网贷平台转型的三条路径：助贷、持牌、fintech支持

P2P平台要么成为持牌机构，要么转型助贷。

文 | 白雪

目前，网贷转型助贷已成大势所趋。具体而言，有三条转型路径，一是转型做助贷，二是转型网络小额贷款公司，最后一个则是转型做引流平台。

第一条路径：转型做助贷机构

随着P2P平台的不断清退，转型之势也很猛。转型的第一条路径就是:转型助贷机构，为持牌金融机构导流。对于这一条路，助贷业务规模和助贷资金来源成了互联网金融平台之间竞争的重头戏。

以“中国互金上市第二股”信而富来看，该公司从个人征信业务到风险管理再转型至P2P平台，共历时14年之久。信而富通过2017年上市，实现了第一次业绩大狂飙。

然而，好景不长，信而富在2018年持续三个季度亏损。今年6月17日，信而富宣布与OET公司(Hongkong Outjoy Education Technology Co.， Ltd.)合作，宣布转型为以机构资金为放款主体的助贷平台，并推出“共赢计划”，然而，信而富此次转型助贷，能否实现 “转危为安”，还要持续观望。

数据来源信而富2018年第三季度财报

几乎与此同时，部分头部P2P平台也纷纷转型助贷。

数据显示，截至2019年二季度，小赢科技（NYSE：XYF）助贷规模为27.2亿元，机构资金占比26.7%；拍拍贷（NYSE：PPDF）助贷规模为95.04亿元，机构资金占比为44.8%；360金融（Nasdaq：QFIN）助贷规模为411.2亿元，机构资金占比为85%；51信用卡助贷规模为48.3亿元，机构资金占比为50.5%。

数据来源于相关网站

第二条路径：申请或者参股互联网小贷

网贷平台转型第二条路径是申请或者参股互联网小贷、消费金融公司或者商业银行，成为持牌机构，然后开展消费金融及小微企业贷业务。但这一转型谈何容易。

据第三方统计数据显示，截至2019年1月20日，全国范围内共有网络小贷牌照300张，完成工商注册的有279张，金融办批复和过了公示期的共有21张。其中22家网贷平台已经通过主体或者关联公司获得网络小贷牌照。

有消息称，当下网络小贷公司约有280余家，消费金融公司约24家，其牌照资源稀缺，法律法规尚未完善。可见，大半年过去，网络小贷公司数量几乎没有变化。

对此，有相关人士认为，目前不管哪一个牌照，现在都很难获得，互联网小贷暂停申请，消费金融公司股东背景要求较高，商业银行更难。

第三条路径：为金融机构提供Fintech支持

网贷平台转型的第三条路径是为金融机构提供金融科技服务，如提供消费金融系统、智能语音机器人、风控模型、舆情监控等。

以小赢科技为例，面对金融科技之势，小赢科技创建了“WinSAFE智赢风控体系”，依靠决策引擎、反欺诈模型、信用风险模型与机器学习引擎构成的大数据风控系统，来分析用户价值、用户的还款能力和还款意愿，并借助数据处理与建模能力。2019年初，公司也接入了百行征信系统，以期进一步防范金融风险。

但是，总体而言，当前网贷技术并不成熟，应用效果不佳。如智能语音机器人只拥有还款提醒功能，但对逾期超过一个星期的客户的催收效果并不理想。

从目前的互金行业来看，几家头部平台可以顺利转型，而另外一些平台就没有那么容易了。

截止目前，仍然有大量网贷平台没有转型，其主要原因是一些平台早已无路可退。对此，相关人士表示：“除了头部几家网贷平台在股东背景、消费金融风控经验积累方面有一定竞争优势外，绝大部分网贷平台没有核心竞争力，包括一些规模几十亿甚至百亿级的平台也不例外，这导致网贷平台外部合作处处碰壁。”