据统计局2019-08-14发布的《2019年1—7月份全国房地产开发投资和销售情况》,“(1)2019年1—7月份,全国房地产开发投资72843亿元,同比增长10.6%;(2)1—7月份,商品房销售面积88783万平方米,同比下降1.3%。”
地产投资,增长两位数;商品房销售,下跌1.3%。这两个数据一组合,不禁让人联想到一个词:空置率。
其实,还有一组数据,比这组数据‘更惊险刺激’。
1)1—7月份,房地产开发企业房屋施工面积794207万平方米,同比增长9.0%;房屋新开工面积125716万平方米,增长9.5%;房屋竣工面积37331万平方米,下降11.3%。
2)对应的:1—7月份,全国商品房销售面积88783万平方米,东部地区商品房销售面积35317万平方米,同比下降4.2%。
销售面积9亿平米不到,新开工面积近12.6亿平米。而且,中部地区销售面积(25106万平方米)仅下降0.1%,西部地区商品房销售面积(24613万平方米),增长2.8%。结合东部销售面积的下跌,它说明:人口在从东部,向中西部回流。
中西部省份的房价相对沿海东部来得便宜,同样的工资,生活水平更高。从东部回流中西部老家的成年人,这辈子应该都不会回东部打工。
开发商建楼,最终要把它们卖掉,回笼资金,获得利润。卖楼不顺利,地产债务就来敲门。
据国内媒体,如截图,1)11强房企有息负债均值2216亿,2)(最高)融资利率突破15%,3)房企融资总量约为4388.4亿元,平均融资利率为6.9%,共发行债券226只。
按照11强房企,平均2216亿债,平均利率6.9%,平均年利息支出是152.9亿。
地产美元债,则还有汇率风险,且垃圾债利率普遍两位数。
另外,据统计局的这份报告,“1—7月份,房地产开发企业土地购置面积9761万平方米,同比下降29.4%,土地成交价款4795亿元,下降27.6%”。
房企已大幅减少拿地,卖地成交已开始大跌。地价回落后,会给房价施压。现在就看,各大房企们,谁先撑不住,先降价促销。
地方的卖地收入下降,会催产房产税的出台。房产税作为一个税种,必将补充卖地收入的下降。
据称,国内房屋空置率已高达20%,特别是三线城市,这还是央视曝光的。
新房价格回落,会促使部分‘心理素质不坚定’的囤房客,开始抛售手中的部分房源。卖盘越多,房价下跌压力越大。
虽然7月末M2已是191.94万亿,但6月末时,它是192.14万亿元。7月份食品价格上涨9.1%,鲜果价格上涨39.1%,畜肉类价格上涨18.2%,猪肉价格上涨27.0%,鸡蛋价格上涨11.4%。这些民生物品的涨价,也限制了M2的增速。
可以猜测,8月末的时候M2可能还在192万亿附近,而且为了控制食品类的涨价,8-10月份的某个月,极有可能猪肉,鸡蛋,果蔬会环比价格下降。统计局已表示,“食品价格不会大幅上涨”。
由于物价已经涨了,只要投入增加,那么虽然(8-10月)同比去年还是涨的,但环比上个月可以下跌。若是8-10月,环比下跌了,肯定会有大量追踪报道。它会平抑大家的通胀焦虑,这样,持币等房价下跌的人就多了。
2019年下半年开始,随着汇率破7,靴子落地。未来十年的重头戏,应该是:人民币国际化,地产这个夜壶即将退二线。
据统计局2019-08-14发布的《2019年7月份能源生产情况》,我国7月份,生产原油1629万吨,同比增长2.5%;进口原油4104万吨,同比增长13.9%,比上月增加146万吨。
1—7月份,我国进口原油28564万吨,同比增长9.5%。这些进口都要消耗外汇(美元)。
1吨原油约为7.14桶,而28564万吨相当于20.394696亿桶,按照60美元一桶则是1200亿美元。注意,它是同步增长9.5%。一年要消耗约2000亿美元外汇,同步增幅近10%。
人民币国际化,则可以用人民币向沙特,俄罗斯和伊朗购买原油。
若是汇率能重新回到6.99,则将能提振产油国持有人民币国债的意愿。当前美债收益率已跌破1.7%。如图,据央行数据,十年期人民币国债收益率为3.0041%,比十年期美债收益率高了1.3%。对于沙特等产油国来说,这是收益暴涨超70%。
据国内媒体,“中国债券吸引力不减,外资持仓量突破2万亿大关。”
如果产油国们,囤价值1万亿美元的人民币国债,作为其外储,按照7的汇率也仅7万亿人民币。这些钱,可以抵消我国5年的原油进口需求。
可见,人民币国际化,比房地产泡沫,更有战略意义。
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