重组预期，业绩加速，最受外资青睐的军工概念股

全球流动性释放，国际资金排队“充值”国内市场。

市场预测，美联储9月份再次降息的概率高达90%，到年底至少降息3次的概率高达60%。在美联储影响下，已经有印度、菲律宾在内的10多个国家推出降息策略。全球进入货币宽松时代，已经是非常明确的事。流动性就像是河道里的水，有了水，资产的价格就会相应抬升。这些突然增加的巨量资金，会流向哪里呢？

官方披露的数据显示，截止8月30日，292家QFII（合格境外机构投资者）合计获得1113.76亿美元额度。今年新增额度103.2亿，是去年同期的3倍多。此外，MSCI、富时罗素以及标普道琼斯三大国际指数纷纷在这一时间提升或新增国内市场纳入比例。不难看出，外资正在排队向国内市场“充值”。

北上资金有了新偏好，打造9月市场主线

国际竞争中最重要的一环，就是军工科技的竞争。军工作为一个国家的核心资产，一方面受到本土资金的战略配置，一方面也会受到外资的争抢。我国作为一个快速崛起的国家，军工资产显得尤为重要。8月北上资金在军工板块持筹数量达到5.21亿，环比增加11%，是增持比例最大的板块。

在9月这个特殊时期，军工兼具题材与价值属性。题材方面，南北船重组持续发酵，军工改革预期不断升温；重大庆典将至，提升板块人气。价值方面，军工板块进入业绩改善周期，申银万国军工板块上半年净利润同比增长23.10%，领先全市场。

3条线路把握军工机会

现在把军工当纯题材、纯周期炒作，都是不对的。外资已经给我们释放了非常重要的信号，掌握领先技术的军工公司将作为核心资产成为战略配置。趋势类公司钢研高纳、中航光电，人气类公司中国卫通、晨曦航空等,已经体现出内外资金的共鸣。

布局军工板块行情，可以从3个思路出发：①军工改革主线，关注资产证券化率较低的集团及对应优质公司；②中报业绩主线，关注业绩持续改善的军工白马公司；③短线博弈主线，关注低位崛起的小市值换手打板公司。

小机会看趋势，大机会看格局。外资排队充值国内市场，优质资产正在“流失”。站在未来回望现在，这里是非常好的市场位置。9月是重要起点，把握军工科技中的核心资产，是我们战略投资的重要一步.

风险提示：以上内容仅供参考，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。如果文章对您有帮助，别忘了给个关注哦！