全球资产配置潮起 家族信托让财富更加安全

由于人民币近年来的持续贬值, 股市收益的不断缩水, 越来越多的高净值人群选择启动海外资产配置,特别是购置不动产来保护家族财富。

作为一种资产传承工具的家族信托，在海外已经体现出其成熟度和有效性。伴随着国内高净值人群的综合理财需求日益增长，近年来，国内诸多机构也逐步开始转向使用和推荐信托作为资产传承和财富管理的工具。

究竟什么是家族信托？中国投资者在资产规划中需要注意什么？又如何通过信托来传承海外资产呢？香港信托协会部为您解析。

“家族信托是什么?”

家族信托结构图

家族信托 (Family Trust) 是信托 (Trust) 的一种。一般指委托人(Settlor) 将其财产的所有权委托给受托人(Trustees), 受托人按照信托协议, 以实现财富规划及传承为目标, 管理家族资产, 并在指定情况下将资产或收益给予受益人(Beneficiaries)。

家族信托

“四大优势”

1依照委托人意愿分配资产

与纯粹给予资产的遗嘱不同，家族信托可以通过委托人(如: 富豪) 对受益人(如: 子女及其后代) 继承和使用其财产的要求来防止受益人滥用或被欺骗，达到对遗产控制和管理的目的。

2优化家族资产配置

为了保证家族资产可以在委托人去世之后持续优化和积累, 委托人可以通过家族信托的方式来做出规定。

3隔离保护资产

家族信托还可以避免家庭成员和外界对于家庭财产的追索和分割。由于信托资产可以独立存在, 其名义所有权属于受托人, 任何外界的变故都不会影响信托资产的存在，同时也可以有效避免家族成员之间产生遗产纠纷。

4有利于节税

从国外的经验来看，富豪们可以将资产转移到信托中，由第三方进行经营管理，一方面实现了财富所有权的转移，另一方面，由于是去世前的财富转让，并不纳入遗产税的征收范围。

2016年, 美国的个人或有限责任公司超过 $545万元的遗产需缴纳高达40% 的联邦遗产税。除此之外, 超过 $205.4万的遗产还需向州政府缴不同比例的州遗产税。目前, 华盛顿州的遗产税为10-20%。虽然遗产税的比例取决于遗产大小和属性, 但具有远见的富豪会提前利用到家族信托, 这样受益人将无需交纳遗产税,最大程度的保留家族财富。

通过家族信托

购买海外房产

考虑到信托的种种优势, 中国投资者可以选择通过家族信托中的资金来购买大额地产。根据资产大小, 家族信托的建立周期会有所不同, 最长需要一个月。国内投资者需要在明确投资目的后、在购置地产前建立好家族信托, 以免错失投资良机或需日后支付额外费用。

作为一种在海外富豪中相当普及的财产管理方式，家族信托也开始受到中国高净值人群的关注。这种成熟的资产传承概念需要投资者具有长远规划的眼光，在投资前明确目的、做好前期准备。

海外资产配置

近两年出口量的显著下滑导致人民币在2015年中期开始贬值，从而降低了人民币在国际上的购买力。同时，近八年来中国经济增长率持续下滑，投资前景堪忧。

在这些因素的影响下，高净值投资者开始寻求海外投资，希望借助海外资产的配置分散在国内投资的风险和人民币贬值造成的资产缩水。另外，从资产配置方面讲，增加海外投资可分散国内不确定性因素带来的风险，因此增持海外资产将成为大势所趋。

同时，在我国经济增速转型换挡、资本市场尚在逐步修正的当下，进行海外布局，可提升自身资产抵御系统性风险的能力。相比仅仅投资国内产品的单一结构和配置，同时投资国内和海外的做法更能使得自己的资产配置更加多元化，实现收益的最大化。

转载：HKTrust资产管理