正荣地产(06158)拟配售约2.44亿股份 资本结构优化助力高质量发展

智通财经网

7月21日，正荣地产集团有限公司（06158.HK，下简称正荣地产）发布公告，公司已于7月19日订立配售协议，按每股4.95港元配售最多244,756,000股（约2.44亿股）现有股份。此次配售所得款项净额预计为1,199,300,000（约12亿）港元，将用作公司未来可能投资及作为集团的一般营运资金。

公告显示，配售股份数目相当于公告日期已发行股份总数约5.94%；及完成认购事项后经扩大已发行股份总数约5.60%（假设自公告日期至认购事项完成，除公司配发或发行认购股份外，已发行股份总数不会有任何变动）。

此次配售预计将进一步提升公众持股量，扩大股东基础，优化股东结构，同时也将增加股票流动性。整体而言，配售预计将促使正荣地产财务结构得以持续优化，进一步扩充其资本基础，有助于公司未来长期稳定发展。

财务结构持续优化助力公司实现新三年高质量发展目标

2018年，正荣地产以1,080亿销售金额跻身千亿阵营，今年主动应变，推出后千亿时代新三年战略，将2019-2021年设定为“高质量发展期”，其中财务结构持续优化成为公司发展的重要规划之一。此次配售可视为正荣地产优化财务结构、强化资本基础其中一举措。

此前，正荣地产在债务结构优化和融资渠道拓宽方面做了一系列努力，促使公司财务状况得到有效改善，获得评级机构的高度认可。今年上半年，境内外评级机构纷纷上调正荣地产主体信用评级，其中中诚信将正荣地产的主体信用等级经由AA+调升至最高级AAA，评级展望为稳定。

近两年正荣地产在保持合约销售规模稳居地产前20强的同时，做到了财务杠杆的良好控制。截至2018年末，公司净负债率下降至74%，并将债务水平控制在行业平均负债水平之下。同时，公司在保持传统融资渠道的优势的基础上积极拓展新的融资渠道，在拓展融资渠道方面取得重大突破，由上市至今先后通过发行ABS、美元优先票据、公司债、境外银团、配售等多元化融资渠道。

若此次配售成功，将有助于增强公司的资本基础以及财务状况，实现稳步去杠杆、优化资本结构、降低融资成本，助力实现后千亿时代高质量发展目标。

超强可持续盈利能力对优质股东吸引力强

今年上半年，多家境内外知名投行如建银国际、东北证券、法国巴黎银行、德意志银行、海通国际、新加坡大华继显等纷纷覆盖正荣地产并予以推荐，认为正荣地产增长动力主要来自销售高增长、充裕及成本低土储，以及持续扩张的融资信道。正荣地产至今于六大区域的布局已基本形成，其中超过80%的销售来自一二线城市。土地储备成本优势将为正荣未来盈利提供有效确保。

近期正荣地产公布的2019年上半年销售业绩，集团上半年累计合约销售金额约人民币586.07亿元，按其全年合约销售目标1,300亿元来推算，已实现年度销售目标约45.08%。