没有达到某个盈利幅度也要离场。

提醒各位，任何选股策略都不是万能的，都有成功和失败的概率，记住，帮你盈利的不是某个必胜战法，而是长期概率优势累积的复利收益。

写到最后：在交易中如何锻炼执行力？

这个问题对于我来说，是之前思考过的。可能角度有多方面的，我只谈谈自己体会到的。执行力的重要性毋庸置疑。我记得我当时刚学交易的时候，就有看到过一个交易阶段的说法：对市场的认知，对交易的认知和对自己的认知。这个执行力可以归到对交易的认知和对自己的认知里。

谈到交易的认知，很自然的就会联想到交易和分析的区别，当然这就是另一个话题了。交易就是直截了当的市场进出，有真金白银的反馈。自然就会有心态的波动，心态一波动，什么恐惧贪婪侥幸都出来了，再加上亏损较多的话，这手就有点抖了……

交易认知里的执行力；这里谈执行力之前要过认知关，你对交易的认知是什么样的，你的交易原则是否无条件承认行情是不确定的，进而延申出计划你的交易，交易你的计划。到这里就有的说了，计划你的交易，每个人计划到什么程度都不相同，有的能计划到一个刚入行的交易小白都可以执行好，有的只计划到回踩止稳进多，反弹衰竭进空，强横突破跟多，弱反下破跟多。这两者对比后者明显是需要更多主观判断的，而且是需要盘中做判断。那这两种哪个更利于执行，哪个更容易出现执行问题，一目了然啊。所以啊，不是先锻炼执行力，而是先把执行之前的过程捋顺了、捋明确了。

对自己认知里的执行力：是对自己的了解，比如自己对资金波动就是敏感，亏钱了就是不行。这时候执行力也不能保证。怎么办，我是停下来，养养心水，做交易的就是要韧劲足点。又比如今天失恋了，胸闷气短的，交易计划做的还有三单要关注的，你做在盘前脑子里都是你俩之前的画面，眼泪又夺眶而出……你怎么执行。对自己性格、情绪的了解也要看重。

这问题的背后其实也是一个知易行难和知难行易的问题，以前我是认为知易行难，现在我偏向后者。

至于到了后期，这些过程都捋顺了，执行力的重要性是肯定的，但也不是最重要的

炒股尤如用兵，不知兵法而决战沙场，怎能运筹帷幄，决胜千里？但仅熟读兵书也只是问题的一面，战国的赵括，三国的马谡就是典型代表。那问题的另一面是什么？那就是实践经验。这个方面的提高没有捷境，那就是实践实践再实践。本文讲的仅仅是兵法，如果你问我股市有没有什么绝招，那我说最好的绝招是你坚持每天4小时交易时间盯盘，然后每天晚上再复盘研究两小时，星期天最好别出去，再花8小时总结全周的情况，如果你真能做到全心全意，“衣带渐宽终不悔”，三年后你可会第二招，五年后你可会第三招，八年后你可会第四招......呵呵，整个一个神奇数字集合，玩笑乎？天知道！