财政部预警供应链断裂风险 新能源汽车加速去“空心化”

经济观察报 记者 周菊 尽管中国的新能源汽车已经是全球销量第一，但风险依然存在。这种风险除了众人皆知的整车平台的研发突破能力外，潜伏在供应链上的危机也随着新能源汽车销量的增加而浮出水面。

“目前国内新能源汽车的电机控制器等关键部件高度依赖进口，在经济逆全球化的趋势下有供应链断裂的可能。”8月30日，财政部经济建设司一级巡视员宋秋玲在某论坛上言辞犀利地指出。供应链断裂、核心零部件受制约，这是在中美贸易摩擦中通信等行业遭遇的现实困境，并一度使得多家企业面临灭顶之灾。

财政部在这个时候预警该风险的目的和指向性也十分明显。新能源汽车是我国重要的战略行业，但自新能源汽车开始发展以来，在核心部件上严重依赖进口，整个行业出现空心化现象，只不过这种隐忧被连年的销量高速增长所掩盖了。此前国家信息中心的数据显示，国内新能源汽车对国外电池、电机、电控等部件的依赖度均非常高。近几年，随着宁德时代等国内企业的发展，电池的进口依赖程度有所缓解，但在电驱和电控方面仍居高不下。

“目前新能源汽车三电中，对进口依赖度较高的是电控芯片IGBT器件，进口比例达到90%以上。”一位新造车企业的管理人员对经济观察报记者表示。IGBT是电控核心模块，负责控制能源的变换和传输。因此有观点认为，在全球经济贸易摩擦不断的情况下，一旦核心部件的进口被限制，国内新能源产业将面临被“卡脖子”的风险。

但也有业内人士表示对供应链的稳定性不必太过担忧。“国内芯片IGBT等主要供应商在欧洲，电池钴元素则主要来自刚果，目前看风险都不是很大。当然，最好是所有的核心技术都掌握在自己的手中，但这需要时间。”汽车行业资深分析师梅松林对经济观察报记者表示。目前，中国汽车也有自主研发的IGBT产品，但成规模仍需要时间。

“卡脖子”风险空前

从新能源汽车发展来看，我国技术发展十分迅速，但在核心的三大件上，仍存在明显的短板。如果说变速箱是燃油车进口依赖度最高的核心零部件，那么新能源汽车依赖度最高的则是上文提到的电控芯片IGBT（绝缘栅双极型晶体管）。业内人士透露，由于IGBT对各项性能指标的精度和可靠性要求极高，国内少有厂商研发生产，目前德国英飞凌包揽了几乎所有电动车的IGBT。

据了解，目前业内IGBT的正常供货周期已经达到8-12周，最长达到52周。资料显示，纯电动车一般需要500个IGBT模块，其成本占整个控制器成本的40-50%，占新能源整车成本的10%。

电池方面，我国动力电池行业中正极、负极、电解液和隔膜四大主材基本上摆脱了对进口产品的依赖，但部分供应商尚未掌握电解液配方，粘结剂、导电剂等电池辅料进口比例较高；国产铝塑膜可靠性还没有达到验证周期。

在动力电池领域影响较大的事件，是2015年前后国内新能源汽车因大量搭载日韩电池而带来的风险，长安汽车、上汽等车企曾因外资电池产能不足而不得不减产，但在供应商产能调整后很快得到恢复。业内人士认为，前些年的新能源汽车产业供应链相对来说还算稳定，这可能与国内新能源汽车的保有量较小，且国际贸易局势较为稳定有关。

数据显示，2011年中国的新能源汽车销量不足万辆，到2015年才突破30万辆。但销量的增长速度很快，去年已经达到产销百万量级，对核心部件的需求量也进一步加大，相应地，零部件产业链上的风险开始随之增加。

另一方面，国际贸易形势变化为新能源汽车的供应链稳定增添了更多的不确定性。自2016年英国脱欧以来，各国贸易保护主义抬头，对关键零部件的进口限制在一定程度上影响了中国制造业的发展。

在内外部环境的夹击下，业内对新能源汽车会出现供应链断裂风险，进而使得这个连续增长十余年的产业陷入“空心化”发展困境的担忧开始增加。事实上，在此前的燃油车上，就曾出现严重的关键零部件断供现象，包括自动变速器和发动机，这对中国自主品牌初期的发展影响十分大，且外资零部件的利润十分高，也进一步攫取了自主品牌的利润。

日本2011年发生的地震，也曾导致国内大部分车企的供应链受到不同程度的影响。2015年，广汽乘用车传祺 GS8在2016年底上市后迅速月销过万辆，但到2017年5月，由于日本爱信变速器产量不足，GS8从5月开始不得不减产，给这款承载广汽乘用车打破自主价格天花板的车型蒙上了一层阴影。

去“空心化”的途径

虽然被财政部提醒应警惕供应链断裂的风险，但根据经济观察报记者的采访，国内不少新能源汽车企业目前并未对此感受到太大的焦虑。“从量上来看，我们公司的规模目前还不大，关键零部件的需求量也比较小，应该没有大的问题。”一家传统车企的新能源产品负责人对经济观察报记者表示。

另一方面，有车企内部人士认为，目前贸易的摩擦主要发生在中美之间，但中国新能源汽车的关键核心部件主要进口自德国等欧洲国家，近期来看比较稳定。且整体来看，虽然中国新能源汽车产业已经进入百万辆区间，但销量的分布比较分散，目前销量最高的两家车企是比亚迪及北汽新能源。数据显示，2018年，比亚迪共销售新能源汽车22.7万辆，北汽新能源销售15.8万辆，其余车企则均在10万辆以下。

对于产销量较大的比亚迪来说，在此前垂直供应链布局的加持下，其对新能源关键零部件的进口依赖度在业内较低。以上文提到的进口依赖度最高的核心配件IGBT为例，比亚迪是国内唯一一个取得IGBT核心技术并实现量产的车企。而为了保证IGBT的供应，一些车企也在合纵连横地绑定供应商。比如上汽在去年宣布与英飞凌成立合资企业。

信息显示，上汽英飞凌汽车功率半导体（上海）有限公司，首期投资一亿欧元，上汽在新公司中51%控股。北汽新能源也与中车株洲时代签署合作协议，后者为国内IGBT的主要供应商之一。

不过，IGBT等核心零部件的国产化率低最大的阻碍是其研发需要投入大量的技术及时间，并耗费大量的资金。好消息是，在国际贸易摩擦不断的情况下，芯片等核心部件的研发已经被国家列入重点支持的领域。今年5月，财政部网站发文表示支持集成电路设计和软件产业发展。

财政部发布的集成电路设计和软件产业企业所得税政策显示，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。在政策支持下，零部件企业的研发热情或将得到激发，新能源汽车的核心零部件对进口的依赖度有望进一步降低。

车载电池对进口依赖度的降低印证了这一点。与以前国内车载电池市场被日韩电池控把控不同，在国家对新能源汽车进行补贴及电池“白名单”的政策影响下，国内电池企业宁德时代及亿纬锂能等电池供应商迅速成长为车载电池的头部企业。其中，宁德时代已几乎与所有的新能源汽车生产企业达成了战略合作，并在2018年提升国内市场份额至46%。但是有业内人士透露，虽然车载电池的进口依赖度有所降低，但电池制造所需的钴等稀有材料，目前仍基本要依靠进口。

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周菊经济观察报记者

行业产业报道部记者
关注汽车行业发展，对新能源、自主品牌及新出行关注较多，擅长深入报道及数据分析。