解密51信用卡半年报，凭什么拿下金融机构150亿授信？

8月28日，51信用卡发布了2019年中期业绩报告，披露了今年上半年经营数据，总收入和经调整净利润保持双增长，营收为14亿元，经调整净利润为3.09亿元。

财报显示，目前合作金融机构对51信用卡授信额度累计超过150亿元。仅半年时间，51信用卡新增近50亿元授信额度。51信用卡为何半年内获得“提额”？让我们从财报中披露的这几项数据中一探究竟。

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机构资金占比超五成

2019年上半年，51信用卡信贷撮合业务的总量为138.33亿元，同比增长6.5%，其中来自机构资金的贷款撮合量约为48.3亿元，较去年同期大增339.3%。机构资金在51信用卡信贷业务资金来源中所占比重增长，由2018年上半年的8.5%增至2019年上半年的34.9%。

今年6月，51信用卡机构资金占比更是升至50.5%，财报预计这一占比未来将持续提升。

一家持牌机构初期进行少量授信合作，从给金融科技公司授信到观察信贷业务数据，最短需要三到六个月，所以金融科技公司短期内拿到持牌机构高额授信是一大考验。51信用卡之所以能够持续获得金融机构授信，得益于在金融科技领域的深耕，此前已与多家金融机构建立起深厚的合作基础，早在去年底就已取得授信额度超100亿。

据51信用卡中期财报，公司上半年与数十家金融机构融资合作伙伴开展合作，其中主要为银行，并与其中多家银行达成全面战略合作协议。

此外，值得注意的是，财报中称今年上半年，51信用卡赋能金融机构向用户提供贷款的规模，已经超过撮合个人投资者资金向用户提供信贷的规模。

资金构成的转变离不开用户端的运营支持，基于信用卡管理平台建立起的生态系统，使得51信用卡的业务规模和用户基础不断增长，这也成为吸引传统金融机构资金的一大亮点。

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用户规模同比增长21%

根据财报披露的运营数据，2019上半年，在营销及广告开支有所收窄的情况下，51信用卡管家注册用户仍实现较大增幅，达到8340万人，较去年同期增长21%。

51信用卡的用户主要是信用卡持有人，其长期活跃用户的人均信用卡消费额一直保持增长。截至6月30日，51信用卡管家累计管理的信用卡数量为1.387亿张，比去年同期的1.186亿张增长了16.9%。

为了保证用户和业务规模优质增长，今年上半年，51信用卡针对信用卡持有人贷款产品的平均借款规模和期限降低，也就是说通过缩短信贷产品的件均金额和平均期限，来分散信贷撮合业务风险。

从上半年51信用卡的收入构成来看，非信贷撮合业务的收入占总收入的比重为42.6%，与去年同期的26.8%相比有明显的提升。这部分收入包括信用卡科技服务、介绍服务及其他收益三项。其中介绍服务费收入从2018年上半年的8400万元，增长至今年上半年1.97亿元，涨幅达到134.5%。

多元化收益一方面得益于不断扩大的用户基础，另一方面离不开科技能力，即能够将数据积累转化成服务能力。

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持续提高科技实力，研发人数占一半

51信用卡在技术研发的投入保持在较高的水平，财报显示，公司研发人员数量占比超过50%。其在科技能力上保持输出，推出了“费马”全生命周期营销解决方案，同时还在迭代升级“光锥”风控大数据解决方案。

今年上半年，又引入5家新的信用卡发卡银行合作伙伴，51信用卡称，赋能金融机构业务上，双方也从流量模式，向科技方向深入。

实际上，从流量合作到科技赋能已是行业一大趋势。仅从信用卡这一业务维度来看，截至今年上半年，中国信用卡数量达到7.11亿张，比去年底增长了11.4%。但是人均信用卡数量仅为0.51张，拥有巨大的增长潜力。

51信用卡在财报中称，将持续研发投入，利用人工智能、大数据等先进技术提升运营能力与风控能力，进一步开放生态系统，深化有关合作的服务和产品，尤其是联名信用卡等信用卡科技服务。同时，将继续扩大金融机构向用户提供信贷撮合服务方面的合作。

这其中透露了公司未来的一大重点布局，即金融科技能力输出。

目前来看，51信用卡已经合作了超过100家银行、消费金融公司、信托公司等金融机构，那么赋能这些合作伙伴还有多少想象力，相信时间会给出答案。