WeWork公开招股书 IPO最高融资10亿美元

继今年4月份公开承认已秘密向美国证券交易委员会提交了首次公开募股（IPO）申请文件后，8月14日，共享办公空间初创企业WeWork首次公开了招股书，公布其总计70亿美元的融资计划。

据了解，WeWork成立于2010年，总部位于纽约。该公司通过长期租赁或是购买写字楼物业并进行大规模装修和分割，建设共享的基础设施，最后将物业以短租形式租赁给初创公司，利用租金差异获取利润。

招股书显示，该公司目前正处于快速扩张阶段。从规模来看，WeWork在全球29个国家111个城市有528处经营地点，会员人数从2016年的8.7万名增加到今年6月底的52.7万名，其中38％来自全球财富500强企业。从营业收入来看，2016年-2018年WeWork的营业收入分别为4.36亿美元、8.86亿美元和18.21亿美元，每年同比增长100%以上；2019年上半年营业收入高达15.35亿美元，已经接近2018年的全年收入。其中，56%的收入来自美国，其余收入来自海外市场。

值得注意的是，高速增长同时，WeWork也面临连年亏损。招股书数据显示，2016-2018年公司净利润分别为-4.30亿美元、-9.33亿美元和-19.27亿美元，2019年上半年净亏损9.04亿美元，亏损金额比去年同期增加了25%左右。此外，WeWork在招股书中表示，短期内其净亏损占收入的百分比可能会增加，并将继续绝对增长，公司无法预测未来能否实现盈利。

亏损从何而来？招股书显示，WeWork累计净亏损主要来自于门店扩张所需的运营费用。2016-2018年门店运营费用分别为4亿美元、8亿美元和15亿美元，2019年上半年，WeWork的门店运营费用高达12亿美元，是去年同期费用的两倍。

为了填补亏损同时保持扩张速度，WeWork需要筹集更多资金。招股书显示，WeWork的母公司“The We Company”计划通过IPO股权融资10亿美元，本次IPO承销商包括摩根大通、高盛、美银证券巴克莱、花旗、瑞信、汇丰、瑞银和富国银行；与此同时，WeWork还将通过信贷借款等债权方式融资60亿美元，合计计划融资70亿美元。

值得一提的是，在此轮融资之前，WeWork创始人亚当纽曼抛售公司部分股票套现7亿美元，而一般来说，科技公司创始人往往会在公司上市之后才会逐步抛售自己的股票。此外，软银集团是WeWork最大的外部股东，今年1月初，WeWork再获软银20亿美元的投资，也因此把自身估值提升到了470亿美元。不过，WeWork是否真的能够实现如此高的估值，仍是一个未知数。