暴风新风暴眼！拿最高薪酬的光大证券高管去职，信用风险拉响警报

原创： 新经济IP 新经济e线 今天

发酵多时的暴风集团（300431.SZ）MPS风险事件再度升级。

早在2016年，暴风集团联手光大证券全资子公司——光大资本收购境外体育传媒公司MP&Silva Holding S.A.（MPS）。最终，52亿元投资款却不幸打了“水漂”。

7月31日晚间，暴风集团回复深交所关注函称，根据《拘留通知书》，公司实际控制人冯鑫被公安机关拘留，是因为涉嫌对非国家工作人员行贿。

从上述回复可知，冯鑫是在7月23日之前，被公安机关采取了强制措施。7月23日，公安机关通知冯鑫助理去冯鑫户籍所在地的邮局领取家属通知书（即《拘留通知书》），该助理告知了冯鑫直系亲属。

7月24日，冯鑫直系亲属在山西开立了直系亲属证明，冯鑫助理乘坐火车前往山西领取了直系亲属证明。7月25日，冯鑫助理用直系亲属证明及直系亲属的身份证复印件等材料，在冯鑫户籍所在地的邮局领取了《拘留通知书》，并将该消息告知暴风集团。

事实上，由于MPS事件或涉及行贿，暴风集团、光大证券等多名高管均受到波及。8月2日，光大证券（601788.SH）最新公告称，公司首席风险官王勇已辞职。

新经济e线注意到，作为光大证券重金聘请的外部高管，王勇薪酬一直高居公司榜首。2015年至2018年，王勇的薪酬分别高达465.22 万元、444.40 万元、469.33 万元、408.63 万元。

值得关注的是，近期证券公司踩雷事件再次频发，已引发市场及监管层面的关注。7月15日，中证协发布《证券公司信用风险管理指引》（《指引》），督导证券公司加紧完善信用风险管理和控制。

高管或引咎辞职

据光大证券当天发布的关于首席风险官辞职的公告称，公司董事会于2019年8月1日收到公司首席风险官王勇的辞呈：因职业发展原因，申请辞去公司首席风险官职务，确认与公司董事会并无意见分歧，亦无其他因辞职而需知会股东的事宜。

现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况（2018年）

在辞职前，王勇除了担任公司首席风险官一职以外，还兼任了光证资管董事、光大资本董事职务。此前，王勇曾任加拿大皇家银行副总裁及风险定量分析部董事总经理等职。

公开资料显示，王勇毕业于西安交通大学，1994年获加拿大达尔豪斯大学数学博士，同年入盟加拿大皇家银行。因工作出色，取得了在3年内连升4级的佳绩。2003年，王勇晋升为加拿大皇家银行集团副总裁，全行市场风险部董事总经理，统帅全行的市场风险管理制度及流程的制定，确定资本市场衍生产品交易定量分析的准确性。处理与监管有关的市场资本金、巴塞尔协议实施以及风险模型事宜。

据光大证券2018年年报披露，公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员报酬合计2913.69万元，按王勇全年薪酬408.63 万元计，占比高达14.02%。此外，王勇在报告期内还收到了 2017年度奖金已发放部分及以往年度递延发放的薪酬240.10万元。

此前，券商中国报道，近日光大证券又有高管人事动荡，该公司合规总监陈岚和首席风险官王勇双双请辞。至此，包括光大证券原董事长薛峰、光大资本原总裁代卫国、MPS项目负责人项通，光大证券方面已有5位关键人物因MPS事件去职。

不过，光大证券在当天的公告中否认了陈岚辞职的消息。公司称，目前合规总监正常履职，未提出辞职。

按照《指引》要求，证券公司应当指定或者设立专门部门履行信用风险管理职责，在首席风险官的领导下推动信用风险管理工作，监测、评估、报告公司整体信用风险情况，并为业务决策提供信用风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的信用风险管理工作。

其中，对于非标准化债权资产投资以及创设信用保护工具，证券公司可根据业务开展需要、实际情况和相关监管制度，对项目设置准入要求。

然而，对光大资本而言，随着MPS风险事件不断发酵升级，这一项目当初是否设置准入要求被打上了一个大大的疑问号。

同样，作为公司负责全面风险管理工作的首席风险官，王勇是否充分了解公司信用风险水平及其管理状况，并及时向董事会及经理层作出了报告？因此，在业内看来，尽管光大证券在公告中没有明示，但王勇此番去职也可以理解为引咎辞职。

信用风险拉响警报

新经济e线调查发现，今年来证券公司踩雷不断、减值公告频发，信用风险不断拉响警报。无疑，证券公司频频踩雷也暴露了其风险识别跟踪及控制能力的薄弱及风险管理体系的薄弱。

不仅仅是光大证券，7月10日，诺亚财富暴雷，湘财证券不幸踩雷，涉及15亿元的资管产品，导致目前在进行重组的湘财证券受影响的程度存在不确定。

紧接着于7月12日，中原证券曝出旗下资管产品“联盟17号集合资产管理计划”和“中京1号集合资产管理计划”存在不能按期偿还本息风险。公司取得融资人提供虚假文件的证据，并据此向公安机关报案。这一风险事件源于2.4亿资管产品投资福建医科大学附属协和医院的应收账款，融资人陷入流动性危机而暴雷。

另据初步统计，截止7月17日，已有5家上市证券公司公告计提资产减值准备，合计计提10.04亿元，共减少2019年上半年净利润7.51亿元，重大计提业务仍以股质业务为主。

而在去年年报公布的时间段中，据Wind公告统计有12家证券公司，包括申万宏源、东北、国海、西南、东兴、江海、国元、光大、中原、长江、太平洋、方正，合计资产减值损失达50多亿元，减少去年净利润将近40亿元。

在此背景下，中证协正式下发了《指引》。中证协在起草说明中表示，随着证券公司信用风险业务不断发展，例如股票质押回购、融资融券等融资类业务的规模不断扩大，证券公司信用风险管理日趋重要。证券公司参与互换、远期、信用衍生品等场外衍生工具的程度不断加深，信用风险管理复杂度持续提升。同时，金融市场信用违约事件逐渐增多，风险资产处置和化解成为证券公司信用风险管理的新课题。

此外，行业也暴露出信用风险管理方法不统一，尚未形成完整的方法论和管理体系，各家证券公司信用风险管理的发展程度不一、管理能力存在差距等问题，迫切需要在信用风险管理方面建立行业统一的制度规范，对信用风险管理的适用范围、管理标准、方法和流程等予以规定，对证券公司信用风险管理做出行业指导。

据悉，《指引》适用于证券公司以自有资金出资的业务，可按照业务类型分为五类：融资类业务、场外衍生品业务、债券投资交易、非标准化债权资产投资以及其他涉及信用风险的自有资金出资业务。

《指引》要求证券公司建立违约处置流程，对资产进行风险分类，并根据会计准则计提损失。为明确违约处置的职责分工和人员安排，对于风险资产，证券公司应指定专人牵头负责处置事宜。

对此，有业内专家表示，证券公司目前面临一定的流动性及信用风险，需要重视资本市场风险的传染性，不排除未来将出台更加规范严格的风险管理规范操作细则。

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