降准降息真要来?8月大城市土地流拍率13.7%,大拐点来了

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  据国内权威媒体分析,9月4日召开的国务院常务会议释放了普遍降准和定向降准等信号,9月份实施或许是个大概率事件。

  

  今年上半年,房价本来有大幅回落的预期,但上半年的一轮轮放水,提振了囤房客和开发商的信心。年中的时候汇率失守7,又失守7.1。根据历史经验,9月份,也或者至少下半年可能又要来一波。

  另一方面,8月全国重点城市成交土地497幅,流拍79幅,流拍率13.7%,比上月增加2.1个百分点。

  

  土地流拍,意味着地价要跌,地价若跌会影响地方财政收入,进而会让‘什么时候收房产税’这个问题再度热起来。房产税会打压房价,影响银行房贷质量。房价回落的空间,肯定不能引发断供。所以,十有八九,9月份或下半年,又要来了。

  汇率,没有一个死守的点。

  

  

  美联储8月份又缩表了,不过这次是真的结束了。美联储计划8月份结束缩表,他们缩表到了8月底。8月底联储资产表是3.7599万亿美元,7月底是3.7791万亿美元,8月缩表192亿美元。2007年8月时,美联储资产表是8700亿美元,现累计放水2.89万亿美元。

  由于当前美元利率低于人民币利率,在降息降准将人民币利率拉低到美元水平之前,汇率应该能稳企。

  

  如图,7-8月美元M2增幅放缓,7月1日时是14.834万亿美元,8月19日是14.936万亿美元。

  美元M2在5-6月份增速加速,可能是:美股上市公司将海外囤的美元,回流美国回购(后注销)公司股票,拉高美股。当年美联储QE放水后,美元流向海外,所以未引发美国国内的高通胀。所以,他们当年可以QE1,QE2这样搞下去。特朗普的减税,让美国上市公司可以在低税率下,将海外美元回流美国,回购股票拉高股价。美元回流,虽美联储上半年在缩表,M2依然快速增加。

  预期中的央行‘降准降息’,应该会与汇率挂钩。大概率是,今年央行要保7.2。

  美联储今年下半年,给美元降息多少,或将给这边提供跟的空间

  

  

  

  1999年12月的M2是11.76万亿,2019年7月的M2是191.94万亿,二十年涨了16.3倍。

  苹果涨价,它不是非吃不可的。猪肉涨价到40块一斤,它可以被鸡肉取代。猪肉比羊肉牛肉贵,则会增加牛羊肉的消费。鸡蛋,鸡鸭猪牛羊,统统涨价,则会增加土豆的消费。

  根据西方经典经济学原理,历史上,西方穷人经济不景气时,会吃土豆舍不得吃肉(若1公斤猪肉,等于西方穷人大半天的工资,拖家带口的西方穷人,当年哪舍得吃哦。1929年的西方经济大崩盘,就是从穷人吃不起肉开始的)。

  

  其实,统计局2019-08-26发布了《国家统计局关于2019年早稻产量数据的公告》:一、全国早稻播种面积4450千公顷(6675万亩),比2018年减少341.3千公顷(512.0万亩),下降7.1%

  二、全国早稻单位面积产量5902公斤/公顷(393公斤/亩),比2018年减少64.8公斤/公顷(4.3公斤/亩),下降1.1%

  三、全国早稻总产量2627万吨(525亿斤),比2018年减产232.5万吨(46.5亿斤),下降8.1%。

  由于老龄化拐点已来临,农民工老了,打工种田不利索了。在美式机械化大农场,取代我国的小农(只剩下老头老太了)生产之前,粮食价格或将走出苹果和猪肉的行情。

  粮食价格一旦接过苹果和猪肉涨价的棒,肉类价格将来就不可能回落。

  非洲猪瘟疫情,已蔓延至越南全部63个省市。8月份的时候,有消息说,越南已扑杀了400万头猪

  

  

  越南会进口美国猪肉,进而消耗全球猪肉供应。国际市场的猪肉价格,会节节走高。

  这样的大背景是:

  苹果已经涨了,猪肉已经涨了,据统计局权威发布‘2019年早稻产量下降8.1%’,这样米价也许也会涨。9月或下半年若降息降准,则囤房客和房企的信心将能稳住。

  房价回落需要大量的抛售,房价要稳住,只要物价上涨,囤房的人就不愿持有发毛的钱

  

  

  我国楼市,一二线的外环郊区,如图,由于面积远大于市区,它的房价依然会:供过于求,进而价格走低。而刚需定居在郊区成规模后,10-20年郊区会变成新的市中心。以前,上海浦东是荒地,苏州工业园区是农田,上海老市区外围都是乡下地方。

  人多的地方,就成了市区。

  下半年房价,就看:1)米价涨不涨,2)降息降准力度如何,3)土地流拍会否继续。

  另一方面,刚需若全往郊区跑,市区就会空心化。穷人一般是买不起市中心的房子的,现在租也不一定租得起,特别是猪肉狠狠地涨了一波价。

  对于穷人来说,苹果要,猪肉要,市中心房子的念头要

  二师兄,可是八戒。

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