LPR新算法的关键词，抬高二套房购房成本，且不可能逆转

8月25日，央行发布重磅房贷利率新规：10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率(LPR)为定价基准加点形成。一石激起千层浪，关于新算法究竟是“放水”还是严控的争议也开始逐渐形成。

经过这些天的媒体讲解相信大家对贷款利率的新算法已经有了很清晰的认识，清楚了自然就会明白对于个人商业房贷来说这个加点其实至关重要，过去各银行的利率上浮就可以看作是加点。而现在新算法下除了银行的加点之外还有各省份按照自身情况设置的加点下限。同时新算法对于二套房有了强制加点，这也类似于二套房的利率强制上浮10%之类的政策。不过值得注意的是过去的商业房贷利率个别地区还可以予以优惠也就是在基准利率的基础上下浮，而现在只能正向加点，也就是说阻断了利率优惠这一种方式。可以说是把贷款利率把控得更为严格了。

从8月20日公布的LPR可以看到，一年期和五年期的LPR均比当前的基准利率低，也就是说如果按照基准利率来执行贷款利率那么就是变相的“放水”，也就是刺激贷款。这也是此次贷款利率新算法想要达到的效果，就是降低企业的融资成本，刺激实业的进一步发展。但是这个利率的下降也不会变为房贷利率的放水机制，毕竟强制加点可以有效区别企业融资贷款的利率和买房贷款的利率，确保不让水放进楼市。

新算法对于二套房有着明确的强制加点，政策执行后不论是哪里购买二套房的利率都将高于首套房，强制加点60bp也就是0.6%。在目前的贷款利率下尚有不少楼市热度不高的地区二套房还在执行基准利率，新算法执行后无疑是给这些地区二套房的购房者带来购房成本的增加。其实这也是此次新算法带来的直接目的与影响。那就是抬高二套房的购房成本，并且是全国范围内直接一次性抬高二套房的购房成本。让购房者重新思考审视二手房的购买。所以新算法对于二套房的抑制目的还是比较明显的，并且今后二套房的贷款利率下限已经被限制，想降也是降不下来的。而新算法开始执行前的这一个月也将成为个别地区购房者以较低利率抢购二套房的最后节点。

贷款利率的新算法无疑将开创一个新的纪元，贷款利率可以有效的按照市场的情况进行调整，改变了贷款利率一成不变的现状，可以实现更加有效的动态调整。但无论贷款市场利率如何变化房贷利率的收紧已经是板上钉钉的事实。也会掀起新一轮楼市的变化。