维珍银河出售49%股权，将借壳上市并募集8亿美元资金

7月9日，商业太空旅行公司 Virgin Galactic（维珍银河）宣布与投资机构 Social Capital 签订协议，将通过后者旗下的 “SPAC”（即“特殊目的收购公司”，是一个只有现金，没有任何其他业务的上市 “空壳公司”，通过投资并购方式帮助欲上市的公司实现上市融资。）登陆纽约证券交易所，并募集约8亿美元资金。这意味着维珍银河将成为第一家商业太空旅行上市公司。

预计交易将于2019下半年完成，届时 Virgin Galactic 与 Social Capital 将分别持有该 SPAC 51% 和 49%的股权。

交易完成后，Social Capital 创始人 Chamath Palihapitiya 还将以每股10美元的价格再投资1亿美元，并担任公司的总裁。预计公司上市后的市值约为15亿美元，预计到2023年公司收入将达6亿美元，同时 EBITDA（息税折旧摊销前利润）将达2.7亿美元。

近年来，商业太空旅行引起了一波热潮，除维珍银河外，美国太空旅游公司 Space Adventures、Elon Musk 的 SpaceX、亚马逊创始人 Jeff Bezos 的 Blue Origin 都在发力这一市场。

然而，由于太空旅行的巨大风险，维珍银河的太空旅行商业化之路并非一帆风顺。2014年，维珍银河的太空飞船二号在测试时不幸遭遇了重大事故，飞船坠毁，副驾驶身亡，项目进程严重受挫。（详见《华丽志》报道：从维珍银河号飞船爆炸 看太空商业飞行的风险）

不过，仅在两年后，维珍银河便公布了新一代太空飞船模型——VSS Unity，标志着重新启动的太空飞船项目 SpaceShipTwo 进入正式测试阶段。（详见《华丽志》报道：愈挫愈勇，维珍银河新一代太空飞船进入正式测试阶段）

截至目前，已有来自60个国家的600多名客户预定了维珍银河的太空飞行服务，每个客户至少要支付25万美元。这些订单将为维珍银河带来1.5亿美元的潜在收入。

目前，维珍银河已获得 FAA 商业太空发射许可证，其位于新墨西哥州的太空港也获得了太空港许可证。维珍集团创始人 Richard Branson 此前曾透露，在其他客户进行太空飞行之前，他要在今年某个时候率先进行首次太空飞行。

Richard Branson 表示：“维珍银河的试飞计划取得了巨大的进展，这意味着我们的商业服务已经步入正轨。未来我们将欢迎更多投资者的加入。新太空时代的黎明已经到来，我很高兴 Social Capital 能够加入我们的奇妙旅程。”

本次交易中，瑞士信贷担任 Social Capital 资本市场顾问；Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP担任Social Capital法律顾问。M Klein and Company担任维珍银河和Virgin 集团的并购财务顾问；Liontree Advisors和Perella Weinberg Partners担任维珍银河融资财务顾问；Latham & Watkins LLP担任维珍银河和Virgin 集团的法律顾问。

关于Social Capital

Social Capital 成立于2011年，总部位于美国加利福尼亚州帕洛阿尔托，致力于通过科学技术满足人们的核心需求，推动权力、资本和机会自下而上的再分配，努力为优秀的企业家和突破性的产品提供支持。

Social Capital 致力于通过旗下已上市的 SPAC（特殊目的收购公司）帮助创业公司跳过投资者路演，避免与银行打交道，减少不必要的成本，让上市更有效率。